Что такое ICO


Содержание

Что такое ICO?

ICO — это выпуск какой-либо коммерческой компанией или частным лицом специальных криптографических (основанных на криптовалюте) токенов, которые условно являются аналогом обычных акций. Изначально они продаются на сайте проекта, инициировавшего ICO, а затем появляются на криптографических биржах. Сделки проводятся в криптовалюте. Самой популярной криптовалютой, взлетевшей в 2020 году, является биткоин, хотя большую популярность в последнее время получила и криптовалюта эфириум (ETH). В 2020 она также показала фантастический рост, поднявшись с 8 до 750 долларов.

Почему ICO так популярно? Потому что при росте криптовалюты и хорошей идее ICO выгоду могут получить все участники процесса. Выгода для компании — выпуск и продажа токенов позволяет привлечь много денег за короткий промежуток времени. Выгода для инвестора — в случае удачной покупки стоимость токена будет расти со временем, что позволит инвестору в будущем продать токен по более высокой стоимости, заработав на разнице цен. Также следует помнить, что эмитент токена может предоставлять своим инвесторам различные дополнительные блага по своему желанию. Например, владельцы токенов Storjcoin X могут приобрести свободное дисковое пространство у компании Storj, которая и выпустила на рынок эти ICO-токены.

Существует мнение, что ICO является аналогом IPO с той лишь разницей, что при IPO инвестор покупает акции, а при ICO — криптографические токены. Однако это сравнение не совсем корректно. Существенным отличием ICO от IPO является тот факт, что покупатели токенов не становятся совладельцами компании, поэтому инвесторы не могут влиять на ее деятельность.

Также следует помнить, что процедура проведения IPO и все последующие сделки с акциям (покупка, продажа, передача и так далее) защищены законом, тогда как проведение ICO и сделки с токенами в большинстве стран мира никак не регулируются и не защищаются на законодательном уровне.

Это значит, что чаще всего проведение ICO и корректность сделок с токенами держится на «честном слове». Примеры проектов, которые выставляются на ICO с описанием и датой ее проведения (в данный момент на русском языке на сайтах https://profitgid.ru/icorating, https://ru.insider.pro/calendars/ICO/ongoing/ и др.):

Правовой статус ICO в мире

Еще раз отметим, что в большинстве стран мира проведение ICO не регулируется государством. В тех же странах, где регуляция есть, регулирование ICO осуществляется по-разному. Например, токены могут признаваться в качестве ценных бумаг — поэтому торговля ими подпадает под законы о ценных бумагах, а также под законы о борьбе с отмыванием денег. Имеет значение юридический статус эмитента, юрисдикция инвесторов и другие параметры. Давайте узнаем про правовой статус ICO в странах, где торговля токенами может регулироваться государством:

Остров Мэн (остров считается коронными владениями Великобритании, однако на его территории могут приниматься отличные от Великобритании законы). Создана нормативная база, в соответствии с которой торговля токенами признается полностью законной операцией и защищается законом. Юридически эта база соответствует законодательству об отмывании денег, а действие законов о торговле ценными бумагами на токены не распространяется.

Швейцария. Токены приравнены к активам, а действие законов о торговле ценными бумагами на токены не распространяется. Криптовалютные компании не требуют регистрации и лицензирования.

США. Летом 2020 года Комиссия по ценным бумагам заявила, что некоторые перспективные ICO-токены могут быть приравнены к ценным бумагам, а торговля может подпасть под действие соответствующих федеральных законов.

Китай. Проведение ICO и торговля токенами запрещены на государственном уровне.

Россия. Проведение ICO и торговля токенами не регулируется государством.

ICO, IPO и краудфандинг

У ICO, IPO и краудфандинга довольно много общего, что часто приводит к путанице между этими понятиями. Таблица ниже показывает основные сходства и различия этих методов привлечения капитала:

Тип сделки ICO IPO Краудфандинг
Тип актива, который покупает инвестор Токены. Токеном может быть что угодно; компания, которая выпускает токены, полностью определяет то, чем является данный актив (вплоть до того, что на момент выпуска токены не подтверждают абсолютно ничего). Акции. Представляют собой ценные бумаги, при покупке которых владелец акций становится совладельцем компании. Также владелец акций автоматически получает право на выплату дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и так далее. Актив отсутствует (хотя в ряде случаев лица, которые проводят краудфандинговую компанию, могут предоставлять своим инвесторам программные продукты, памятные товары и так далее). Люди вкладывают деньги в краудфандинговый проект на условиях, которые определяются владельцем проекта.
Кто является эмитентом? Кто угодно (как физические, так и юридические лица; достаточно часто эмитентами являются анонимные лица). Публичные акционерные общества, которые прошли соответствующую регистрацию. Кто угодно (как физические, так и юридические лица).
Что предоставляет эмитент своим инвесторам? Идея проекта и обещание реализовать проект (при этом обещание не является юридическим значимым действием, а инвесторы не защищены законом). Акции компании, а также корпоративные права (владелец таких прав может участвовать в управлении акционерным обществом). Идея проекта и обещание реализовать проект.
Правовое регулирование Отсутствует в большинстве стран мира. Подлежит регуляции почти во всех странах мира. В Российской Федерации понятие IPO законодательно не закреплено, однако этот термин широко используется на практике, а проведение IPO приравнивается к выпуску ценных бумаг. Подлежит минимальной регуляции во многих странах мира. Например, на территории Российской Федерации передача денег во время сбора денег при помощи краудфандингового проекта рассматривается в качестве договора дарения.
Чем оплачивается покупка активов? Криптовалюты. Традиционные деньги (чаще всего). Традиционные деньги и криптовалюты.
Ограничения Токен может купить любой желающий, ограничения на движения капитала отсутствуют. Проект должен быть реализован с помощью технологии блокчейн. Акцию может купить любой желающий, однако достаточно часто существует ограничение на минимальное количество акций для одного лица. Чаще всего внести пожертвование может любой желающий.

Коммерческий потенциал ICO

История ICO берет свое начало в 2013 году, за который было создано всего два проекта с числом собранных средств меньше 1 миллиона долларов. Однако резкий взлет биткоина к концу года привел к заметному оживлению в сфере ICO в следующем году. 2015 год отметился застоем курса — и интерес к ICO идет вниз, вновь повышаясь на фоне роста биткоина в 2020 году:

В 2020 году различные компании в результате проведения ICO смогли привлечь почти 5 млрд. долларов — это, к примеру, в 3 раза больше, чем привлекла при первичном размещении компания Яндекс. Оптимисты утверждают, что со временем все больше и больше компаний начнут проводить ICO, чтобы привлечь дополнительные деньги на развитие своих проектов. Скептики парируют, что торговля токенами является финансовым пузырем, который хотя и может достаточно долго расти, однако рано или поздно лопнет, что приведет к краху рынка криптовалют (нечто похожее случилось в 2000 году, когда рухнул рынок доткомов, который до этого рос в течение более 5 лет).

На графике ниже видно, что во второй половине 2020 года, когда рост биткоина стал напоминать взлет ракеты, в ICO было привлечено гораздо больше средств, чем до лета 2020. В этом, кстати, отличие текущей ситуации от пузыря доткомов: тогда взлет акций технологических компаний не был привязан к курсу производного инструмента. И хотя после краха доткомов ряд крупных технологических компаний обанкротился, а котировки других очень сильно просели, сам технологический индекс Nasdaq в конце концов восстановился, подтвердив правило диверсификации рисков. В проектах ICO индекса из множества компаний еще не предусмотрено, хотя на стандартные IPO такие индексы и отслеживающие их инвестиционные фонды имеются.

Что такое ICO и Token Sale?

ICO это новая форма для инвестирования в перспективные криптовалютные проекты, появление которой связано со становлением и популяризацией криптовалют в целом. Сам термин является аббревиатурой от Initial Coin Offering. Дословный перевод – «первичное размещение монет» или «первичное монетное предложение».

Простыми словами ICO – это криптовалютный краудфандинг, то есть сбор денежных средств для реализации какого либо проекта. Чаще всего в ICO участвуют проекты, которые так или иначе связаны с технологией блокчейн и криптовалютой.

C помощью ICO разработчики привлекают средства путем продажи инвесторам фиксированного количества токенов (единиц новой криптовалюты), полученных разовой или ускоренной эмиссией. Эти токены для инвесторов играют роль своеобразных акций новой платформы, при ее успешной реализации проекта стоимость токенов значительно возрастает.

В рамках ICO компания (группа разработчиков) продает токены своего платформа в обмен на наиболее стабильные криптовалюты:

Поскольку внешнего регулятора в лице государства тут нет, приходится полагаться на репутацию. Здесь в игру вступают эскроу — авторитетные люди или компании, кошельки которых используются для хранения средств до завершения ICO.

В случае, если ICO завершилось, собрав денег меньше минимального порога, эскроу возвращают всё обратно инвесторам.

Правовой статус и особенности проведения ICO

Представляя собой форму привлечения инвестиций для криптовалютных проектов, ICO не имеет под собой никакой регулятивной базы. Это означает, что инициатором первичного монетного размещения может выступать любое юридическое и физическое лицо. При этом никаких аудитов и проверок проект не проходит. Почти все работы ведутся в режиме онлайн.

Сейчас ICO нельзя назвать как легальным, так и нелегальным способом привлечения инвестиций. Его правовой статус, порядок проведения и требования к компаниям, которые собираются таким образом привлечь средства, на данный момент не определены ни в одной стране мира.Кроме того, сложно определить и правовую природу отношений, возникающих при проведении ICO.

Поскольку финансовыми отношениями в их классическом понимании такие отношения назвать сложно. В то же время можно с уверенностью сказать, что в основе этого процесса лежит репутация людей, стоящих за криптовалютным стартапом, и доверие пользователей (потенциальных инвесторов).

Основная ценность ICO – это идея. Именно для реализации какой-то идеи/проекта и осуществляется сбор инвестиций. Проведение ICO обычно имеет несколько основных этапов:

Предварительный анонс. Инициаторы ICO рассказывают публике в общих чертах свою идею. На этом этапе она существует только на бумаге или даже в головах команды стартапа. «Прощупывается» уровень интереса инвесторов к проекту, даются ответы на базовые вопросы. Анонсы проводятся в электронных СМИ, социальных сетях, а также в виде конференций. Ведется дискуссия между инвесторами и авторами идеи.

Оферта. Это предложение о сотрудничестве. В случае с ICO – об инвестировании. Несмотря на всю свободу формы ICO и отсутствии регулирования, оно должно быть прикреплено к какому-то юридическому лицу. Именно от его имени и поступает оферта. Оглашаются сроки реализации идеи, необходимая сумма для этого, эмиссия токенов. Для этого создается отдельный сайт или презентация. Иногда проводится предварительные закрытые продажи токенов. В такой способ собираются инвестиции для официального запуска.

Маркетинговая кампания. Когда к запуску ICO почти все готово, начинает раскручиваться рекламный «маховик». В отличии от предварительного анонса, здесь стартап уже может рассказать больше о своем продукте/услуге, раскрыть условия инвестиций, цели, технические детали. Для рекламы используются различные каналы: электронные СМИ, социальные сети, презентации, тематические порталы.

  • Старт продажи. Полноценный запуск продажи токенов еще называют краудсейлом или токенсейлом. Изначально стартап предлагает инвесторам приобрести токен внутри своей платформы (сайт). Позже продажи запускаются на общедоступных криптовалютных биржах. Выход токена ICO-стартапа на биржу считается своеобразным доказательством состоятельности проекта. Хотя далеко не всегда это означает, что он будет успешен.
  • Все это очень напоминает стандартный краудфандинг или венчурное инвестирование. Вы вкладываете средства в стартап на этапе зародыша. Вам рассказывают идею, оглашают условия инвестирования. В случае успеха проекта вы получаете свои дивиденды. Однако ICO никак и никем не регулируется и обязательно связано с технологией блокчейн или криптовалютой. Это не значит, что проект обязательно должен заниматься разработкой в области финтеха. Даже для чебуречной можно провести ICO, если она как-то связана с блокчейн.

    Большинство проектов используют смарт-контракты платформы Ethereum (реже Waves и Neo) и инвестирование происходит именно в ETH, реже в других криптовалютах, еще реже в фиате (в силу юридических сложностей). Потенциальный доход от ICO может быть 100-1000-10000 кратным в сравнении с первоначальными инвестициями или равняться нулю, если проект окажется откровенно провальным.

    Ключевые понятия которые формируют экосистему ICO проекта

    Для ICO проектов характерны специфические обозначения, непонятные простому пользователю и инвестору. Мы разберем все самые важные понятия и термины.

    Pre-ICO или Pre-Sale – это привлечение инвестиций еще до начала самого ICO. Во время пресейла стоимость токенов традиционно ниже. Стартап в такой способ собирает дополнительные средства для проведения основной части ICO. Инвесторы получают бонусы и скидки. PRE-ICO не так активно рекламируется, как основное монетное предложение. Многие инвесторы рассматривают эту стадию, как потенциально выгодную для себя. Они получают токены по низкой стоимости, а потом продают их, как только монеты начинают торговаться на биржах. Это одна из форм краткосрочного инвестирования.

    Краудсейл (CrowdSale) – как уже говорилось выше, краудсейл – это основной этап продажи монет, то есть, сам ICO. Его используют сами стартапы для повышения уровня доверия к своему проекту, так как с ICO у потенциальных инвесторов могут быть плохие ассоциации из-за нечистых на руку проектов. Продажи токенов ведутся на внутреннем уровне – через платформу (сайт) стартапа, либо прямо на криптовалютных биржах.

    White Paper (белая книга) – это своего рода описание ICO. В нем подробно раскрывается суть идеи, насколько она инновационная и перспективная. Описываются методы ее реализации – раскрываются технические, маркетинговые детали стартапа. Рассматривается ниша и другие важные аспекты, которые могли бы заинтересовать потенциального инвестора. Для составления WhitePaper нередко нанимают консультантов со стороны. Это своего рода «брошюра», после прочтения которой, человек понимает всю суть проекта.

    Roadmap (дорожная карта, карта развития) – это хронология развития проекта. Первой точкой «карты» считается момент анонса идеи и начала сбора инвестиций. Roadmap отображает как пройденные этапы, так и запланированные события ICO. Такие как старт продаж, выход на биржу, достижение определенной цели. Вот пример RoadMap одного из проектов:

    Баунти (Bounty) – это вознаграждение, предлагаемое создателями ICO за определенные услуги. Проще говоря, стартап дает человеку свои токены за его вклад в развитие проекта. Что это может быть? Например, адаптация, вычитки и подготовка документации или пресс-релизов ICO либо переводы рекламных материалов и другого контента на разные языки. Также это может быть реклама проекта на сайтах, форумах и в социальных сетях. Простая регистрация в ICO – даже за это отдельные проекты выдают баунти. Реферальные программы, решение технических проблем, программирование… За свой вклад в развитие ICO вы получите какое-то количество токенов.

    Юрисдикция – у любого ICO есть юрисдикция, у которой он привязан. То есть страна, где зарегистрировано юридическое лицо, инициировавшее ICO. Это один из немногих «правовых» моментов криптовалютного краудфандинга. ICO сопряжено с определенными налоговыми обязательствами и отчетностью. Самые выгодные условия созданы в таких юрисдикциях как Сингапур, Великобритания и Швейцария. В связи с этим, ряд проектов из стран СНГ регистрируются там и формально являются заграничными.

    Скам – мошеннический проект, целью которого является привлечение средств путем ICO без дальнейшего развития своей идеи. ICO в данном случае просто служит методом обогащения мошенника. Пример скама – Ebitz, почти полный клон криптовалюты Zcash. Мошенникам удалось собрать через ICO 240 биткоинов. Но это лишь один из многочисленных примеров, для того что бы максимально обезопасить себя от скама — внимательно изучайте проект выходящий на ICO и читайте обзоры на профильных ресурсах.

    Что такое ICO: особенности и перспективы технологии

    Развитие современных финансовых технологий приводит к появлению новых терминов. Поэтому у инвесторов, занимающихся поиском способов заработать, нередко возникают вопросы по поводу того, что такое ICO и что обозначает эта аббревиатура? Как создать свой проект или вложить деньги в чужой? Знание ответов повышает шансы получить прибыль и снижает риск потери вложенных средств.

    Что такое ICO : технология вкратце и подробно

    Узнать суть и расшифровку ICO, что это за технология и как она работает, не так сложно, как может показаться. Аббревиатура расшифровывается как Initial Coin Offerings или, если перевести с английского, «первичный выпуск монет». Причём, речь идёт не о реальных денежных средствах типа долларов или рублей, а о токенах. Словом, когда-то обозначавшим монетовидные жетоны, называют единицу учёта для представления цифрового баланса.

    Если рассматривать, что такое ICO, что это такое простыми словами, как работает и каким способом привлекает инвестиции. Можно провести аналогию между этой технологией и краудфандингом – коллективным сбором средств на новый стартап. Компания выпускает свои крипто-токены, продавая их инвесторам за реальные деньги. Или более твёрдую криптовалюту (например, биткоины), получая средства на развитие проекта.

    Новая технология

    Новая технология ICO действует по такому же принципу, как IPO (первичное размещение акций). Однако в последнем случае ценные бумаги обмениваются только на реальную валюту. Пусть даже и «фиатную», то есть не обеспеченную внутренними резервами. Тогда как ICO проекты – это способ продать не акции, а монеты (токены), стоимость которых остаётся неизвестной до момента выхода стартапа на биржу.

    Существует ещё один способ продавать токены – Pre-Sale или Pre-ICO. Разбираясь, что такое PRE ICO криптовалют, простыми словами можно сказать следующее:

    • технология представляет собой привлечение инвестиций до его начала;
    • преимущество для организаторов стартапа заключается в сборе средств на начальную часть проекта;
    • инвесторы выигрывают из-за низкой стоимости токена на этом этапе – хотя одновременно сильно рискуют.

    Покупающие PRE-ICO криптовалюту вкладчики получают не только скидки, но и определённые бонусы от стартаперов. Когда новая крипто валюта начинает реализовываться на бирже, инвесторы продают её, практически, сразу получая хорошую прибыль. Методика относится к краткосрочным формам инвестирования – рискованным, но приносящим больший доход.

    Преимущества и недостатки инвестирования в технологию

    К основным причинам участвовать в ICO для организаторов и инвесторов проекта относят:

    • заметный рост стоимости криптовалют на мировом рынке – даже с учётом снижения цены большинства токенов в начале 2020 года, вкладчики, которые вложили средства несколько месяцев назад, получили прибыль;
    • высокую скорость организации по сравнению с другими проектами;
    • относительно невысокие расходы на его проведение (в среднем, до 50000 $);
    • возможность дробить токены;
    • низкий порог вхождения для инвесторов, позволяющий им снизить риски.

    Оценка перспектив покупки токенов

    Для оценки перспектив покупки токенов, стоит рассмотреть, что такое рынок ICO и его развитие в течение нескольких последних лет. Так, с 2013 до 2020 стоимость среднего проекта увеличилась в сотни раз. Раньше организаторам удавалось собрать несколько десятков тысяч долларов. Осенью 2020 максимальная сумма продажи стартапа составила $257 миллионов.

    Риски вложения в ICO-проекты

    Не стоит недооценивать и риски вложения в ICO-проекты. К ним относят, в первую очередь, отсутствие гарантии не только на получение прибыли, но и на возвращение своего вклада. Ещё один недостаток заключается в попытках регулирования рынка правительствами, отрицательно влияющих на курс большинства криптовалют.

    Минусы технологии заставляют инвесторов быть более осторожными, но всё равно не приводят к отказу от её использования.

    При этом многие покупатели токенов хотели бы вложить свои средства в идеальный ICO – проект. Который был бы полностью защищён от мошенничества, регулировался с помощью нормативно-правовой базы и работал в соответствии с подтверждённой на практике бизнес-идеей. Однако такого гарантирующего прибыль варианта финансовый рынок не предлагает – что не мешает утверждать обратное создателям многих стартапов.

    Проведение кампании для проекта

    Организаторов проектов, в отличие от инвесторов, интересуют другие вопросы. Как в ICO участвовать и стоит ли это делать с учётом огромного количества существующих криптовалют. Ответы зависят от способности стартаперов интегрировать новую валюту в свой продукт. Обеспеченные каким-то товаром (от ПО до новых технологий кредитования) токены не только будут стоить дороже. К тому же они не упадут в цене через некоторое время после появления на бирже.

    Небольшой пример проведения ICO

    Разобраться, как проходит ICO, можно на небольшом примере:

    1. Авторы создают свой сайт, но на развитие не хватает средств;
    2. Решив сделать проект, организаторы проводят опрос публики, определяя интерес к возможности покупки токенов;
    3. Если есть спрос выпускаются «монеты», за которые создавший ICO криптовалюту сайт будет продавать рекламные места на своих страницах;
    4. Проект развивается, для оплаты рекламы и других услуг используются токены;
    5. Трафик увеличивается, повышая стоимость валюты, поднимая доходы стартаперов и инвесторов.

    Продавать криптовалюту можно за реальные деньги или ставшие популярные валюты. Многие создатели стартапов уже воспользовались способами, чтобы сделать проект ICO на Эфириуме и Биткоине. Среди популярных эфириум-токенов есть «монеты» Ant, Gnt и Rep.

    Продажа новой криптовалюты представляет собой отличный способ развить свой бизнес с привлечением чужих средств. При этом инвестор, понимающий, что значит ICO и какие перспективы есть у его вкладов тоже получает прибыль.

    Со временем стоимость токена растёт – вложив $100, через год можно получить и $300, и 500 $. Для более серьёзного проекта увеличение дохода может быть больше – или меньше. И дохода не будет, если идея не заинтересовала вкладчиков.

    Этапы участия (видео)

    Рейтинг мировых ICO проектов

    Для создания проекта или оценки возможностей инвестирования стоит познакомиться с такой информацией, как рейтинг ICO криптовалют 2020 года, куда входят самые перспективные и прибыльные стартапы. Количество продолжает увеличиваться – особенно, на фоне прошлогоднего роста курсов электронных валют. В феврале 2020 топ новых ICO проектов криптовалют выглядит примерно так:

    1. EOS – проект, собравший во время подготовки больше миллиарда долларов. Бизнес-идея заключается в создании специальной системы, упрощающей денежные переводы. К тому же стоимость токена, по прогнозам, должна к концу года вырасти с 10 $ до 100 $.
    2. Cardano или «японский эфириум» – ещё один претендент на вхождение в лучшие ICO в 2020 году. Токен основан на базе Ethereum и стоит всего 0.4$. Однако уже к декабрю входящий в самые дешёвые новые ICO 2020 может увеличить свою стоимость в 20 раз. Это принесет покупателям крипто валюты 1900% прибыли.
    3. IconX – входящий в список новых криптовалют 2020 года проект на базе Эфириума. Токен создан группой программистов из Южной Кореи и к концу года может подняться в цене с 5 $ до 100 $.
    4. Lisk – платформа, заслужившая попасть в рейтинг токенов не только за создание теми же разработчиками, которые уже создали Ethereum, но и за использование кода Javascript. Прогнозы роста с 29 $ до 150 $.
    5. NEO – китайский блокчейн-проект, завершающий список самых новых и перспективных проектов 2020 года. Если правительство Китая переведёт все местные ICO на эту криптовалюту, её стоимость может вырасти в десятки раз. К концу года прогнозы предполагают рост курса с 140 $ до 300 $ за токен.

    Чему отдать предпочтение

    Можно отдать предпочтение и совершенно новым стартапам, только появившимся на рынке и продающим свои токены по минимальным ценам. Так, в топ новинок ICO проектов за февраль 2020 включает блокчейн-платформу TokenGo. TokenGo предназначен для токенизации любого бизнеса. Есть в этом списке и LetItPlay, идея которого заключается в получении информации через аудиоканалы во время занятия другими делами. Стартап Savedroid предполагает создание международной системы для крипто-сбережений на основе искусственного интеллекта.

    ТОП популярных проектов ICO криптовалют в России

    В рейтинге новых перспективных и выгодных ICO проектов 2020 можно найти и отечественные стартапы. Инвестиции в которые тоже могут принести определённую прибыль. Хотя их популярность ниже по сравнению с зарубежными аналогами, спрос на токены из России растёт.

    В 2020 году обзор свежих перспективных российских ICO проектов включает такие стартапы:

    1. Bazista – площадка, целью которой является устранение барьеров для международной онлайн-торговли;
    2. Upline – компания, предлагающая ПО для MLM-компаний;
    3. VISO – отечественная система, предполагающая оплату криптовалютой кредитов, коммунальных счетов, налогов и штрафов;
    4. INSPEER – новая технология кредитования;
    5. LHCrypto – компания на основе валютного рынка Форекс.

    В рейтинг самых лучших проектов 2020 в России может войти и проект Waves. Он создан отечественными разработчиками, но пока недооценён инвесторами. Предполагаемый рост инвестиций в стартап – от 200 до 500% в течение года.

    Перспективы рынка ICO

    В результате, сделав обзор наиболее перспективных ближайших ICO криптовалют в 2020. Можно сделать выводы о возможностях увеличить свою прибыль с помощью инвестиций в стартапы. При этом инвестор должен понимать, что рискует своими вложениями. Но, зная, в какие ICO вкладывать в 2020 году, риск можно минимизировать. В результате прибыль будет больше, чем от любых других вариантов. Так, средняя окупаемость банковского вклада составляет 5–8 лет. Существующие и будущие ICO позволяют вернуть деньги в течение нескольких месяцев.

    Как вы считаете что ждет Initial Coin Offering в этом году? Напишите об этом в комментариях к статье.

    Что такое ICO простыми словами? Как это работает?

    С конца 2020 года, а точнее с начала ралли на виртуально-денежном рынке, посвященному началу торгов фьючерсами на Биткоин на CBOE (Чикагской фондовой бирже), получили широкую популярность все аспекты финансовой торговли, которые хоть как-то были связаны с криптовалютами. Одной из весьма популярных тематик стала процедура ICO. Что такое ICO простыми словами, как это работает? И вообще, имеет ли смысл серьезным предпринимателям тратить на исследование данного понятия свое драгоценное время или же лучше сосредоточиться на ценностях и понятиях традиционных, а потому классических? Представляется своевременным и крайне полезным досконально разобраться в этом вопросе и объяснить все особенности на страницах этой статьи. Будет интересно!

    Вопрос ICO непосредственно связан с финансированием бизнес-проектов, а точнее, с привлечением капиталов для их реализации. Мобилизация свободных денежных средств для вложения в доходные проекты – это одно из предназначений финансовых рынков, которые во многом и определили их становление в далеком XVIII веке. Но с тех пор многое изменилось и главное – это смена приоритетов: общество (широкие слои участников рынка) стало гораздо больше ценить безопасность и гораздо в меньшей степени склонно рисковать.

    В итоге процедура привлечения средств частных инвесторов в законодательствах экономически развитых государств была настолько плотно «обложена» всевозможными ограничениями и требованиями, подтверждающими изначальную состоятельность организаторов проектов, что получить финансирование для стартапа, а особенно, в высокотехнологичных (то есть, высокорискованных) отраслях стало практически невозможно. Но все изменилось с появлением такой сущности, как виртуальные деньги или криптовалюты.

    Суть Initial Coin Offering

    Если вкратце, то сущность ICO – точно такая же, как и в классическом IPO (Initial Public Offering). Это привлечение средств частных инвесторов, желающих вложить свои деньги в проект, посредством открытой продажи акций создаваемого под данный проект предприятия. Такая мобилизация средств инвесторов производится посредством первичной подписки. Вот только в случае ICO (в отличие от IPO) речь идет не о классических акциях, а об их либеральных аналогах – токенах.

    Вообще, при чем тут либерализм? Как ранее было указано, процедура IPO обросла неподъемными административными требованиями и формальными условиями, для выполнения которых требовалось уже, как минимум, быть на плаву. То есть, инициатор IPO на момент выхода на первичное размещение должен уже обладать существенной «финансовой подушкой» и историей, как то:

    • Требования по резервному капиталу.
    • Требования собственных вложений в проект.
    • Ограничения по минимальному времени существования предприятия, привлекающего частные капиталы, и конечно же, способность оплачивать все финансовые и административные экспертизы.

    Складывается нелогичная и парадоксальная ситуация: для того, чтобы привлечь (условно) $1 млн., компания должна располагать, (например) как минимум $0,5 млн. Но тут возникает вопрос: если у компании и так есть в наличии $0,5 млн., то зачем ей нужно рисковать и пытаться осуществить финансирование через привлечение к проекту неограниченного количества неконтролируемых (и незнакомых) граждан? Не разумнее ли поднакопить собственных резервов на базе существующего бизнеса, дополнительно занять средств и осуществить инвестиции самостоятельно, оставляя, таким образом, себе и всю полноту прибыли, и всю полноту контроля?

    То есть, искусственное усложнение процедуры IPO посредством ее все большей зарегулированности, привело к следующим эффектам:

    • Данный инструмент стал полностью недоступен тем, кто в нем как раз-таки более всего и нуждался – стартаперам, организующим собственные бизнес-проекты с нуля.
    • На реальное IPO получили возможность выходить только крупные компании, которые с помощью данной процедуры финансируют какие-то отдельные свои проекты. (Самым ярким примером такого IPO является первичное размещение акций ВТБ в 2006 году).

    В итоге реальным выходом стала исключительно «смена поля», то есть, уход от попыток занятия денег в условиях классического организованного рынка. И речь совсем не идет о сломе законных рамок – просто в рамках ICO привлечение средств осуществляется вне того организованного рынка, который существует на настоящий момент. И для данной процедуры используется иная инфраструктура.

    Связь ICO и криптовалют

    Криптовалюты, то есть, распределенные сети, стали символом либерализма и независимости. Фактически они стали полностью автономными платежными системами, существование которых полностью исключило пресловутый человеческий фактор.

    Это стало возможным благодаря технологии блокчейн, которая со 100% достоверностью производит подтверждение транзакций пользователей в сети, при этом сохраняя их конфиденциальность.

    Такая независимость во многом является причиной неодобрительного отношения властей разных государств к криптовалютам, как таковым. Однако виртуальные деньги существуют в виртуальном пространстве, поэтому запретить их хождение невозможно физически, равно как не представляется возможным запретить и криптовалютную инфраструктуру, которая тут же образовалась, как только стало понятно, что «свежедобытые» биткоины начинают стоить реальных (то есть, традиционных, фиатных) денег.

    Криптовалютные биржи начали появляться сравнительно скоро после формирования первого блока самой первой криптовалюты – Биткоина. На первых порах это были не самые успешные проекты, в результате деятельности которых многие их участники получили весьма солидные убытки из-за серьезных уязвимостей перед вирусными атаками и мошенническими действиями хакеров.

    Вот перечень наиболее громких «фейлов»:

    1. Crypto-Rush: В 2014 году на нее была совершена хакерская атака, в результате чего пострадало хранилище криптоденег Blackcoin. Украдены были все активы в данной валюте!
    2. Mintpal: Программный сбой при настройке API, в результате чего также произошло хищение криптомонет Vericoin. Результат – закрытие биржи и заморозка на неопределенное время личных аккаунтов участников – трейдеров.
    3. Торговая площадка Cryptsy: В 2015 году с клиентских аккаунтов необоснованно были списаны активы на сумму, более 5 млн. долларов США. Плюс у трейдеров появились трудности с выводом средств со своих счетов.
    4. MtGox: СКАМ; ущерб трейдеров – полмиллиарда долларов – «зависшие» остатки на аккаунтах.

    Однако очень скоро ситуация выправилась вместе с приходом на рынок институциональных инвесторов – организаторов реально действующих площадок, которые ставили во главу угла:

    • долгосрочность существования площадки;
    • безопасность ее участников.

    Именно они и стали платформами по «платному распространению» виртуальных ценных бумаг, которые распродавались в процессе ICO. Речь идет о токенах. В итоге составными частями инфраструктуры, с помощью которой выстраивается процедура ICO, являются:

    • информационное пространство интернета;
    • криптовалютные биржи.

    Аналог акций – токены

    В процессе эволюции фондового рынка претерпевали изменения права и бонусы, которые несли с собой акции. В итоге сформировались определенные типы, разновидности акций, которые и существуют уже без малого 2 сотни лет. Интересно то, что в каждой стране мира все эти разновидности примерно одинаковы и по своему формату, и по экономическому и правовому содержанию, которые они в себе несут.

    И вот у экономически активной части общества появляется потребность выйти за пределы классического правового поля и в рамках новых процедур создать собственный инструментарий. Поскольку ICO – это такое же привлечение средств широких масс частных инвесторов в рамках одного проекта, как и IPO, то удобнее всего представлялось взять за основу исторически опробованный и доказавший свою эффективность инструмент – акции. Деление проекта на равные доли – это разумно и логично. Но вот устоявшиеся права и ограничения для их приобретателей – это вовсе не догма.

    Токены стали аналогом акций, но вот бонусы, которые они в себе заключают полностью отдали на откуп эмитентам. Таким образом, токены:

    • могут давать различные права при голосовании (или же не давать их вообще);
    • могут предусматривать условный и даже усложненный механизм начисления дивидендов. К примеру, в зависимости от количества приобретенных инвестором токенов;
    • токены могут предусматривать расширенные права на дивиденды в случае участия в дополнительном инвестировании, даже если последнее в рамках проекта не будет иметь организованный формат;
    • токены могут предоставлять инвесторам преимущества при пользовании тем сервисом, который реализуется в рамках проекта (который и выводится на ICO).

    Для того, чтобы даже теоретически не подпадать под законодательные ограничения, накладываемые правовыми системами практически всех стран на организованный краудфандинг (привлечение средств широких масс частных инвесторов), токены на криптовалютных площадках продаются исключительно за виртуальные монеты, то есть, за криптовалюты. Это имеет следствием следующие полезные эффекты:

    • несмотря на то, что каждый токен, безусловно, является именным, то есть имеет четко прописанного владельца, обезличенность его гарантирована как отсутствием персонификации по паспортным данным (а лишь с помощью обезличенного кода), так и с позиций платежа – хождение криптовалют по факту также является обезличенным процессом;
    • в рамках токена могут быть сформированы не только типичные права и бонусы акций, но также и свойства, и характеристики безусловных обязательств, что дает теоретическую возможность использовать ICO вместо выпусков облигационных траншей, оборачивающихся на организованном рынке.

    Для того, чтобы провести эмиссию токенов, не требуется никаких уведомлений и получения бесконечных административных разрешений.

    ICO – это неформальная процедура, для которой просто нет законодательных ограничений. А если даже их и попытаться ввести, то как их распространить на интернет или криптовалютные биржи (зарегистрированные в офшорах и также существующие лишь в виртуальном пространстве)?

    Итак, токены способны создавать любые правовые конструкции, которые будут удобны эмитенту и при этом приниматься рынком. Фактически мир получил универсальный инструмент для преодоления фундаментального ограничения высокотехнологичных проектов – отсутствия доступа к «длинным» деньгам без обязательств. Теперь любая стоящая идея получала возможность интенсивного роста за счет облегченного в административном отношении привлечения денег на криптовалютных площадках через продажу токенов.

    Громкие примеры сверхудачных ICO

    1. Проект Bancor: Дата пресейла – июнь 2020 года. Команда проекта мобилизовала 396,72 тыс. криптомонет Эфириума. Длительность продаж – 3 часа.
    2. Storj: Дата пресейла – май 2020 года. Мобилизовано $30 млн. Длительность продаж – 7 дней.
    3. Aragon: Дата пресейла – май 2020 года. Мобилизовано 275 тыс. криптомонет Эфириум. Длительность продаж – 15 минут.
    4. MobileGo: Дата пресейла – май 2020 года. Мобилизовано $53 млн.
    5. Gnosis: Дата пресейла – май 2020 года. Мобилизовано $12,5 млн. Длительность продаж – 10 минут с момента начала процедуры ICO.
    6. Blockchain Capital: Мобилизовано $10 млн. Длительность продаж – 2 часа.
    7. Kolionovo: Дата пресейла – 01 апреля 2020 года. Мобилизовано $0,51 млн. Длительность продаж – 30 календарных дней. (Проект представляет собой классическую ферму в подмосковном селе Колионово).
    8. Telegram (криптомонетыGRAM иTON): Дата пресейла – март 2020 года. Мобилизовано за 2 этапа пресейла $1,7 млрд. Длительность продаж – 2 месяца!

    Следует обратить внимание, насколько широк тематический разброс проектов: от классической животноводческой фермы в Подмосковье (Kolionovo) до универсальной платформы для проведения расчетов и разработки приложений – Telegram.

    Но большая часть всех проектов представляют собой именно интернет агрегаторы и различные финансовые сервисы.

    Этапы процедуры запуска ICO

    Оценив последовательность действий при организации ICO, можно понять, насколько доступным для частных предпринимателей, работающих в высокотехнологичном секторе, является старт их сложных и, безусловно, дорогих проектов. Итак, реализация ICO «для чайников»:

    Этап 1. Преанонс

    Здесь требуется создание документа (виртуального) под названием «executive summary» — резюме. По своей сути он является краткой презентацией, где нужно изложить суть, оценить основные коммерческие преимущества, а также уязвимости проекта. На данном этапе обычно проводится анализ идеи на основе поступающих откликов от многочисленных заинтересовавшихся потенциальных инвесторов. Анализ обычно касается:

    • модельного воплощения идеи;
    • оценку существующих рисков;
    • корректности оферты.

    Именно в последнем пункте обязательно требуется изложить те права и бонусы, которые будут нести в себе токены. Данный этап по длительности (в основном, анализа) может занимать до двух месяцев.

    Этап 2. Оферта

    Это приглашение к совершению транзакции, сделанное официально. Оферта должна содержать:

    • Наименование эмитента (на данном этапе должно быть в наличии юридическое лицо под реализуемый проект).
    • Предполагаемый объем инвестиций.
    • Сроки реализации стартапа.
    • Описание продаваемого на рынке инструмента (токена) и всех тех бонусов, которые он будет в себе нести.
    • Результаты анализа summary.
    • Время на составление оферты – не более полумесяца.


    Этап 3. PR-кампания

    Она нужна для того, чтобы максимально популяризовать идею среди потенциальных инвесторов. И здесь следует иметь в виду: качественную, проработанную стратегию PR-компании могут создать только профессионалы (из числа специализированных агентств). PR-кампания при ICO – это то же самое, что и Road Show при IPO (тематические конференции, встречи с инвесторами). Длительность рекламной кампании – не менее 1 месяца.

    Этап 4. Пресейл (Продажа токенов на организованном рынке)

    Токены предлагаются на продажу с помощью одного из двух способов:

    1. Сбор минимально требуемой суммы, а затем токены распределяются между подписавшимися инвесторами. Для этого формируется специальный интернет-ресурс, на котором отображается статистика поступления средств по созданным частным аккаунтам. (Такой формат эмиссии в свою очередь может состоять из двух этапов. Пример – Telegram).
    2. Производится регистрация эмиссии токенов на криптовалютных биржах (вхождение в листинг организованной площадки). Эмитент может задать определенные условия продаж (например, привлечь для поддержания ликвидности своих бумаг маркетмейкеров, которые перманентно будут держать открытыми позиции по его тиккеру).

    Итак, средства привлечены. Дело за малым – оправдать доверие инвесторов, выраженное в платежеспособном спросе, посредством реального воплощения проекта на практике.

    Что такое ICO простыми словами и как это работает в итоге? Инвесторам, у которых нет возможностей занять или привлечь средства в рамках традиционных финансовых рынков, обычно обращаются к практике ICO. (Красноречивый пример – ферма Колионово). На криптовалютных торговых площадках отсутствуют те административные и организационные ограничения, которые обычно являются непреодолимыми для мелких эмитентов на традиционном фондовом рынке. При реализации процедуры ICO возможности для заработка открываются безграничные, и главное здесь – чтобы не подкачала сама идея проекта.

    Токены ICO — что это такое и почему все о них говорят, Где купить токены ICO

    в ICO 27/10/2020 26,653 Просмотров

    Из всей сферы крипторынка более всего интернет-сообщество волнует тема ICO и токенов криптовалюты. Одни люди воспринимают это как возможность во много раз преумножить свои накопления, а другие – довольно легко собрать большие суммы для запуска и развития своих проектов. На первый взгляд все предельно просто.

    И первые и вторые должны остаться в хорошем плюсе, но на практике всегда встречается множество досадных «но.» И одной из наиболее важных проблем является непонятная терминология, так как новичкам темы криптовалютных стартапов довольно сложно разобраться в основных принципах работы системы. Так происходит из-за множества специфических терминов и технических нюансов темы.

    Далее как раз и будет подробно рассмотрен вопрос о том, что такое токены ICO – именно те «токины», ради которых люди готовы рисковать своими деньгами. Выясним, в чем состоит их суть, назначение и, конечно, инвестиционные перспективы, а также определим значимые моменты, на которые стоит обращать внимание при инвестировании в ICO проекты.

    • Что такое токен понятными словами?
    • Как работают ICO?
    • Инвестирование в ICO-проекты – доверять или нет?
    • Регуляция рынка токенов криптовалют
    • Как правильно выбрать ICO?
    • Ситуация с ICO токенами в 2020 году. Почему не выгодно инвестировать в ICO сейчас?
    • Заключение

    Что такое токен понятными словами?

    Давайте рассмотрим простой пример с поиском в «Гугл». Так, вы слышите о таком термине, как «токен», и желаете самым удобным образом понять, что это такое. В ответ на ваш вопрос «токен это»поисковая система выдает следующее:

    В результате чего мы узнаем ответ из совершенно другой тематики. На сегодня нужную нам информацию о том, что такое токен в криптовалюте, можно найти в немногочисленных тематических статьях, одну из которых вы сейчас и читаете. Либо на профильных форумах или каналах в YouTube. Причем в результате пристального изучения последних ресурсов выясняются следующие любопытные моменты:

    • Одни люди утверждают, что токены – это еще одни заменители денег, новые цифровые валюты или монеты.
    • Другие стараются дать определение понятию, сравнивая token ICO с bitcoin или акциями компаний.

    И несмотря на множество противоречивой информации по этому поводу точного определения так никто и не дает. По этой причине стоит прояснить следующее:

    Или как еще часто говорят на различных криптофорумах – это еще одна версия биткоина на самом раннем этапе своего создания, которая при этом не столь популяризована. Для полного прояснения того, что такое токены криптовалюты, стоит понимать основные цели и задачи организации ICO.

    Как работают ICO?

    Представьте определенную команду специалистов, что решила создать крупномасштабный и перспективный проект. Идея, план работы и сами работники есть, но нет денег для развития. Для этого подготавливается специальная программа по выпуску токенов проекта. Заинтересованные инвесторы покупают эти токены за свои деньги.

    В результате команда проекта получает нужный для развития капитал, а инвесторы – определенные гарантийные обязательства, то есть токены ICO проекта. Благодаря ним при дальнейшем успешном развитии компании вкладчики могут существенно увеличить свои изначальные инвестиции. Инвесторы и организаторы проекта объединяются с целью хорошего заработка, а токены как раз и являются универсальным решением данного вопроса для обеих сторон.

    Инвестирование в ICO-проекты – доверять или нет?

    В последние 1–2 года тема ICO в странах СНГ и во всем остальном мире набрала столь большую популярность, что даже далекие от темы инвестиций и криптовалют люди с опаской присматриваются к ней. Даже проводят аналогии с финансовыми пирамидами и прочими сомнительными проектами.

    Главной причиной такой реакции является незнание. И здесь не стоит полагаться только на различные отзывы о токенах ICO криптовалют. Большинству людей свойственно бояться неизвестного. Однако, несмотря на все опасения, уже сотни ICO проектов принесли своим инвесторам баснословные проценты доходности. Вот лишь некоторые примеры из них:

    Важной особенностью криптовалютного рынка является отсутствие регуляции со стороны государственных структур.

    • С одной стороны, это дает неограниченные возможности для инвесторов, так как нет искусственных рычагов управления со стороны государства.
    • Но высокой доходности всегда соответствуют и высокие риски, что актуально для всех финансовых рынков. Нигде нет такого инструмента, который обеспечивал бы надежность швейцарских банков при доходности инвестиций в биткоин с начала появления этой криптовалюты. Иначе в них давно хранились бы все многомиллиардные капиталы компаний Apple, Microsoft, всех американских, европейских пенсионеров и т. д.

    Регуляция рынка токенов криптовалют

    На Западе проводятся активные действия по регуляции криптовалют. Особенно это актуально для США и отдельных европейских стран, таких как Германия. Токены стараются приравнять к наиболее похожему на них инструменту традиционных рынков – ценным бумагам, то есть акциям компаний. А это влечет за собой определенные рамки законодательства, по которым должны будут действовать, как организаторы, так и инвесторы в ICO проекты.

    Чтобы прояснить ситуацию с популярностью, обратите внимание на данный график:

    Пока в СНГ нет еще четкой регуляции относительно рынка криптовалют, и данная сфера все еще является своего рода Диким Западом. Поэтому нужно крайне внимательно относиться к вашим инвестициям и понимать, как правильно инвестировать в токены ICO, на какие моменты стоит обращать внимание при выборе объекта инвестирования.

    Если вы желаете купить токены ICO, то следите за новостями блога Visinvest, где публикуется информация о перспективных инвестиционных проектах.

    Как правильно выбрать ICO?

    Важно отметить, что не бывает 100% вероятности того, что даже самый перспективный ICO-проект станет успешным и принесет своим инвесторам прибыль. Но при этом существует ряд определенных моментов, учитывая которые вы сможете гораздо проще отличить перспективные проекты от откровенно мошеннических.

    Ситуация с ICO токенами в 2020 году. Почему не выгодно инвестировать в ICO сейчас?

    Если вы активно интересуетесь сферой криптовалют, а в частности темой ICO, то наверняка знаете, что в период 2020 года, особенно во второй его половине, практически 80% всех ICO-проектов в короткие сроки приносили инвесторам прибыль. Во многом это объясняется бычьим, то есть возрастающем трендом стоимости криптовалют, которым характеризуются 2020 и 2020 годы. В этот период росло практически все, что только могло расти.

    В январе текущего 2020 года начался активный спад рынка. С этого момента наиболее известные и популяризованные моменты утратили в своей стоимости от 65 до 94%. Схожим образом обстоит и текущая ситуация с ICO. Так, более 90% блокчейн-стартапов после окончания сбора средств и выхода на биржу теряют в стоимости своих монет 40–70%, а иногда и более. Даже успешные проекты, которые принесли прибыль в эфире (самая популярная криптовалюта для сбора средств), в долларах показали минус из-за сильного падения курса эфириума.

    Впрочем, схожим образом ситуация обстоит не только с рынком ICO, но и с майнингом криптовалюты. Если в 2020 году были моменты, когда покупка вычислительного оборудования для добычи момент окупалась за считанные месяцы и даже недели, то сегодня максимум, на что приходится рассчитывать – это 20–30% годовых.

    С другой стороны, такая доходность вполне устраивает традиционных предпринимателей, которые инвестируют в тему майнинга миллионы долларов, как в традиционный бизнес, но с большими перспективами на будущее. Ведь когда начнется новый виток роста рынка, доходность от таких вложений вырастет в разы. В долгосрочной перспективе положительные прогнозы для криптовалют всегда оправдываются.

    Заключение

    То есть сам рынок перспективных токенов криптовалют никуда не исчез, и действительно хорошие и многообещающие проекты в нем, конечно, есть. Но на сегодня инвестирование в ICO является необоснованно рискованным и непредсказуемым. Куда разумнее будет дождаться разворота рынка и смены тренда на возрастающий. В таком случае грамотно отобранные ICO-проекты смогут приносить еще больше прибыли, чем традиционные инвестиции в топовые монеты.

    ICO: инвестирование в инновации

    Здравствуйте, уважаемые читатели! Вы наверняка уже много знаете об инвестировании в криптовалюту, в частности о том, что можно неплохо заработать на новых перспективных токенах. Однако, не всем известно, как получить максимальную выгоду от монеты еще в момент ее появления. В мире финансов последние пару лет все чаще говорят об ICO. Буквально аббревиатура означает первичное предложение монет (initial coin offering). И первое, что начинающие инвесторы хотят знать об ICO, – что это такое простыми словами?

    В этой статье я расскажу о тонкостях первичного размещения токенов и объясню, как ориентироваться во множестве проектов, которые его проводят. Инвесторы получают прибыль от участия в ICO с 2013 года. Вы хотите к ним присоединиться? Тогда читайте дальше!

    Что такое ICO

    Во-первых, это относительно новый способ частного инвестирования в криптовалюту. Во-вторых, проекты создаются на базе блокчейн. На блоге есть статья про технологию блокчейн. Рекомендую вам с ней ознакомиться, если хотите хорошо разобраться в особенностях проектов, которые проводят ICO.

    Для кого и для чего нужно ICO? Представим, что у вас есть интересная идея создания принципиально нового продукта. Продукт, по вашим оценкам, мог бы успешно выйти на рынок и закрепиться на нем. Для реализации вашего проекта требуются немалые вложения средств. Но где их взять, если у вас нет ничего, кроме энтузиазма и идеи, какой бы хорошей она ни была?

    Или же вы по другую сторону баррикад – хотите найти интересный и успешный для инвестирования проект и получать прибыль от вложений. Но порог входа во многие проекты либо слишком высок, либо вовсе недоступен простым смертным.

    ICO – проекты криптовалют, которые решают проблемы обеих сторон. Если кратко, это работает так:

    • Команда проекта выпускает новые криптомонеты (далее токены) на базе уже существующего блокчейна (Bitcoin, Ethereum, Waves), или же создает собственную блокчейн-платформу;
    • В проект привлекаются необходимые денежные средства путем продажи инвесторам новых токенов. В дальнейшем покупатели смогут использовать токены в системе, разработанной в рамках проекта, например, для получения сервисов и услуг.

    Если же проект окажется очень перспективным, огромную прибыль может принести торговля ico-токенами. Давайте рассмотрим особенности ICO подробнее.

    Чем отличается ICO от IPO?

    Вкратце определим понятие IPO. Образована аббревиатура от initial public offer, буквально – первичное публичное предложение. При проведении IPO акции какой-либо компании впервые выводятся на рынок ценных бумаг.

    Это так же является способом привлечения в компанию инвестиций. На этом сходства ICO с IPO заканчивается. Различия же состоят в следующем:

    • В ходе IPO инвесторам предлагают акции компании, а в ходе ICOтокены, то есть уникальную внутреннюю валюту проекта.
    • Инвесторы IPO оплачивают покупку фиатной валютой, при ICO токены продают за другую криптовалюту, например биткоин или эфириум.
    • При проведении IPO привлечение основных средств начинается уже после выхода активов компании на биржу. Продажа активов до начала торгов тоже возможна. Но таким образом привлекаются только самые крупные и перспективные инвесторы. При ICO токены проекта выходят на биржу уже по завершении сбора средств, необходимых для реализации проекта.
    • Процесс IPO жестко регулируется законодательством и проводится по строго определенным стандартам. Для проведения ICO на текущий момент законодательная база еще не сформирована.
    • Фирма, которая хочет выпустить акции для IPO, должна уже иметь готовый продукт, успешно вести хозяйственную деятельность, обладать хорошей репутацией. При ICO у компании еще нет готового продукта, организаторы лишь привлекают средства для развития своего проекта. Провести ICO может, по сути, любой желающий, если у него возникла перспективная идея, могущая заинтересовать других людей. Сама компания на момент ICO, как правило, существует только на бумаге. Идея, ради которой проводилось ICO, может оказаться провальной, и продукт никогда не появится на рынке.
    • Порог входа для участия в IPO очень высок и может начинаться с нескольких тысяч долларов. В ICO может поучаствовать практически любой желающий. Достаточно иметь сбережения, даже небольшие, в криптовалюте и желание инвестировать в новые проекты. Я написал ликбез о том, как купить криптовалюту новичку. Обязательно ознакомьтесь со статьей, если хотите приобретать монетки выгодно.
    • Приобретая акции в ходе IPO, инвесторы получают долю компании. При ICO инвесторы вместе с токенами получают привилегии, предусмотренные организаторами проекта.
    • Чтобы организовать IPO,требуются немалые вложения со стороны компании, которая планирует выпуск акций. Для запуска ICO нужна идея. Большая часть финансовых ресурсов будет привлечена в процессе.

    Термины, используемые в ICO

    В ICO используется множество терминов и сленговых слов. Я расскажу вам о наиболее значимых и нужных.

    • Токен – новая криптовалюта, эмитируемая организаторами проекта, для которого проводят ICO. Чаще всего с технологической точки зрения абсолютно новой такая валюта не является, поскольку она создается на базе уже существующего блокчейна. Вы можете найти на блоге пост о видах криптовалют, в котором я подробно рассказал о классификации монет. Ознакомьтесь, если еще не читали. Держатели токенов в случае успешности проекта получат возможность обменивать их на услуги в системе или получать дивиденды. Если токены будут расти в цене после их выхода на биржу, можно будет заработать еще и на этом.
    • White Paper (белая бумага) – детальное описание проекта, которое будет понятно потенциальным или действующим инвесторам. Организаторы ICO должны раскрыть суть идеи, обосновать ее перспективность, объяснить, что делает ее инновационной. Также в документе уделяется внимание обзору рынка и аспектов, благодаря которым проект сможет занять свою нишу.
    • DAO или платформа для ICO – программно-аппаратный комплекс для проведения ICO и выпуска токенов. Работает на базе технологии блокчейн, чаще всего – эфириума. Кроме столь популярного Etherium есть и другие ICO-площадки, например, OmniLayer, NXT и другие.
    • Смарт-контракт – технология, позволяющая заключать контракты безопасно, без посредников, при этом с гарантией выполнения обязательств обеими сторонами. Выполняется такой контракт в блокчейн. Из-за универсальности алгоритма смарт-контракты в будущем могут применяться в любых сферах нашей жизни, а не только при работе с криптовалютами.
    • Стандарт токена – соответствие токенов, выпускаемых на базе блокчейна, определенным техническим спецификациям. На данный момент самый распространенный стандарт – ERC20 (Ethereum Request for Comments). ERC20 — это набор правил, соблюдение которых позволяет токену функционировать в сети и взаимодействовать с другими токенами.
    • Roadmap (дорожная карта, карта развития) – это часть белой бумаги, наглядный план реализации всех этапов проекта с привязкой к конкретным срокам.
    • Hard cap (Хард кэп) – верхний предел суммы, которую необходимо собрать в ходе ICO. Имеет место в ICO с ограниченным выпуском токенов, когда организаторы точно знают, сколько они хотят продать.
    • Soft cap (Софт кэп) – нижний предел сбора средств, достижение которого необходимо для запуска проекта. Если предел не достигается, проект закрывается и средства возвращаются инвесторам. Как правило, средства, потраченные на само ICO, не возвращают. Таким образом организаторы избегают убытков.
    • Юрисдикция – территория, к которой привязан проект. Юридическое лицо, от имени которого проводится ICO, зарегистрировано в какой-либо стране. В этой стране действует определенное законодательство, которому так или иначе подчинена деятельность ICO и проекта в целом. Например, налоги и ведение отчетности. В некоторых странах размещать свой проект выгоднее, поскольку там созданы более лояльные условия для проведения ICO. Именно поэтому российские проекты часто проводят ICO за рубежом.
    • Баунти (Bounty) – вознаграждение в виде токенов проекта за какой-либо вклад в его развитие. Например, разработка программных надстроек (приложения для смартфонов), дизайн сайта, проведение полноценной рекламной кампании в социальной сети. Также баунти можно получить за меньшие усилия, главное, чтобы это помогало популяризации проекта. Регистрация на сайте, размещение постов в социальных сетях, подписка на новостные каналы – все это тоже расширяет аудиторию проекта. Вознаграждение, конечно, в таком случае будет более скромным.
    • Эйрдроп (AirDrop) – бесплатная выдача токенов проекта держателям других криптовалют по каким-либо критериям. Например, в 2020 году первые эйрдропы токенов OMG были отправлены в кошельки тем, на чьем счету было не менее 0,1 ETH. Главная цель эйрдропа – привлечь внимание к проекту, распиарить его.
    • Скам – проект, целью которого является обогащение путем мошенничества. Организаторы обманывают инвесторов, запуская ICO для несуществующего стартапа, презентуют идею, продают токены и исчезают. Проект не развивается, токены обнуляются. К сожалению, таких ICO очень много.

    Этапы проведения ICO

    Private Sale (частная распродажа)

    Целью этого этапа является сбор средств для официального запуска ICO. Организаторы стремятся в самом начале привлечь надежных инвесторов, предлагая токены по максимально низкой цене.

    На данном этапе организаторы, как правило:

    1. Делают презентацию проекта, как правило, на официальном сайте;
    2. Создают белую бумагу с дорожной картой;
    3. Разрабатывают законодательную базу;
    4. Составляют план выпуска токенов;
    5. Ищут инвесторов и других партнеров для развития проекта.

    В ходе частной распродажи можно привлечь ключевых инвесторов, так называемых бизнес-ангелов и якорных инвесторов. Ангелы поддерживают проект на ранних этапах, причем, не обязательно только финансово. Профессиональная консультация эксперта в какой-либо области или решение технических проблем тоже помогают проекту стартовать. Якорный инвестор первым вкладывает в проект сумму, достаточно крупную для того, чтобы ICO в дальнейшем вызывало доверие у других инвесторов.

    Pre-ICO или Pre-Sale (предварительная распродажа)

    На этом этапе токены продаются по цене более низкой, чем в ходе самого ICO. В ходе этапа главной целью является подготовка к активному продвижению проекта. Для этого организаторами производится:

    1. Эмиссия токенов;
    2. Анализ интереса потенциальной целевой аудитории проекта;
    3. Создание благоприятных условий для раскрутки проекта, например, инфоповодов в социальных сетях.

    CrowdSale (краудсейл)

    Непосредственно ICO. Средства на данном этапе инвестируются через официальный сайт проекта. Этап подразумевает проведение масштабных рекламных кампаний и продажу основного объема токенов (или всего объема при ограниченном выпуске). В дальнейшем возможно появление токенов на биржах. Но произойдет это только в случае успешной реализации проекта и привлечения большого объема инвестиций.

    Примеры успешных ICO

    За пять лет с момента запуска первого ICO было проведено много успешных кампаний. Я расскажу вам о нескольких из них, опираясь не только на суммы, которые были собраны, но и на уникальность и перспективность самой идеи.

    Крутые зарубежные ICO

    Brave

    Проект браузера будущего, в основе которого — смарт-контракты эфириума. Brave предложил пользователям получать оплату за просмотр рекламы. Звучит нереально, не так ли? Работает это так:

    1. Рекламодатель оплатил ролик;
    2. Пользователи просмотрели его в браузере и получили вознаграждение наряду с командой разработчиков и инвесторами проекта.

    Помимо этого Brave отличается высокой скоростью загрузки страниц при экономном расходе заряда батареи на смартфоне. Валютой проекта является Basic Attention Token (BAT). Команде удалось собрать $36 000 000 всего за несколько минут.

    Tezos

    Один из конкурентов блокчейна эфириум. Особенностью платформы Tezos является отказ от хардфорков (кардинальных изменений в программном коде блокчейна). У разработчиков есть возможность предлагать внести изменения в протокол. А у держателей токенов, в свою очередь, есть возможность принять предложение или отклонить его. В случае, если внесение изменений выгодно большинству владельцев валюты, разработчики получат вознаграждение за свой труд. На мой взгляд, достаточно честная политика для децентрализованной сети.

    Кроме того, Tezos использует другой алгоритм верификации, при котором задействованы не все блоки сети, а лишь определенные. Это обещает значительно повысить скорость выполнения транзакций. Валюта проекта — Tezos (TXZ). В ходе ICO было собрано $232 000 000 всего за две недели. Несмотря на столь успешное ICO, запуск проекта долго откладывался. Команде понадобилось около двух лет, чтобы запустить бета-версию.

    Status

    Довольно любопытный проект децентрализованного месенджера для Android и iOS, который называют аналогом Telegram. В основе у него все те же смарт-контракты и блокчейн эфириума. У Status открытый исходный код, а сообщения обрабатываются сетью блокчейн напрямую.

    Вот некоторые фишки месенджера:

    • Наличие децентрализованной криптобиржи;
    • Приложение для заключения смарт-контрактов;
    • Возможность поучаствовать в ICO, сделав всего пару кликов.

    Валюта проекта – Status (SNT), собрано было $102 000 000.

    Успешные ICO России

    MobileGo

    Мобильная игровая платформа на блокчейн, ориентированная на прием криптовалют через смарт-контракты эфириума. По сути это маркет мобильных приложений для Android. И в будущем создатели проекта планируют потеснить Google Play Market. Впрочем, часть рынка уже завоевана. Каким образом? Вот положительные особенности:

    • Более низкий процент выплат с дохода от продажи приложений: 10 % против 30 % у Play Market и App Store;
    • Разработчики быстрее получают выплаты за продажу приложений: несколько дней против двух месяцев.

    Валюта проекта – MobileGO (MGO). Привлечено было $ 53 000 000 на платформе Waves.

    Supercomputer Organized by Network Mining – это децентрализованная вычислительная платформа, созданная на базе блокчейн. Суть проекта в том, что любой пользователь, располагающий вычислительной мощностью, даже в малом объеме, например, на смартфоне, может сдавать ее в аренду. В перспективе мы получим всемирный универсальный суперкомпьютер, который может выполнить любую задачу.

    Валютой является Sonm (SNM). В ходе ICO проекту за пару часов удалось собрать более $ 17 000 000 на платформе эфириум. Всего в ходе ICO было собрано $ 42 000 000.

    Голос

    Децентрализованная социальная сеть, представляющая собой площадку для размещения уникального контента, который может быть интересен другим пользователям. Пожалуй, самая притягательная для пользователей особенность в том, что если размещенный контент будет популярен, на этом можно заработать вполне реальные деньги.

    В отличие от традиционных социальных сетей, здесь:

    • Очень надежно защищены от взлома пользовательские аккаунты;
    • Нет повторяющегося контента от кучи пользователей или сообществ в виде одной и той же информации поданной под разным соусом;
    • Отсутствует цензура «сверху» – модерация контента осуществляют сами пользователи сообщества с помощью лайков и дизлайков;
    • Безоговорочное соблюдение авторского права, обеспеченное технологией блокчейн.

    Основной токен проекта – Golos. ICO помогло привлечь 600 BTC, что составило $462 000 по курсу на тот момент.

    Статистика ICO 2013—2020

    Как я уже говорил, ICO существует уже пять лет. Постепенно в процесс вовлекается все больше стран:

    И сферы деятельности стартапов становятся все более разнообразными:

    Объем привлекаемых инвестиций так же растет. Посмотрим, как развивались ICO с самого начала.

    Исторически это год начала ICO. На тот момент еще не было даже термина ICO. Первопроходцем стал проект Mastercoin, ныне Omnilayer. Тогда на базе биткоина было собрано $500 000.

    Было всего два ICO. Проект Storjcoin X собрал $461 802 в августе. А в сентябре был проведен легендарный Ethereum, который собрал $15 571 000 и дал возможность реализовать множество последующих ICO на базе своей платформы.

    ICO все еще не так популярно, как сегодня, однако, вдохновившись достижениями эфириума, три проекта собрали немалые суммы:

    1. Bitcrystals — $200 000;
    2. Augur — $5 300 000;
    3. Iota — $584 000.

    Можно сказать, что именно в 2020 году начался бум ICO. Всего привлечено $78 638 000. Тройка проектов-лидеров:

    1. Waves — $16 010 000;
    2. Iconomi — $10 680 000;
    3. Golem — $8 600 000.

    ICO продолжает набирать обороты. Общая сумма перевалила за миллиард. Всего за год привлечено $2 445 711 218. В топе проекты:

    1. FileCoin — $257 000 000;
    2. Tezos — $232 000 000;
    3. Paragon Coin — $183 000 000.

    Хотя еще и рано подводить итоги 2020 года, но результаты уже очень впечатляют. Всего привлечено на данный момент $6 198 777 656. Лидируют в 2020:

    1. EOS — $4 100 000 000;
    2. Telegram — $850 000 000;
    3. tZERO — $250 000 000.

    Глядя на эти цифры, можно не сомневаться, что популярность инвестирования в токены будет расти и дальше, несмотря на малый процент успешных стартапов среди общей массы.

    Первые пять лет стали своеобразной вехой развития для ICO. Уже были первые серьезные «грабли», например, печально известный проект The DAO. Цель проекта была действительно классной – организаторы предлагали децентрализованную систему управления инвестициями, которой бы управляли сами инвесторы. Изначально было собрана огромная сумма — $168 000 000. Но злоумышленник нашел уязвимость в коде смарт-контракта DAO, и смог перечислить себе более $50 000 000 на абсолютно законных основаниях. Конечно, после этого токен DAO – монета XBT – на бирже обесценился.

    За это время в криптовалютном сообществе научились определять и минимизировать риски инвестирования в ICO, было создано много инструментов для отбора «хороших» проектов.

    Риски при инвестировании в ICO

    Вкладываться в стартап всегда рискованно. Как и в других формах инвестирования, при участии в ICO возможна потеря вложенных средств или же отсутствие прибыли от вложений. На сегодня актуальны такие опасности, как:

    • Уязвимости в коде, ошибки в смарт-контракте;
    • Хакерские атаки – взлом сайта и подмена кошелька, создание фишинговых страниц;
    • Достаточно большое количество скам-проектов;
    • Успех ICO не гарантирует успешность самого бизнеса, даже если это не мошенничество.

    Как в таком случае оценивать ICO?

    Во-первых, следует тщательно изучать белую бумагу проекта. Задавайтесь вопросами относительно идеи. Действительно ли она перспективная и инновационная? Нет ли на рынке уже готового решения поставленной задачи?

    Во-вторых, обратите внимание на то, каким образом компания будет генерировать свои доходы. Если схема получения дохода нереальна, то и прибыли ждать не стоит.

    В-третьих, присмотритесь к команде проекта, к их опыту. Есть ли у них опыт работы с блокчейн и децентрализованными приложениями? Соответствуют ли поставленные ими задачи навыкам, которыми они располагают?

    Если ответы на все вопросы ваc удовлетворяют, смело вкладывайтесь в ICO! В «хороший» стартап нужно входить как можно раньше.

    Сайты для поиска ICO

    Получать информацию об ICO лучше на проверенных, специально созданных для этой цели ресурсах. Попытка напрямую найти в сети страницу интересующего вас проекта может привести на фишинговый сайт. Ниже кратко описаны наиболее популярные ресурсы для поиска.

    Bitcointalk (BTT)

    Главным информационным порталом в мире криптовалюты является форум Bitcoinlalk . Ветка Announcements (Altcoins) существует специально для анонсирования ICO. Именно здесь чаще всего впервые появляются новые ICO. Пост с анонсом оформляет сама команда стартапа, а менеджеры Bitcointalk уже работают с обратной связью от пользователей портала.

    ICOGens

    На сайте есть стандартный ICO календарь с разделением на активные/предстоящие/завершенные ICO. Также можно просмотреть список ICO по категориям.

    Если перейти на какой-либо интересующий проект, кроме описания можно увидеть его рейтинг.

    Icodrops

    Интерфейс сайта понятный и простой. Похож на Icogens, но лучше структурирован, и в целом более аккуратный.

    Здесь отсутствует возможность просмотра ICO по категориям. На главной странице также отражены списки ICO. Полные списки просматриваются в соответствующих разделах. В About есть FAQ для начинающих.

    ICOBazaar

    Не просто сервис для поиска ICO, а неплохой информационно-аналитический ресурс . Здесь, кроме хорошо структурированного описания ICO вы найдете:

    • Ссылки на множество публикаций о мире криптовалюты и последние новости;
    • Информацию об экспертах по ICO и блокчейну;
    • Удобный ICO календарь с возможностью сортировки и применения различных фильтров;
    • В списке сразу отражается рейтинг ICO проектов.

    Перед тем, как участвовать в каком-либо ICO, посмотрите подробный видео-обзор с пошаговой инструкцией:

    Криптобиржи для продажи токенов и вывода денег

    Допустим, вы приобрели токены какого-либо проекта. Если вашей целью была последующая продажа монет, то после ICO встает вопрос: где осуществить вывод новой криптовалюты в фиат? Ниже представлен список самых выгодных бирж для покупки и продажи токенов.

    • Binance ;
    • Yobit ;
    • Exmo ;
    • Cryptopia .


    Зарегистрируйся на бирже Exmo

    В статье-инструкции по покупке и выводу криптовалюты есть примеры, как выгодно продать и купить криптовалюту, обязательно ознакомьтесь с ней. Здесь я лишь кратко опишу, как это работает. Когда вы покупаете криптомонеты:

    1. Вы переводите фиатную валюту со своей банковской карты на кошелек, например, AdvCash ;
    2. Затем с кошелька пополняете баланс на криптобирже, допустим, Yobit ;
    3. На бирже конвертируете фиат в нужную криптовалюту.

    А когда продаете, делаете все в обратном порядке.

    В случае с новыми токенами их можно держать на бирже, дожидаясь роста курса. Как только стоимость монеты выросла, фиксируем прибыль, монету продаем. После полученную прибыль можно вывести на криптокошелек в биктоинах. Или же действовать по схеме, описанной выше – вывести на Yobit, потом на AdvCash и потом уже на свою банковскую карту.

    Заработок без вложений на баунти кампаниях

    Я уже упоминал в этой статье баунти – вознаграждение за вклад в развитие стартапа. Чаще всего подразумевается помощь проекту в раскрутке через социальные сети. Для вас у меня есть пошаговая инструкция по заработку на bounty. Читайте и получайте токены без финансовых вложений! В статье подробно описано, где смотреть информацию о баунти-кампаниях, поэтому ниже я расскажу об этом вкратце.

    Места для поиска баунти-программ

    Bitcointalk

    Опытные баунти-хантеры ищут программы прежде всего здесь. На форуме есть англоязычная и русскоязычная ветки. Также есть тема о баунти кампаниях , здесь много полезной информации, в том числе, для новичков.

    Бытует мнение, что «нормальное» баунти можно найти только на bitcointalk. Однако, есть и другие ресурсы, называемые баунти-трекерами.

    BountyHive

    Довольно известная платформа для поиска баунти-программ и участия в них. Сайт не русифицирован, но интерфейс понятный. Можно принимать участие хоть во всех активных кампаниях сразу, если хотите – ограничений на количество проектов нет. Нет необходимости в отчетах, система автоматически проверит выполнение всех заданий.

    BountyhunterClub

    Русскоязычная платформа , достаточно надежная. Заявки на проведение баунти-компании тщательно оцениваются экспертной командой Bountyhunter, а после проводится дополнительный отбор путем голосования всех участников платформы.

    IcoReward

    Трекер доступен на английском, но удобен в использовании. Самих баунти-компаний немного, но у доступных программ много видов работ за вознаграждение.

    Итоги

    С уверенностью могу сказать, что появление ICO положительно повлияло на нашу жизнь. Создавать, внедрять и развивать инновации стало куда проще, поскольку появился новый механизм привлечения средств. Нет длительной бумажной волокиты, начальный капитал не нужен. Тот факт, что быть инвестором может любой желающий, подогревает интерес людей по всему миру к новым технологиям. Так постепенно улучшается качество жизни в целом.

    Несмотря на все риски, практически полная свобода мира ICO-инвестиций кажется эталоном демократии. Но это только до первого столкновения с мошенничеством. В настоящий момент механизмы контроля и регулирования ICO еще в разработке. Надеюсь только, что регулирование ICO не сделает их менее доступными.

    На этом мой гайд по миру ICO подходит к концу. Стоит ли инвестировать в подобные стартапы? Да. Но важно помнить, что даже в случае идеальных начальных условий ничто не дает 100 % гарантии получения прибыли. Инвестиции в ICO всегда дело рискованное. С проектом может произойти все, что угодно. Нужно тщательно изучать и анализировать рынок, обращать внимание на высказывания экспертов, использовать агрегаторы новостей криптовалют.

    Обязательно подписывайтесь на мой блог, чтобы не пропустить новые статьи о криптовалюте. Удачи!

    Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

    Что такое ICO и зачем его проводят

    Насущный вопрос, что такое ICO, волнует умы многих новичков, постигающих азы криптоиндустрии. Неоспоримо, но факт: ICO-проекты в первые месяцы 2020 года привлекли около $2 млрд инвестиций. Это огромные цифры, учитывая, что в 2020 году было собрано $200 млн, а 2020 год «принес» $6 млрд. Благодаря технологии блокчейн появляются новые и уникальные продукты вне зависимости от ужесточения регулирования и запрета ICO в некоторых странах.

    Особенности

    Простыми словами ICO (Initial Coin Offering, краудсейл) — это организация выпуска токенов. В процессе первичного размещения криптомонет проводится распродажа между инвесторами за фиатные деньги либо цифровые активы. В дальнейшем держатели токенов вправе использовать монеты для оплаты будущих услуг платформы. Главная идея краудсейла заключается в децентрализованном сборе средств для дальнейшего развития компании. Ведь банковский займ — не выход (не каждый инвестор согласится вкладывать деньги в неизвестный стартап).

    Если проект благонадежен, стороны остаются «в плюсе»: разработчики получают деньги, а вкладчики пользуются различными привилегиями и бонусами за проявленную щедрость. К примеру, приобретая коины Storjcoin X в проекте Storj пользователь расширяет канал либо становится обладателем конкретного объема дискового пространства. Заработать токены можно, став арендодателем пространства на собственном жестком диске.

    Нередко ICO сравнивают с IPO, официальным размещением акций: здесь деньги инвестируются, а вкладчик становится владельцем некой доли криптомонет. Однако в первом случае деятельность проекта не регулируется пользователем, принимаемые решения не зависят от инвестора. Прослеживаются и другие отличия:

    Различия ICO IPO
    Расходы (в долларах) 10–20 тыс. > 200 тыс.
    Срок возврата инвестиций (в годах) 1–5 7–10
    Метод регулирования и контроля Компании эскроу либо авторитетные люди. Национальное законодательство.
    Правовой аспект Проект базируется на доверии, большую роль играет авторитет разработчиков. Общепринятая форма собственности, закрепленная на законодательном уровне.
    Будущие владельцы продуктов Рядовые пользователи, разработчики, инвесторы и компании. Крупные инвесторы и компании с солидным капиталом.

    ICO — скорый способ привлечь деньги вкладчиков. Эмиссия своих собственных токенов и конвертация на популярную валюту (например, Биткоин, Эфириум или доллары, рубли) обеспечивает получение средств для ускоренного развития, запуска, маркетинга и монетизации. Нередко привлеченные деньги размещаются в специальных фондах, занимающихся поддержанием проектов на долгосрочную перспективу.

    Почему все говорят о краудсейле

    Объем денежных «вливаний» в ICO-проекты стремительно увеличивается. Некоторые говорят о появлении новой экономики, снижении роли государства и Центробанков в денежном обороте, другие заняты вопросами анонимности и контроля, а третьи указывают на огромное количество мошеннических проектов, которые умело прятались за краудсейлом. Ярким примером скама стал псевдопроект Ebitz, дублирующий криптовалюту Zcash. Благодаря проведению ICO мошенники собрали 240 ВТС.

    Стремительное увеличение числа ICO-кампаний иногда сравнивают с мощным повышением стоимости ценных бумаг интернет-индустрии в конце 90-х гг., ведь в обоих случаях разработчики руководствуются единой целью — заработать на популярности нового продукта. Многие проекты способны принести полезные решения на крипторынок: ICO + блокчейн Эфириум образуют стандартный дуэт, где присутствуют smart-контракты и предусмотрена разработка собственных токенов. Сильную конкуренцию способны составить Cardano, NEO, Waves, EOS.

    Криптовалютный ажиотаж, ознаменованный появлением Биткоина, обеспечил краудсейлу широкую популярность, о чем свидетельствует капитализация в $100 млрд в 2020 году. Цифровые активы ассоциируются у большинства людей с глобальными новшествами и верой в светлое будущее технологии блокчейн и криптоиндустрии. Массовой популярности и внедрению ICO способствовало отсутствие госрегулирования и ответственности разработчиков.

    ICO — комфортный способ воплотить в жизнь собственные идеи. Подавляющая часть создателей стартапов — люди молодого возраста. При наличии грамотной идеи человек посредством краудсейла может организовать сбор средств на развитие собственного проекта.

    С теоретической точки зрения, можно, не вкладывая персональные средства, реализовать весь процесс при условии своевременного подключения инвесторов на этапе пресейла.

    Цель инвестиций

    Конечная цель любого вида инвестиций — получить максимальную прибыль. Опытный инвестор перед тем как вложить деньги в какое-либо направление, тщательно изучает будущие перспективы и целесообразность принимаемого решения. Вероятные выгоды от инвестиций в ICO:

    1. Доходы. Предварительная покупка токенов способна принести солидную прибыль владельцу при продаже в перспективе, если проект окажется успешным. К примеру, в 2014 году токены Эфириум стоили 1 цент за штуку, а сегодня — более $130.
    2. Получение выгодных условий. При своевременном вложении в краудсейл можно пользоваться коинами в будущем, оплачивая продукты и услуги по более лояльной стоимости.
    3. Персональные амбиции. Поддерживая инновационный проект, человек наряду с финансовой выгодой нередко получает эмоциональное удовлетворение, чувствуя себя нужным и значимым.
    4. Анонимность. Только инвестор знает сумму собственных инвестиций в проект. Средства оседают в крипте, нет банковских выписок и прочей документации.

    Не каждый инвестор сможет вкладывать крупные суммы в капитал солидной компании. Криптопроекты с ICO предоставляют возможность, где инвестирование начинается с небольших сумм. Нередко человеку требуется всего $5–10, чтобы купить приличное количество коинов. Не стоит сбрасывать со счетов Bounty, которое обеспечивает условно бесплатную раздачу токенов.

    ICO как модель краудфандинга

    Запуск и проведение ICO не регулируется ни одной страной мира. Для покупателя предварительное распределение токенов — сделка на основании доверия. Не исключено, что ICO, аналогично краудфандингу, не сможет дотянуть до этапа возникновения продукта либо созданное «детище» принесет полное разочарование. Мошеннический проект просто исчезнет сразу же после проведения распродажи, прихватив инвестиции доверчивых инвесторов. Универсального рецепта участия в успешном ICO-проекте нет. Однако серьезная разработка должна соответствовать следующим «негласным» правилам:

    1. Детальное соглашение о реализации.
    2. Публикация основ проекта ICO (публичная оферта) на официальном ресурсе.
    3. Сведения о команде проекта. Важно, чтобы разработчики обладали достаточным опытом работы в криптосфере и хорошей репутацией.
    4. Присутствие эскроу (escrow). Для сохранности деньги передаются третьей стороне-посреднику операции, которая обеспечивает прозрачность сделки. Нередко проекты задействуют одновременно несколько эскроу. Отсутствие инструментов может свидетельствовать о несерьезности целей разработчиков проекта.
    5. Тестирование β-версии собственного протокола перед проведением распродажи.

    Будущие инвесторы заранее могут отслеживать взаимодействие разработчиков ICO-проектов и аудитории, присоединившись к обсуждению на одном из известных форумов или блогов, где пользователи с опытом делятся полезными рекомендациями, а организаторы ведут открытый диалог, выкладывают планы по запуску и проведению ICO.

    Особенности участия в проектах

    Сегодня успешно функционируют специальные инфоресурсы, где размещены привлекательные для инвестирования ICO-проекты (ICO Alert, Smith&Crown и т. д.). Скоро планируется внедрение платформы Coinlist, которая поможет потенциальным инвесторам определиться с достойным проектом для получения будущей прибыли. Когда перспективная разработка найдена, следует позаботиться о создании электронного бумажника и начинить холдер нужным типом криптовалюты.

    Немаловажным считается умение работать с транзакциями и иметь общее представление о функционировании криптоиндустрии. Если человек уверен в собственных действиях, необходимо посетить официальный портал ICO-проекта и, согласно инструкциям, приступить к инвестированию.

    В краудсейл может участвовать любое лицо вне зависимости от того, проект детище популярного международного концерна либо стартап команды энтузиастов. В обоих случаях невозможно спрогнозировать, какая из разработок успешно «выстрелит». ICO работает согласно традиционному принципу «все или ничего»: проект принесет колоссальную прибыль либо полностью провалится.

    Проведение краудсейла для собственного проекта

    Большая часть временных затрат уйдет не на подготовку к запуску ICO, а на развитие и продажу собственного проекта. «Скорые» методы подразумевают появление валюты, схожей с Биткоином по принципу работы, который наделен существенными минусами. Создание собственной проектной крипты — дело очень трудоемкое, поэтому навыки программирования будут однозначно востребованы.

    Наиболее громкие проекты за последнее время

    Критерием успешного проведения ICO принято считать объем собранных денег. Ресурс cuber.fund содержит перечень компаний, которые выгодно провели краудсейл либо готовятся к первичному распределению токенов. Наиболее громкие ICO, выстрелившие за последнее время:

    Название проекта Год запуска Особенности
    Storj 2020 $30 млн за 6 дней
    Aragon 2020 $25 млн за 15 мин.
    Bankor 2020 $36 млн в первые 3 часа
    Браузер Brave 2020 $35 млн за 15 мин.
    Blockchain Capital 2020 $10 млн в первые 2 часа
    Gnosis 2020 12,5 млн за 10 мин.

    Первооткрывателем в категории ICO-проектов стал Mastercoin (Omini), первичное размещение коинов состоялось в 2013 году и собрало около $5 млн. Основа приложения — блокчейн Bitcoin. Создатели стремились создать систему, способную обеспечивать проведение более сложных финансовых операций.

    ICO — эффективный инструмент применения технологий blockchain в бизнес-сфере. Подобные механизмы позволяют запускать стартапы без дополнительных расходов (например, банковский кредит) и долгих обсуждений с инвесторами. Благодаря ICO уходит проблема недостатка средств, постоянно возникающая у разработчиков новых проектов и частных компаний.

    ICO — что это такое простыми словами, как запустить и зарабатывать на первичном предложении монет

    Мир захлестнула криптолихорадка. С каждым днём растет количество предпринимателей и энтузиастов, понимающих потенциал децентрализованных приложений и технологии блокчейн.

    Вместе с ростом криптовалютной сферы растёт и заинтересованность в ICO. В 2020 году различные проекты собрали свыше $2,2 млрд. Для сравнения: в 2020-м эта цифра составляла $62,6 млн.

    Однако вследствие того, что отсутствуют устоявшиеся правила и схемы запуска ICO, множество стартапов сталкиваются с неразрешимыми проблемами. Статистика показывает, что в сентябре прошлого года 66% ICO не смогли собрать необходимую для запуска проекта сумму.

    Так что же нужно делать, чтобы преуспеть в этом конкурентном пространстве? Именно это мы рассмотрим в серии статей «Как запустить успешное ICO».

    В первой статье мы разберём различия между токенами и монетами, посмотрим на кейсы успешных и провалившихся ICO, и, что самое важное, поймём, подходит ли ICO для вашего бизнеса.

    К концу этой статьи вы определитесь, нужно ли ICO вашему проекту, и будете знать, какие шаги вы должны предпринять, чтобы воплотить его в реальность (если ответ на первый вопрос окажется положительным).

    Эта статья вам подойдёт, если вы:

    • подкованы в криптосфере и хорошо разбираетесь в этом пространстве;
    • у вас уже есть система, основанная на блокчейне, которую вы хотите монетизировать;
    • вы впервые задумались о запуске собственного ICO.

    Что такое ICO

    ICO (первичное предложение монет) — это процесс краудфандинга, когда организация продаёт часть своих токенов или все свои токены общественности в первый раз. Традиционно для оплаты ICO-токенов использовали биткоины, однако сейчас самым популярным средством оплаты стал эфириум. Время от времени можно увидеть, как за различные токены расплачиваются в долларах США, а также в лайткоинах или других криптовалютах.

    Краткая история ICO

    Концепт ICO был предложен Дж. Р. Уиллетом. Именно он стал организатором первого ICO в 2013 году, тогда его проект Mastercoin успешно собрал около 5000 биткоинов (на тот момент порядка $500 000). Mastercoin больше не существует (с тех пор он был преобразован в Omni), зато модель ICO стала обыденной и общепринятой формой финансирования криптопроектов.

    С момента создания ICO нам удалось увидеть несколько крупных историй успеха. Конечно же, все слышали об успехе ICO эфириума, когда летом 2014 года стартапу удалось собрать $15,5 млн. Впоследствии этот проект занял второе место в криптовалютных чартах по рыночной капитализации.

    С момента своего создания эфириум стал стандартной платформой для проведения ICO. Список Top Ethereum Tokens показывает, что большинство самых современных криптовалют, такие как Augur, EOS, ICON и Populous, основаны на смарт-контрактах стандарта ERC20.

    Рынок ICO сегодня

    На нынешнем рынке ICO царит невиданное, гротескное безумие. Фабиан Фогельштеллар, главный разработчик стандарта ERC20, даже пожаловался:

    Проблема в том, что многие люди за пределами блокчейн-пространства фокусируют внимание на токенах и ICO, а это, откровенно говоря, наименее интересная часть эфириума.

    Печально известный «волк с Уолл-стрит» Джордан Белфорт отметил, что происходящее на рынке ICO «намного хуже, чем всё, что я когда-либо делал».

    Просто взгляните на календарь ICO CoinTelegraph, где показано, сколько ICO сейчас находятся в активной фазе. Такая активность — это здорово, но есть одна проблема: многие из выпускаемых токенов бессмысленны и никому не нужны.

    Несомненно, есть несколько заведомо «шуточных» монет (например, «монета Иисуса» и «бесполезный эфириум-токен»). Но гораздо больше проектов, которые используют модель ICO просто для того, чтобы извлечь выгоду из «бычьего» криптовалютного рынка, не имея при этом стоящего за токенами бизнеса.

    Нужно ли вам вообще ICO?

    Это первый вопрос, который должна задать себе команда проекта. Реальность такова, что любой, кто думает о запуске ICO, должен потратить некоторое время, чтобы решить, нужно ли ему это. Это спасёт вас и ваш проект от бесполезной траты времени и энергии.

    Уильям Мояркратко и понятно объяснил, что такое токен:

    Это единица ценности, которую организация создаёт для самостоятельного управления своей бизнес-моделью, позволяющая клиентам взаимодействовать с её продуктами и одновременно способствующая распределению вознаграждений и выгод среди всех заинтересованных сторон.

    В этом и есть смысл токенов: распространять что-то, что имеет ценность и представляет собой неотъемлемую часть вашего бизнеса, среди заинтересованных сторон.

    Интересная маркетинговая кампания поможет привлечь спонсоров на первых этапах проекта. Однако полезность токенов и то, какую роль они играют в бизнес-модели, — наиболее важные факторы, которые повлияют на успех вашего токена в долгосрочной перспективе.

    Помимо того, будет ли ваша бизнес-модель выигрывать от распространения токенов, важно ответить и на другие ключевые вопросы:

    • Есть ли вашего токена реальное назначение? Нужна ли вам монета?
    • В чём будет ценность владения монетой?
    • Что ваш проект привнесёт в сообщество? Может быть, эти задачи уже решили другие проекты?
    • Вашей технологии действительно нужен собственный токен или можно заменить его одним из уже существующих?
    • Как вы будете предлагать свои токены? Какой метод распространения предпочтёте?
    • В какой форме вы будете принимать оплату: в биткоинах, эфире или других криптовалютах?
    • Как будет использоваться ваш токен?

    Зачем нужно ICO?

    В некоторых отношениях ICO похоже на IPO, когда проект впервые предлагает доли владения своей компанией широкой публике. Однако есть некоторые ключевые различия, которые нужно учитывать.

    Главное различие: покупая акции, вы действительно покупаете часть компании, в случае с ICO это не так.

    ICO гораздо более гибкое, и то, что вы, предприниматель, фактически продаёте публике, может сильно варьироваться в зависимости от природы проекта. В отличие от IPO, в настоящее время существует очень мало правил, регулирующих деятельность ICO.

    Название «первичное предложение монет» на самом деле неточное. ICO — это, скорее, раздача токенов, токен-краудфандинг или токенсейл.

    Токены против монет: Что вам нужно знать

    Термины «токены» и «монеты» часто используются неправильно. Основная разница между ними сводится к криптовалютному функционалу.

    Монета предназначена для простой передачи ценности и, как правило, работает на собственном блокчейне. «Простая» в данном случае означает, что ценность монеты не зависит от множества динамических функций. Яркие примеры монет — это биткоин, лайткоин и Monero.

    Токен, в отличие от монеты, многофункционален. Это цифровой актив, который можно запрограммировать для хранения и использования нескольких уровней ценности. Примеры таких уровней — права голоса или членства, вознаграждение за определённые действия или использование в видеоигре.

    Проще говоря, токен может быть чем угодно, что программируется поверх смарт-контракта блокчейна.

    Многие токены изначально располагаются на «чужой» платформе, а позже получают собственные сети. Например, EOS, OmiseGO и Tron изначально размещены в блокчейне эфириума и представляют собой токены ERC20. Qtumтоже работал на эфириуме, а затем, спустя несколько месяцев после ICO, перешёл на собственный блокчейн.

    Поскольку вы заинтересованы в проведении ICO, вы, скорее всего, будете заинтересованы и в токенах. Вы всегда можете посмотреть обновлённый список токенов и монет на Coinmarketcap.

    Полезность токена

    Полезность имеет решающее значение для успеха токена. Неважно, насколько хороша ваша команда; если токен не обладает какой-либо внутренней ценностью в экосистеме вашей платформы, он не будет работать в долгосрочной перспективе.

    В следующей таблице показано наиболее распространённое использование токенов. Если ваш токен не соответствует по крайней мере одному из этих параметров (а лучше — больше), он вам не нужен, то есть вам не стоит рассматривать ICO в качестве источника финансирования.

    Далее приведём краткое описание каждого из случаев использования токенов.

    Валюта

    Вероятно, это первое, что приходит на ум, когда вы думаете о токенах. Простой перенос стоимости между пользователями p2p-сети стал основой биткоина. Аналогичную функцию выполняют лайткоин, Monero и другие криптовалюты.

    Обмен ценностями

    Это не обязательно денежный обмен, можно, например, обмениваться идеями и концепциями. Подумайте о публикации контента в Facebook или на YouTube. В этом случае токен, к которому привязана денежная ценность, может стать наградой за размещение качественного контента.

    Публикуя ценный контент, вы приносите пользу сообществу и платформе. Steem пытается революционизировать социальные сети, награждая за публикацию качественных постов. Everpedia планирует в будущем работать по похожей схеме, используя блокчейн EOS.

    Комиссия

    Это плата, которую платят за использование услуг платформы. Такую оплату часто осуществляют в токенах. Комиссия присутствует в сетях цифровых валют, например биткоина и лайткоина. Также она часто встречается на платформах смарт-контрактов, например у эфириума, как стоимость исполнения контракта.

    Функциональность

    В этом случае токен поможет улучшить пользовательский опыт. Например, представьте, что вы сможете смотреть видео YouTube без рекламы, расплачиваясь токенами. Это именно то, что Brave Browser стремится сделать со своим токеном BAT. Проект предлагает пользователям способ избавиться от просмотра рекламы в интернете, в том числе в социальных сетях.

    Право

    Держателям токенов может предоставляться какая-то привилегия. Это может быть возможность участвовать в голосовании или управлении. DAO пытались предоставить своим пользователям такие права, аналогичную роль токены играют в проектах Firstblood, Tezos и SwissBorg.

    Такие монеты в настоящее время не сильно распространены. Виталик Бутерин предсказал, что этот тип «токенов 2.0» станет намного более популярным в конце 2020 года или в 2020-м.

    Прибыль

    В этом случае владелец токена имеет право на получение части прибыли компании. Эта функция обычно ассоциируется с дивидендами по акциям традиционных ценных бумаг. В криптовалютном мире такая схема пока встречается редко.

    Например, владельцы токенов NEO получают NEO Gas на основе количества токенов, которое у них есть. При этом нет необходимости в майнинге. Если предсказания Бутерина сбудутся, в будущем такие токены тоже станут встречаться чаще.

    Почему большинство ICO обречены на провал

    есмотря на то, что за последние несколько лет нам удалось увидеть ряд хороших проектов, плохих было намного больше. К сожалению, многие ICO — это просто мусор. Но и действительно перспективные стартапы часто терпят неудачу.

    Об этом предупреждал и Виталик Бутерин: вы можете успешно провести ICO, собрать отличную команду и выпустить революционную технологию, но в конечном итоге не добиться того, к чему стремились.

    Однако гораздо выше шанс провалиться ещё на этапе ICO. Число токенсейлов, которые не достигли своих целей, выросло с 7% в июне 2020 года до 66% в сентябре того же года!

    В оставшейся части этой статьи под провалом ICO мы будем подразумевать неудачу в сборе средств, а не провал проекта в целом.

    В приведённой ниже таблице представлены ICO с июня по сентябрь 2020 года и отмечено, удалось ли им достичь своей цели финансирования.

    Наиболее частые ошибки ICO

    Есть множество факторов, от которых зависит успех или провал ICO. Анализ каждого из них занял бы слишком много времени, однако можно выделить общие ошибки, которых стоит избегать.

    Попытка заработать на простофилях

    В недавнем прошлом инвесторы уже столкнулись с несколькими ICO, которые были созданы мошенниками. Их команды не собирались выполнять собственные обещания. В новой отрасли довольно легко создать монету из ничего, а затем исчезнуть вместе со средствами, собранными на ICO.

    Вы должны быть честными, если хотите добиться успеха. Инвесторы становятся всё более осведомлёнными. В наши дни проект-пустышка вряд ли убедит многих расстаться со своими средствами.

    Ненужность токена

    Нужна ли монета вашему бизнесу? Может ли он работать без неё? ICO только начали заменять традиционные формы венчурного финансирования, но дни, когда можно было написать любой white paper и получить $10 млн., закончились. Если ваш бизнес не сосредоточен вокруг токена, скорее всего, он потерпит крах на этом конкурентном рынке.

    Если монета не столь важна для вашей бизнес-модели, стоит подумать, стоит ли организовывать ICO в принципе.

    Проблемы из\-за плохого кода

    У ICO неоднократно возникали проблемы из-за плохо написанного кода. Это приводило к сбоям в смарт-контрактах или же открывало путь хакерам, использующим недостатки программирования для личной выгоды.

    Плохой код может привести к пропаже огромных сумм денег, а также поставить под вопрос вашу способность следовать собственным обещаниям.

    Именно поэтому 60% проектов используют стандарт ERC20. Он проверен всеми возможными способами. Около 30% предпочитают создавать собственные блокчейны, а 10% используют альтернативные платформы (не эфириум). Если вы относитесь к последним, будьте осторожны. Не всякая платформа может справиться с объёмами транзакций при запуске ICO: в первые минут токенсейла блокчейн может испытать огромные перегрузки.

    Самым примечательным примером стремительного запуска можно назвать ICO BAT, когда $35 млн. было собрано менее чем за 30 секунд. Один из пользователей даже заплатил более $6000 за газ, чтобы быть уверенным, что он получит свои токены до достижения хардкапа.

    Если вы считаете, что вашему ICO грозит ажиотажный спрос, обязательно примите превентивные меры. Выбирайте надёжную платформу или следите за качеством своего кода.

    Проект слишком амбициозен

    Если вы хотите выпустить анонимную p2p-валюту, которая также может выполнять смарт-контракты, а ещё на её основе можно создавать даппы, — это, конечно, здорово, но, скорее всего, вы потерпите неудачу. Некоторые в процессе реализации решили сосредоточиться только на одной или двух вещах, с которыми они хорошо справляются, и отложить остальные. Nano (формально Raiblocks), который сфокусировался на решении проблем масштабируемости монет, — отличный пример.

    Малый размер целевого рынка

    Проблемы возникают и из-за того, что проекты становятся специализированными до уровня бесполезности. Это происходит тем чаще, чем больше нишевых монет выходит на рынок. Возможно, круто иметь специальную монету для оплаты марихуаны или предметов в видеоиграх, но что мешает пользоваться для этих целей уже существующей криптовалютой?

    Большой целевой рынок значительно поможет вам на пути к успеху. Небольшой процент от многомиллиардной или триллионной индустрии намного лучше, чем больший процент от крошечного рынка.

    Неосведомлённость в области регулирования

    ICO работают в «серой зоне», поскольку чёткие правила регулирования пока не выработаны. Но дни «дикого Запада» для ICO в скором времени канут в лету. Китай временно запретил ICO, а Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) недавно опубликовала заявление о том, что многие токены должны расцениваться как ценные бумаги.

    Процитируем обращение SEC:

    Федеральные законы о ценных бумагах будут применяться к тем, кто предлагает и продаёт ценные бумаги в Соединенных Штатах, независимо от того, является ли организация-эмитент традиционной компанией или децентрализованной автономной организацией, независимо от того, покупаются ли эти ценные бумаги с использованием долларов США или виртуальной валюты, и независимо от того, распространяются ли они в сертифицированной форме или через распределённую бухгалтерскую технологию.

    Введение новых правил — только вопрос времени. Уже сейчас любой, кто хочет провести ICO, должен проявить осмотрительность, чтобы не нарушить законы соответствующих стран.

    Плохая техническая документация и непрезентабельный сайт

    Потенциальные инвесторы будут досконально изучать вашу документацию, чтобы разобраться, что именно пытается сделать ваша платформа. В настоящее время принято готовить несколько документов, объясняющих различные аспекты проекта. В этих документах должно быть чётко сформулировано, почему инвесторам стоит вложиться в ваши монеты и чем вы лучше конкурентов. Профессионально сделанный сайт также необходим для продвижения проекта.

    Плохое продвижение ICO и неспособность собрать сообщество на подходящих платформах

    В предыдущие годы большинство организаторов ICO были активными членами блокчейн-сообщества, поэтому у них была огромная фора в виде множества сторонников.


    Сегодня успешному ICO необходим скоординированный стратегический план по маркетингу и повышению осведомлённости о проекте. Это включает в себя пресс-релизы, подраздел на Reddit, тему на Bitcointalk, ведение страницы на Facebook и аккаунта в Твиттере, каналы в Telegram, Slack и Discord и т.д.

    Мы ещё вернемся к тому, как успешно продвигать ICO.

    Слабая или «тихая» команда

    Потенциальным инвесторам стоит знать о ключевых игроках вашей команды, их опыте и навыках. Несколько известных лиц могут сильно помочь в продвижении проекта. Ничто так не подрывает уверенность, как невнятный список членов команды (или его полное отсутствие).

    Исключениями из этого правила могут быть такие платформы, как Komodo, где участники команды осознанно предпочли сохранить анонимность в духе всего проекта.

    Однако анонимность — это не «тишина». Если у вас хорошая команда, но она никак не взаимодействует с сообществом, люди начнут волноваться. Ваша команда должна использовать указанные выше каналы общения с сообществом, отвечать на вопросы сторонников и помогать им решать возникающие проблемы.

    Чему нас учат провалы ICO

    Теперь, когда вы знаете о наиболее распространённых ошибках, которые команды совершают при запуске ICO, давайте взглянем на кейсы некоторых провальных проектов и определим, что пошло не так.

    DAO, вероятно, самый известный провал за всю историю ICO. В июле 2015 года хакер смог использовать лазейку в смарт-контракте эфириума, чтобы украсть около трети из $150 млн., привлечённых проектом.

    Злоумышленник не был пойман, а результатом атаки стал хардфорк, приведший к возникновению Ethereum Classic.

    Лазейка в коде была известна разработчикам ещё до атаки, но считалась несущественной. Проблемный код привёл не только к хардфорку, но и, возможно, к отказу от DAO в целом.

    CoinDash

    В июле 2020 года во время ICO CoinDash было похищено 43 500 ETH (на тот момент их стоимость составляла$10 млн.). Умный хакер клонировал сайт проекта, CoinBase.io, и связался с DNS-сервером CoinDash, чтобы запросить перенаправление трафика на другой сайт.

    Этот сайт заставлял сторонников проекта отправлять свои монеты на адрес, контролируемый хакером. CoinDash раскритиковали за то, что он не смог защитить свой сайт, и компетентность его команды оказалась под вопросом.

    MaidSafe

    ICO MaidSafe проводилось в 2014 году. Проект принимал в качестве оплаты биткоины и Mastercoin. Первоначально он планировал собрать в Mastercoin не более 10% от цели финансирования в $8 млн. Однако из-за того, что представлено как технический сбой, около 60% привлечённых средств пришлось на Mastercoin.

    В чём же проблема? В том, что Mastercoin не был достаточно распространён и ликвиден. Всплеск активности на рынке монеты привёл к тому, что её цена значительно возросла по мере приближения ICO, а потом рухнула.

    У MaidSafe оказались горы быстро обесценивающейся валюты. Её не удалось продать на рынке, потому что огромное увеличение предложения монет привело к дополнительному падению Mastercoin.

    Gnosis

    Gnosis решил пересмотреть подход к ICO и устроил первый в мире цифровой голландский аукцион. Суть новшества заключалась в том, что первые проданные монеты планировалось сделать самыми дорогими, и с каждым блоком цена должна была уменьшаться. Планировалось продать 9 млн. токенов Gnosis, собрав на этом $12,5 млн.

    Организаторы хотели таким способом отговорить инвесторов от быстрой скупки монет: если монета вскоре подешевеет, зачем торопиться? Но план не сработал, и распродажа принесла $12,5 млн. в первые 12 минут.

    Почему мы называем это провалом? Ведь цель финансирования была достигнута.

    В некотором смысле — да. Но из-за того, что токены были распределены столь быстро, фактически распределить их не удалось. Поскольку в договоре не было предусмотрено какое-либо положение, ограничивающее количество токенов, зарезервированных для сотрудников, только около 5% от общего запаса монет достались инвесторам.

    Gnosis оказался в тяжёлой ситуации. Довольно сложно найти способ распределить оставшиеся токены без девальвации тех, которые уже находятся на рынке.

    Итак, если вы решили провести ICO. Это значит, что вам предстоит проделать довольно серьёзную работу. Далее мы рассмотрим некоторые технические детали, которые необходимо иметь в виду.

    На какой платформе запустить ICO?

    Существует множество платформ, на которых вы можете запустить свои токены. У каждой из них есть свои преимущества и недостатки.

    Мы рассмотрим самые распространённые варианты, а именно эфириум и собственные блокчейны, а также несколько существующих альтернативных платформ и тех, которые появятся в скором будущем.

    Эфириум

    В данный момент эфириум — самая популярная платформа для поддержания ICO. В 2020 году около 60% всех ICO было запущено именно на ней. Успех ICO как модели сыграл огромную роль в общем становлении эфириума. Мэтт Тан, один из основателей Etherscan, в своё время даже назвал ICO «убойным приложением» эфириума.

    Почти также, как стандарт HTTP определил наш взгляд на интернет, эфириум стандартизировал ICO своей революционной разработкой — ERC20. ERC20 — это техническая спецификация, которой может следовать каждый, кто хочет запустить собственный токен.

    Основное преимущество стандартизированного токена заключается в совместимости. Токены, созданные на блокчейне эфириума, могут взаимодействовать друг с другом. Токены стандарта ERC20 меньше подвержены проблемам плохого кода и дырам в безопасности, обладают большей ликвидностью, а запустить такое ICO легче и быстрее, чем при использовании других инструментов. Это делает эфириум отличным выбором практически для любого, кто ищет способ запустить ICO.

    Собственный блокчейн

    Этот вариант предполагает серьёзную техническую подкованность и глубокое понимание технологии блокчейн. Вашей команде придётся много работать, и у вас не будет возможности учиться на чужих ошибках.

    Но вместе с тем этот вариант даёт больше всего гибкости. Для тех, кто собирается сделать что-то, разительно отличающееся от нынешнего наполнения рынка, это, скорее всего, лучший вариант. Около 30% ICO в 2020 году были запущены на собственных блокчейнах.

    Стоит рассматривать этот вариант только в том случае, если у вашей команды есть необходимая техническая подготовка и годы стажа в разработке.

    Waves

    Оригинальный слоган Waves звучал следующим образом: «Ваш блокчейн-токен за минуту». Платформа была создана с одной целью: ускорить процесс запуска ICO. С момента открытия она изменила слоган в связи с расширением предлагаемых услуг, но изначальный вариант актуален и по сей день.

    Waves была первой платформой, заточенной именно под ICO. Она предлагает множество инструментов для простого создания токенов без углублённых технических познаний. В Waves знали о проблемах эфириума с масштабируемостью и предотвратили их в своём проекте, предлагая пользователям поддержку крупных объёмов транзакций.

    В Waves также встроена своя децентрализованная биржа (DEX). Любой созданный токен практически моментально может быть использован для торгов.

    Благодаря этому любой, кто не смог поучаствовать в ICO, но слышал о вашем проекте, сможет обменять свой фиат или криптовалюту на ваши токены. Это огромное преимущество Waves в сравнении с другими платформами, токены которых месяцами не могут попасть на биржу.

    Ещё один примечательный факт о Waves — на данный момент эта компания лидирует во внедрении регулирования для ICO. Недавно проект объединил усилия с Deloitte, чтобы составить перечень лучших практик для ICO. К ним относится создание принципов отчётности, выработка требований KYC/AML для инвесторов и стандарт юридической оценки для бизнеса.

    Правовые вопросы вызывают серьёзную озабоченность у всех, кто хочет запустить собственное ICO. Мы ещё обсудим этот вопрос ниже, но знайте, что Waves делает всё возможное, чтобы ICO оставалось одновременно и выгодным, и законным методом финансирования.

    Waves — отличный выбор для тех, кто хочет разместить ICO, но особенно эта платформа подходит для команд, не имеющих ресурсов для использования менее простой платформы эфириума. Также Waves подойдёт тем, кто хочет сразу после выпуска токена оказаться на бирже. В 2020 году Waves отвечала примерно за 2% ICO. В 2020 году проект рассчитывает увеличить свою долю на рынке.

    NEO часто называют «восточным эфириумом». Команде проекта в последние годы удалось потеснить эфириум в вопросах ICO. У NEO есть несколько преимуществ, которые делают его хорошим выбором для любого, кто хочет запустить сбор средств.

    Во-первых, дизайн платформы предполагает масштабируемость. В отличие от эфириума, NEO способен проводить до 10000 транзакций в секунду. Помимо этого, платформа использует более привычные языки программирования — Java и C#. Это значит, что вашим штатным специалистам будет гораздо проще запустить проект на этой платформе.

    NEO может похвастаться и другими техническими улучшениями по сравнению с конкурентами. Среди них способность интегрировать цифровые идентификаторы и цифровые активы в свои смарт-контракты и использование уникального консенсусного механизма dBFT.

    С внушительным списком недавно запущенных токенсейлов NEO семимильными шагами движется к лидерству в этой сфере.

    Lisk — это платформа, поддерживающая смарт-контракты, первопроходец в области сайдчейнов.

    Сайдчейны позволяют предпринимателям создавать собственные блокчейн-приложения без необходимости поддерживать инфраструктуру блокчейна. Команда Liskтакже не оставила без внимания проблему масштабируемости. Блокчейны вроде эфириума постоянно страдают от «раздутых» цепочек во время повышенной рыночной активности. Сайдчейны действуют как параллельные блокчейны. Это значит, что высокие нагрузки на одной цепочке никак не влияют на другие.

    Lisk написана на Java, самом популярном языке программирования, что можно отнести к несомненным преимуществам платформы. Lisk — отличный вариант для тех, кто обеспокоен проблемами масштабируемости, и тех, кто хочет использовать Java для запуска своего ICO.

    Stellar Lumens

    В январе 2020 года проект Lumens помог организовать своё первое ICO. То, что Stellar — новичок в мире ICO, не означает, что это плохой выбор для размещения вашего токенсейла.

    Большое преимущество Stellar перед конкурентами — высокая ликвидность. Подобно Waves, Stellar имеет собственную децентрализованную биржу (SDEX), которая позволяет торговать токенами с первого дня их запуска. Недавно представители Stellar заявили, что их цель номер один в 2020 году — сделать обмен более удобным для пользователя. Значит, ваши сторонники смогут легко купить ваши токены.

    SDEX может похвастаться несколькими преимуществами по сравнению с централизованными биржами, например, мгновенным поиском самых низких цен, очень низкой комиссией и предоставлением конечному пользователю контроля над ключами токена.

    Запуск токена на Stellar, согласно веб-сайту проекта, может быть совершён всего за несколько часов. Кроме того, платформа Stellar надёжно защищена от взлома. В сочетании с молниеносной скоростью транзакций, которая практически устраняет любые проблемы с масштабируемостью, это делает Stellar отличным вариантом для запуска ICO.

    Stratis

    Подобно Lisk, Stratis позволяет вам создавать собственные сайдчейны. Stratis написан на языках C# и .NET. Если вы хотите разрабатывать свой проект, используя эти языки, Stratis — ваш выбор.

    В ноябре 2020 года Statis объявил о создании тестовой платформы ICO. Это, несомненно, одно из самых ожидаемых нововведений проекта.

    В ближайшем будущем платформа будет доступна для использования.

    Обзор моделей продажи токенов

    Как только вы выбрали, какую платформу использовать для запуска ICO, вам стоит определиться, каким именно образом сформулировать своё торговое предложение. К сожалению, пока нет стандартных или «правильных» способов продажи токенов. У каждой модели есть свои преимущества и недостатки. Вам нужно определить, какая модель лучше всего подойдёт для вашего проекта.

    Приведённый ниже список — не исчерпывающий: у каждой указанной в нём модели существует множество вариаций. Важно, что всё, что вы решите сделать, должно быть чётко изложено в whitepaper вашей команды или другой документации ICO до старта продажи токенов.

    На сегодняшний день существуют четыре основные модели дистрибуции.

    1. Фиксированная распродажа токенов

    • токены продаются желающим в порядке живой очереди;
    • количество токенов изначально предопределено;
    • стоимость токена фиксирована;
    • существует хардкап — сумма, вычисляемая при перемножении количества токенов на цену одного отдельного токена;
    • распределение токенов между инсайдерами проекта описано в white paper или каким-либо другим способом.

    Это, безусловно, самая распространённая модель продажи токенов. У неё есть много вариаций. Например, ранним участникам часто предлагаются скидки, после чего цена постепенно увеличивается до тех пор, пока не будут проданы все токены.

    Обычно распродажа длится один месяц или до тех пор, пока не будет достигнут хардкап. Непроданные жетоны будут распространяться или храниться командой разработчиков, как определено в white paper.

    Если софткап (минимально установленная сумма) не будет достигнут, все токены, полученные в качестве взносов, будут возвращены инвесторам способом, описанным в white paper.

    2. Нефиксированная распродажа токенов

    • в этой модели нет лимита ни на количество участников торгов, ни на собираемый капитал;
    • инсайдерами забронировано определённое количество токенов от общего числа;
    • покупатели могут отдавать столько средств, сколько захотят;
    • ценность одного токена неизвестна до окончания торгов;
    • в распродаже может участвовать кто угодно.

    В этой модели вы продаёте столько токенов, сколько захотят купить, но процент доступных токенов по-прежнему ограничен. Количество токенов, выделенных инвестору, зависит от того, сколько средств он потратил. Реальный процент распроданных токенов и стоимость одного токена неизвестны до окончания продажи.

    Это может облегчить сбор средств на любые нужды проекта, но также привлечь огромное внимание и общественное давление. Яркий пример — иски против Tezos, поданные сразу после завершения ICO в июле 2020 года.

    Одна из проблем этой модели заключается в том, что сторонники не знают точно, сколько монет они получат и какова цена этих активов. Как правило, инвесторы более охотно вносят свой вклад, если точно знают, какую часть от общего объёма токенов они покупают.

    В этой модели финансирования количество токенов делится на основе стоимости вклада каждого инвестора и общей суммы финансирования, собранной во время ICO.

    Заметный проект, использующий эту модель, — EOS. Его нефиксированное ICO длилось целый год.

    3. Фиксированный аукцион

    • покупатели сами определяют цену, которую они готовы заплатить за токен;
    • может быть продано различное количество токенов;
    • схема продажи напоминает так называемый голландский аукцион;
    • существует фиксированный лимит финансирования;
    • общее количество распроданных токенов напрямую влияет на последующую цену токена.

    В этом случае покупатели сами решают, какую цену они готовы заплатить за токены: цену определяет рынок, а не команда разработчиков.

    В своем ICO Gnosis использовал вариант этой модели, который обычно называют аукционом в голландском стиле. Зачастую цена токенов уменьшается по мере продолжения распродажи. Ранние участники получают возможность купить токены, заплатив гораздо больше, чем те, кто ждёт, но вторые в свою очередь рискуют не успеть купить токены.

    Идея этой модели в том, чтобы побудить людей не покупать токены сразу же, поскольку, теоретически, чем дольше вы ждёте, тем дешевле станут токены. По задумке, такое ICOпривлечёт и тех, кто захочет заплатить больше, и тех, кто не прочь рискнуть своим участием в торгах ради более выгодной цены. В общем, подобный подход должен привлечь разные типы инвесторов.

    В случае с Gnosis теория не выдержала напора практики. Распродажа завершилась в считанные минуты, и, поскольку все токены были распроданы по высокой цене, хардкап был достигнут при распределении всего 5% заявленных токенов.

    Если вы планируете провести голландский аукцион, нужно всё правильно рассчитать, чтобы с вашим ICO не произошло то же самое.

    4. Нефиксированный аукцион

    • лимит на собираемые средства отсутствует;
    • цену токена определяет рынок;
    • инсайдерам полагается доля токенов, определённая до продажи;
    • покупатели платят за токены столько, сколько посчитают нужным;
    • токены изначально продаются тем, кто заявил наибольшую цену, затем второму в списке, и так до тех пор, пока все токены не будут распроданы.

    Главное отличие этой модели от фиксированной вариации аукциона — в том, что здесь фиксируется количество токенов, которые будут распроданы. Однако цена токена всё равно зависит от того, как поведут себя покупатели.

    Гибридные модели продаж

    Существуют бесчисленные гибридные модели, которые объединяют определённые характеристики разных приведённых выше схем для достижения желаемых результатов. Грамотное внедрение таких методов помогает привнести некоторые из преимуществ одной модели в другую, сохранив при этом ключевые характеристики оригинала.

    В прошлом также использовалась техника, которую иногда называют ограниченным пределом распределения. В этой модели существует ограничение на количество токенов, которые один участник может приобрести во время ICO. Обычно при использовании этой модели существовал какой-либо механизм двухфакторной аутентификации для усложнения автоматизации процесса покупки.

    У каждой модели распределения есть свои подводные камни. Почти все популярные ICO в своё время подверглись критике.

    Виталик Бутерин прекрасно описал существующую ситуацию:

    Нам пока не удалось найти механизм, который имеет все или хотя бы большинство свойств, которые нам хотелось бы видеть.

    Поскольку не существует идеальной модели ICO, вам придётся внимательно посмотреть на свой проект и принять ответственное решение, какой из вариантов вам больше подходит.

    Поэтому спросите себя, каковы цели и ожидаемые результаты вашего ICO. Подсказка: вот какие цели чаще всего встречаются у организаторов токенсейлов.

    Собрать определённый капитал

    Целесообразно согласовать желаемую цель финансирования с фактическими расходами на разработку собственной платформы. Если вам достаточно $10 млн., чтобы выполнить то, что вы намеревались сделать, ставьте именно такую цель. Эфириум стал тем, что он представляет собой сегодня, получив всего $14 млн. во время ICO.

    Распределить токены максимально честно

    То, как токены будут распределены, сильно повлияет на то, как будет проходить ICO. Нет идеального способа распределения, однако некоторые модели способствуют более равномерному распределению, чем другие.

    Дать покупателям понимание доли общего запаса

    Фиксированные модели распределения дадут вам больше контроля над количеством проданных токенов. Например, если всего у вас 1 млн. токенов, а для ICO выставляется 900 000, у сторонников есть чёткое понимание того, какой процент от общего предложения они покупают.

    Гарантировать, что каждый сможет принять участие

    Если вам хочется, чтобы принять участие смог любой желающий, необходимо разработать строгий регламент. Руководящие принципы помогут обеспечить возможностью приобрести токены всех заинтересованных сторонников, а не только тех, кто придёт к самому началу продаж или готов выплачивать астрономические суммы за газ.

    BAT ICO — прекрасный пример того, что может произойти, когда относительно небольшое количество «китов» нападает на ICO и скупает большой объём монет за считанные минуты.

    Определить процент токенов, достающихся инвесторам и команде разработчиков

    сли, например, вы хотите зарезервировать ровно 20% от общего количества токенов для команды разработчиков, вам нужно будет определиться с этим заранее и выбрать модель распределения, которая позволит это осуществить.

    Краткое изложение этих соображений можно увидеть в таблице ниже:

    Любая из предложенных моделей открыта для компромиссов, однако добавление некоторых элементов может исключить внедрение других.

    Пример А

    Давайте представим, что компания А хочет дать покупателям возможность приобрести фиксированное количество токенов, а также гарантировать, что в распродаже сможет поучаствовать каждый.

    Поэтому она решает продать 900 000 токенов по цене $1. Есть всего 1 млн. токенов, которые будут созданы, и инвесторы точно знают, какой процент они получают, ещё до покупки. Когда ICO запущено, средств оказывается намного больше, чем ожидалось: сторонники с общим капиталом в $1,8 млн. хотят принять участие в торгах.

    Но, поскольку это фиксированная распродажа, смарт-контракт автоматически заканчивает продажу на последнем токене; другие взносы ещё на $900 000 не могут быть приняты. Это отсеивает половину потенциальных участников (при условии, что каждый вносит одну и ту же сумму).

    Пример Б

    Компания Б запускает ICO и хочет, чтобы все, кто хочет, мог принять участие в этом событии. Она размещает 1 млн. токенов. Как и раньше, 10% от общего количества токенов зарезервировано для учредителей. И, как и в предыдущем примере, такое же количество сторонников вносит $1,8 млн. в ICO. На этот раз все средства собраны, и каждый сторонник получает 0,5 токена за каждый потраченный доллар.

    Видите проблему? Первоначальные сторонники теперь получают только половину (в процентах) от общего запаса, хоть и вносили ту же самую сумму.

    Это, по сути, парадокс, с которым мы сталкиваемся при любой модели распределения. При включении определённых параметров другие фактически будут исключены.

    Когда вы принимаете решение о выборе модели распределения токенов, вам нужно взглянуть на свою собственную организацию и определить, чего вы пытаетесь достичь и что относите к основным ценностям проекта.

    Юридические вопросы

    Времена «дикого Запада» для ICO скоро канут в лету. Многие страны уже начали выстраивать собственное законодательство в отношении ICO. Например, Китай заблокировал продажи токенов до тех пор, пока не определится, как их регулировать.

    Поскольку в разных странах могут действовать разные правила и положения, перед запуском ICO вы должны изучить законы, которые в будущем могут повлиять на успех вашего проекта именно в вашей стране.

    Давайте рассмотрим три самых популярных страны в пространстве ICO и изучим, как там обстоят дела с регулированием токенсейлов.

    Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) недавно объявила, что будет рассматривать токены DAO как ценные бумаги. В декабре 2020 года она выпустила рекомендации, предостерегающие потребителей от участия в ICO. Этот случай не стал первым: несколькими месяцами ранее комиссия уже выпускала подобное сообщение.

    Такие объявления предполагают, что в скором времени нам стоит ждать более жёсткого регулирования.

    Законы США о ценных бумагах весьма расплывчаты. В правилах многих других стран есть чёткие списки типов инвестиций, к каждому из которых применяются определенные законы. Однако в США всё регламентируется только «инвестиционным контрактом».

    Федеральные законы о ценных бумагах применяются к тем, кто предлагает и продаёт ценные бумаги в Соединенных Штатах, независимо от того, является ли организация-эмитент традиционной компанией или децентрализованной автономной организацией, а также независимо от того, покупаются ли эти ценные бумаги с использованием долларов США или виртуальных валют и распространяются ли они в сертифицированной форме или через распределённую бухгалтерскую технологию.

    Это означает, что, даже если вы планируете фактически перенести свою организацию за пределы США, вам всё равно придётся взаимодействовать с SEC.

    Есть два варианта работы с SEC. Один из них заключается в том, чтобы ваш токен не прошёл тест Хоуи, то есть не был признан ценной бумагой.

    Второй предполагает, что к вам будут применяться правила комиссии, и, следовательно, вам придётся убедиться, что вы готовы к проверкам со стороны SEC.

    Тест Хоуи

    ест Хоуи был создан Верховным судом США для определения того, что можно считать «инвестиционным контрактом», то есть ценной бумагой. Этот стандартный тест направлен на проверку взаимовыгодности сотрудничества бизнеса и инвесторов.

    SEC недавно признала, что эфириум как таковой не относится к ценным бумагам, в то время как токены DAO — наоборот. Главным аргументом в принятии этого решения было то, что токены DAO могут быть приобретены и проданы инвестором с определённой ожидаемой прибылью. С другой стороны, эфириум предполагает куда больше возможностей, и прибыль — далеко не главная из них.

    Арнольд Спенсер из Coinsource прокомментировал это следующим образом:

    Если вы покупаете абонемент на обучение гольфу, чтобы потом зарабатывать в соответствующем бизнесе, это одновременно и финансовая инвестиция, и «ценная бумага». Если же вы просто зашли в гольф-клуб, чтобы поиграть, это не инвестиция и, определённо, не ценная бумага.

    Кстати, Coinbase подготовила специальный опросник, чтобы, заполнив его, вы могли понять, будет ли ваш токен считаться ценной бумагой или нет.

    Швейцария

    Швейцария — одна из самых дружественно настроенных к криптовалюте стран в мире. Швейцарский город Цуг часто называют «криптодолиной», так как именно там зарегистрированы Ethereum Foundation, Bitcoin Suisse, Shapeshift и другие видные проекты.

    В Швейцарии к криптовалютам относятся скорее как к активам, а не к ценным бумагам. По этой причине регулирование ICO гораздо мягче, чем в США. Отчасти благодаря упрощённым схемам регулирования Bitcoin Suisse (один из лидирующих финансовых сервисов для криптоактивов) в прошлом помог ряду чрезвычайно успешных проектов, таких как Bancor, Status, OmiseGO и Tezos.

    Но и в Швейцарии важно следовать определённым правилам. Компании должны выполнять закон страны, противодействующий отмыванию денег. Вдобавок к этому любая организация, штаб-квартира которой находится на территории Швейцарии, должна быть зарегистрирована местным финансовым регулятором (FINMA). Кроме этого не существует каких-либо специфических ограничений именно для криптовалют.

    Сингапур

    Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) объявило, что «предложение и выпуск цифровых токенов в Сингапуре будет регулироваться MAS, если цифровые токены представляют собой продукты, регулируемые в соответствии с Законом о ценных бумагах и фьючерсах (SFA)».

    Грубо говоря, криптовалюты, выпущенные в Сингапуре, не считаются ценными бумагами, а регулируются как активы.

    В Сингапуре нет специальных законов KYC («знай своего клиента»), как, например, в США. Это значит, что вам предстоит преодолеть меньшее количество преград для запуска собственного токена.

    В MAS заявили, что некоторые ICO будут вынуждены подчиняться законуо ценных бумагах и фьючерсах, в то время как другие — нет. Те стартапы, которые попадают под юрисдикцию SFA, «будут обязаны подавать заявку и регистрироваться в MAS для выпуска таких монет».

    MAS будет внимательно изучать функции и полезность токенов при принятии решения о том, как их регулировать. Если право собственности на токены считается предоставлением прав на нормальные активы или имущество, они будут регулироваться в том же виде, что и ценные бумаги или схемы коллективных инвестиций.

    В Сингапуре также существуют специальные правительственные программы, такие как MAS Sandbox, призванные обеспечить среду для развития новых технологий.

    Что касается законодательства в криптосфере, Сингапур, возможно, одна из самых передовых стран в мире и по совместительству — одна из самых удобных для развития криптобизнеса. В ноябре 2020 года MAS даже выпустило собственный мануал по цифровому предложению монет. Тем временем большинство стран до сих пор пытаются выяснить, что делать с криптовалютами вообще, не говоря уже про ICO.

    Снижение юридических рисков

    пособ легимитизации вашего токена напрямую зависит от его назначения. Четыре наиболее распространённых применения токенов на сегодняшний день таковы: предоставление прав, оплата комиссии, доля владения или гарантия вознаграждения. Некоторые из этих функций в большей степени помещают ваш токен в зону ценных бумаг, некоторые — в меньшей.

    Если токен предполагает прибыль для покупателя, предоставляется непосредственно предприятием и его стоимость напрямую зависит от усилий третьей стороны, он, скорее всего, будет считаться ценной бумагой.

    Таким характеристикам отвечают многие ICO. Связав всё воедино, мы получим очевидный (для регуляторов) выпуск ценных бумаг. Добавим к этому ожидание прибыли от деятельности команды разработчиков и — бинго! — у нас на руках ценные бумаги.

    Зная это, вы можете принять некоторые меры, чтобы соответствовать или не соответствовать этим критериям (в зависимости от вашей цели).

    Чем сильнее токен укоренён в функционале вашей платформы, тем меньше вероятность того, что он будет считаться активом. По этой же причине, если больше контроля над стоимостью находится в руках инвесторов, такие токены с высокой вероятностью не будут считаться ценными бумагами.

    Если вы создаёте токен с нуля, у вас есть шанс избавиться от большой головной боли в будущем. Вот несколько вещей, которые помогут вам сократить риск признания вашего токена ценной бумагой:

    • распространение токенов только после запуска сети (чтобы избежать предпродажи);
    • обеспечение токенов реальными возможностями для использования, а не только спекулятивной ценностью;
    • открытость кода программного обеспечения для подтверждения того, что это не афера;
    • наличие прозрачного блокчейна;
    • использование открытых механизмов валидации сети, таких как Proof-of-Work или Proof-of-Stake;
    • использование открытых процессов вроде майнинга для распределения токенов.

    ак упоминалось выше, Waves активно подошёл к решению этих проблем. Недавно этот проект объединил усилия с Deloitte, чтобы создать саморегулирующийся орган, который призван обеспечить стандарты отчётности, юридического, налогового и бухгалтерского учёта, а также соблюдение стандартов KYC для бизнеса ICO и индустрии блокчейн.

    Кроме того, Waves сотрудничает с рядом других организаций, например ICO Governance Foundation.


    Вполне вероятно, что со временем, по мере развития индустрии, появится больше организаций, призванных помогать ICO соответствовать юридическим нормам.

    Почему важно иметь свою команду юристов

    Если вы пока не уверены, будет ли ваш токен считаться активом или ценной бумагой, лучше приложить дополнительные усилия, чтобы разобраться с этим сейчас, чтобы потом в вашу дверь не постучалась SEC. Есть несколько примеров хороших проектов, которые провалили собственное ICO именно по этой причине.

    Важно понимать правила в отношении ICO той страны, в которой вы решите запустить свой проект, с учётом конкретной специфики вашего стартапа. Для этого вам понадобится юридическая консультация.

    Вам необязательно иметь собственного «блокчейн-адвоката». Во-первых, найти такого пока непросто. Во-вторых, горстка тех, кого можно было бы так назвать, настолько загружены работой, что вам придётся долго ждать своей очереди.

    Если вы найдёте «обычного» юриста, который заинтересован в вашем проекте и захочет принять участие, — этого будет вполне достаточно. Для юристов, кстати, этот опыт может оказаться очень полезным и принести большие дивиденды в будущем.

    Поищите юриста с опытом в следующих областях: налоговое право, законодательство о ценных бумагах, краудфандинг и законы KYC. Вряд ли вы найдёте идеального адвоката, так что просто озаботьтесь тем, чтобы найти «своего» юриста.

    Coinbase выпустил документ под названием «Закон о ценных бумагах для блокчейн-токенов», где рассматриваются юридические нормы США. Он может стать хорошим подспорьем для вас и вашего юриста.

    Последнее, что нужно упомянуть: то, что ваш бизнес находится в Швейцарии, Сингапуре, Гонконге или даже на Луне, не значит, что до вас не дотянутся щупальца SEC. Если вы ведёте бизнес с гражданами США, вам придётся играть по правилам этой страны и этой организации.

    Вот почему некоторые стартапы не разрешают гражданам США и Канады участвовать в своих ICO. Помните Bitcoin Suisse, о котором мы уже упоминали? Его актуальное ICO закрыто для граждан этих стран.

    Заключение

    Надеемся, вы смогли предварительно выбрать платформу для запуска ICO, модель продажи токенов и получили представление о законах и предписаниях, с которыми вам предстоит познакомиться поближе. К этому моменту вы уже должны принять множество важных решений, необходимых для успешного запуска ICO.

    Как я потерял 1000 $ на ICO

    Зато опытный теперь

    Я люблю вкладывать свободные деньги в рискованные проекты.

    Но пока мне особо не везет. Например, однажды я вложил 50 000 Р в краудинвестинг и чуть было их не потерял.

    После этого в краудинвестинге я разочаровался, но желание вложить деньги во что-то рисковое и прибыльное осталось. Я увлекаюсь информационными технологиями, поэтому, когда услышал про криптовалюты и ICO , решил: надо вкладываться.

    В свое время я купил целый биткоин за 22 тысячи рублей и продал за 44 тысячи. 100% прибыли казались хорошим результатом, но когда цена на биткоин перевалила за 1 миллион, я кусал локти. Казалось, что рост продолжится и я успею заработать — поэтому и вложился в ICO . Но не успел.

    А разве бум биткоинов не прошел?

    Да, сейчас биткоин переживает не лучшие времена. В 2020 году его цена упала в пять раз: с 20 000 $ до 4000 $. Финансисты порадовались, что пузырь лопнул, новостные сайты перестали соблазнять народ новостями о беспрецедентном росте криптовалют, а в интернете уже не встретить успешных криптоинвесторов, хвастающихся заработком 300 тысяч в секунду.

    Но биткоин хоронили и раньше, в 2014 году. Тогда он упал в десять раз: с 1200 $ до 120 $. А потом взял и снова вырос.

    В общем, есть вероятность, что со временем интернет вновь наполнит реклама сомнительных криптовалютных проектов.

    Что такое ICO

    Почему я заинтересовался ICO

    В 2020 году я узнал про облачный майнинг — это когда компьютеры стоят и майнят не дома, а где-то в вычислительном центре, за ними присматривают специалисты и берут за это часть дохода. Я решил, что купить мощности для майнинга биткоина лучше, чем сам биткоин. Это все равно что вложиться в маленькую нефтяную вышку, а не в бочку нефти.

    Выбрал для этого сервис облачного майнинга Hashflare и вложил деньги в майнинг. Компания показалась надежной, а блог на «Хабре» добавил ей очков к репутации в моих глазах.

    Мне казалось, что команда, сделавшая сервис облачного майнинга, заслуживает доверия. А идея криптовалютного цифрового банка полностью соответствовала моим идеалам и увлечениям. В общем, они меня купили с потрохами.

    Выдержка из первого поста «Полибиуса» на «Хабре» «Дорожная карта» проекта — план компании по созданию европейского криптовалютного банка

    Сколько и как я вложил

    «Полибиус» предлагал купить токены с помощью банковской карты. Так я и сделал. У меня были свободные средства в евро и долларах, которые я хотел не переводить в рубли, но куда-нибудь инвестировать.

    Один токен стоил 10 $. За покупку в первые несколько дней давали бонус — 25% токенов сверху. Бонусные токены сразу зачислялись на криптовалютный счет в личном кабинете проекта и ничем не отличались от обычных токенов. Я рассчитывал, что смогу продать бонусные токены после появления их на криптовалютных биржах. Так думал не я один. В первые сутки ICO «Полибиуса» собрало более 3 млн долларов.

    Я потратил 1000 $ — тогда это было 67 тысяч рублей. В обмен получил 125 токенов «Полибиуса». Они зачислились на мой криптовалютный счет в личном кабинете проекта, а вывести их на личный криптовалютный кошелек можно было только после окончания сборов.

    я потратил на токены «Полибиуса»

    Еще 500 $ я потратил в самом конце сборов, когда увидел, как много денег собрал проект. Целых 42 миллиона долларов! Мне показалось, что с такими сборами у «Полибиуса» точно все получится и лучше купить токены без бонуса и по 10 $, чем потом кусать себе локти, когда они будут стоить по 100 $.

    В голове всплывали истории про акции «Эпла», которые в 1997 году стоили 3 $, а сейчас стоят 156 $. Или акции Гугла, которые за 14 лет выросли с 85 до 1100 $. Мне казалось, что «Полибиус» может повторить их успех.

    Только после завершения сборов я понял, что такие бонусы — слишком большие. Они негативно повлияли на цену токена на криптовалютных биржах, так как многие инвесторы решили обналичить бесплатно доставшиеся токены «Полибиус» вел блог на уважаемом среди айтишников ресурсе «Хабр», из-за этого я больше доверял проекту. Мне казалось, на «Хабр» не пускают сомнительные компании

    Что было после сборов

    После завершения сборов стало возможно перевести токены из личного кабинета на криптовалютную биржу и продать их.

    Как и я, многие инвесторы купили токены с бонусом в 25%. Получается, мы могли продать наши токены на 20% дешевле номинала и все равно получить столько же, сколько вложили.

    То, что я считал бонусом за покупку, уже на старте снизило стоимость покупаемого токена с 10 до 8 $. Это можно увидеть на графике стоимости токена в первые две недели: он стартовал с 8,4 $ и за несколько дней достиг отметки в 3 $.

    Я предположил, что сначала некоторые инвесторы решили обналичить бонусные токены и это вызвало падение цены. А потом и другие инвесторы решили продать свои подешевевшие токены. В итоге цена упала еще больше: началась цепная реакция.

    За первые недели после старта торгов цена токена упала в три раза

    Я не хотел терять деньги и верил, что у проекта все еще впереди. Пока другие продавали, я докупал токены по 3 $, чтобы заработать еще больше, когда цена пойдет вверх.

    Когда паника улеглась, цена токена действительно пошла вверх. Но я начал замечать, что после сбора средств «Полибиус» перестал вести активность в соцсетях: долго не было постов во Вконтакте и на «Хабре». Я начал переживать, что это ICO — мошенничество, и никакой банк никто не планировал делать.

    Мои сомнения разделяли и некоторые посетители форумов о криптовалютах

    Я решил, что отсутствие активности со стороны проекта — дурной знак, но продавать в тот момент не решился. Слишком маленькой была цена токена на биржах и слишком много я бы потерял, так что решил ждать роста.

    В конце октября «Полибиус» прервал молчание. Представители компании рассказали, что они не ожидали, что соберут так много денег. Якобы поэтому им пришлось долго и тщательно подбирать команду, чтобы реализовать все то, что они наобещали. И они даже нашли крутого специалиста, который раньше был важным начальником в швейцарском банке. Только имя сказать не могут из-за договора о неразглашении.

    На волне радости инвесторов от этой новости цена токена пошла вверх. Я не рассчитывал, что это будет продолжаться долго, поэтому решил воспользоваться представившейся возможностью и начал продавать свои токены на бирже, пока цена была в диапазоне 6—8 $. Покупателей хватало: на тот момент еще достаточно людей верили в успех проекта. За несколько дней я распродал все токены «Полибиуса» и зафиксировал убытки.

    я потерял на ICO «Полибиуса»

    Это был последний пост «Полибиуса» на «Хабре». А группу во Вконтакте они забросили еще раньше, в июле 2020 года

    Что было потом

    В январе 2020 года «Полибиус» объявил, что наконец-то набрал команду разработчиков и приступил к активной работе. Цена токена выросла до рекордных 13,67 $. Я бы мог заработать несколько тысяч, а не потерять, продай я токены в январе. Но кто знал?

    Команда «Полибиуса» перестала общаться с русскоязычной аудиторией, но начала активнее продвигаться в Европе. Например, завела блог, где рассказывает о проделанной работе, посещенных криптовалютных конференциях и мероприятиях.

    обесценился токен «Полибиуса» за 2020 год

    Утешает меня только то, что сейчас токен стоит 1 $

    Как выбрать ICO, чтобы не потерять инвестиции

    Если решили всерьез заняться инвестированием в ICO , используйте сайты, которые отслеживают ICO , присваивают им рейтинг и публикуют обзоры. Обычно их составляют энтузиасты, разбирающиеся в этой сфере. Они знают, над чем раньше работали авторы, смогут ли они выполнить обещанное, какие сильные и слабые стороны проекта, как быстро он заработает и принесет прибыль.

    В свое время я совершил ошибку: был ослеплен тем, что создатели «Полибиуса» работали над сервисом облачного майнинга, которым я пользовался. Думал, что раз они сделали один рабочий проект, который приносит мне прибыль, то и с новым справятся.

    Погружение в технологию блокчейн: Что такое ICO и как его провести

    Продолжаем серию материалов посвященных разработке с помощью технологий блокчейна. В этой статье разработчик из Waves рассказывает о том, как провести набирающий популярность ICO, а также об опыте поднятия ноды в облаке Azure.

    Цикл статей «Погружение в технологию блокчейн»

    Что такое ICO?

    В последнее время стал популярным уход от привычной модели IPO в пользу проведения ICO — initial coin offering — организационно куда более простого процесса. Техническая основа ICO — токены. Выпуск токенов происходит путём добавления в блокчейн транзакции с их описанием, количеством и уникальным ID. После выпуска любое количество токенов может быть отправлено на любой кошелёк в блокчейне.

    ICO — это продажа компанией своих токенов в обмен на более-менее стабильные криптовалюты. Поскольку внешнего регулятора в лице государства тут нет, приходится полагаться на репутацию. Здесь в игру вступают эскроу — авторитетные люди или компании, кошельки которых используются для хранения средств до завершения ICO. В случае, если ICO завершилось, собрав денег меньше минимального порога, эскроу возвращают всё обратно инвесторам.

    Иногда используют кошельки с несколькими подписями (multisig wallets). К примеру, для сети Bitcoin такие кошельки описаны здесь.

    О том, как провести ICO на Waves, я расскажу дальше.

    Waves Platform

    Криптовалютная платформа Waves была запущена в апреле 2020 года, ICO-инвестиции составили 30 тысяч биткоинов, а на сегодняшний день капитализация платформы — более 100 миллионов долларов. В блокчейне Waves используется алгоритм Proof-of-stake, с минимальным майнящим балансом в 10 000 Waves.

    Один из основных способов использования Waves — это именно проведение ICO. Сеть платформы состоит из так называемых нод (node — узел), которые сообщаются между собой и предоставляют API для использования клиентскими кошельками.

    Основной программный интерфейс платформы — Node API, поддерживающий работу с различными транзакциями: переводом средств, выпуском токенов и лизингом Waves. Также нода предоставляет API децентрализованной биржи (DEX). Большинство методов API доступны из web-клиента, но их, конечно, можно использовать и напрямую. К примеру, получим список последних 20 неподтверждённых (ожидающих добавления в блокчейн) транзакций:

    Полную документацию Node API можно найти там же, где и подробное описание установки ноды: в GitHub-репозитории.

    Одно из преимуществ обладания Waves-нодой — это возможность майнинга. Нода, на балансе которой есть от 10000 Waves, участвует в генерации блоков, и за каждый сгенерированный блок она получает комиссию со всех транзакций, находящихся в блоке, а также бонус в виде некоторого количества MRT (Miners Reward Token), которым, в свою очередь, можно торговать на бирже.

    Чтобы организовать майнящую ноду в сети Waves, нужно развернуть её на своём сервере. Никаких особых требований к железу у ноды нет, но 4 Гб оперативной памяти и 10 Гб свободного дискового пространства всё же стоит иметь. Также весьма удобный способ поднять ноду — это воспользоваться готовой виртуальной машиной в MS Azure.

    Waves Node в Azure

    Находим Waves Platform в Azure Marketplace и нажимаем кнопку «Создать». Затем — несколько простых шагов по настройке вашей виртуальной машины с Waves на борту.

    Первым делом, выберите название и создайте учётную запись. Также определитесь с типом диска, способом аутентификации и географическим расположением машины:

    Теперь найдите подходящую вам конфигурацию железа:

    И, наконец, сконфигурируйте сеть и уточните дополнительные параметры:

    Осталось проверить настройки и оплатить подписку. Поздравляю, теперь вы — участник сети Waves!

    DEX: простейший способ провести ICO

    Как уже упоминалось выше, DEX расшифровывается как «decentralized exchange» и позволяет торговать токенами, которые есть в блокчейне. Работа DEX обеспечивается матчером, который хранит ордера пользователей и отправляет в блокчейн транзакции обмена токенами для исполняющихся ордеров. Основное преимущество такой биржи — в том, что все деньги хранятся в кошельке пользователя, а матчер лишь сопоставляет ордера. Прежде чем попасть в блокчейн Waves, exchange-транзакции всегда проверяются нодами на соответствие цен в ордерах, чтобы матчер не мог внедрить «неправильные» транзакции.

    В DEX не нужно ждать добавления новых валют, и это делает его удобной площадкой для быстрого проведения ICO: вы можете выпустить свой токен и, как только issue-транзакция окажется в блокчейне, выставить его на продажу.

    Вкратце, процесс выглядит следующим образом:

    1. Скачать WavesLiteApp и купить некоторое количество Waves (например, через ShapeShift).
    2. Перейти на вкладку Token Creation и создать новый токен (комиссия — 1 Waves).
    3. Немного подождать, а затем выставить токен на продажу во вкладке DEX, по той цене, которая обеспечит достижение цели по сбору средств вашего ICO. Можно создать ордера в нескольких парах, если вы хотите принимать разные валюты, и даже с разными ценами — чтобы создать бонусные условия для первых инвесторов.

    Однако, у такой схемы есть и минусы. Во-первых, на данный момент в Waves отсутствуют multisig-кошельки, а значит, инвесторы должны полностью доверять создателю ICO или его эскроу. Во-вторых, чтобы оперировать криптовалютами, не родными для платформы, нужно сначала воспользоваться шлюзом для перевода средств из стороннего блокчейна в блокчейн Waves. Для «внешних» криптовалют внутри платформы созданы специальные токены, которые обмениваются один к одному с этой же валютой в её настоящем блокчейне.

    Waves позволяет вести безопасную биржевую торговлю и проводить ICO и краудфандинговые кампании, одновременно являясь чем-то вроде sidechain-технологии для других фиатных и криптовалют. Подробнее про sidechain можно почитать в этой статье.

    Получаем данные о сделках на DEX из сервиса datafeed

    Коммьюнити Waves активно ведёт собственные разработки, улучшающие и дополняющие платформу. Здесь я расскажу про datafeed — программу, интегрирующуюся с нодой и агрегирующую информацию о сделках, заключаемым через DEX.

    Допустим, нам нужна история сделок по какой-нибудь паре, то есть, те ордера, exchange-транзакции от которых уже попали в блокчейн. Для этого используем метод /api/trades/// . В качестве примера, запросим последние 50 сделок для пары WAVES/BTC:

    Эти и другие данные из datafeed могут быть использованы для отслеживания хода ICO: например, для получения статистики по криптовалютам и размерам сделок при покупке ICO-токенов.

    Проект datafeed находится в бета-версии, поэтому официальной документации пока что нет. Текущий черновик с описанием основых методов — под спойлером.

    Waves Data Feed API (v1.3.2)

    REST API server http://marketdata.wavesplatform.com/api/

    REST API methods:

    GET /symbols — get the list of symbols

    GET /markets — get the list of all asset pairs traded, with ticker and matchers info

    GET /tickers — get the tickers for all asset pairs traded

    GET /ticker// — get the ticker for the specified asset pair

    GET /trades/// — get the last trades for the specified asset pair. Response includes both unconfirmed and confirmed transactions (there is a confirmed boolean field on each reported tick)

    GET /trades///

    / — get the last trades for the specified
    and asset pair

    GET /candles//// — get the last candles for the specified asset pair and (valid timeframes are 5, 15, 30, 60, 240, 1440 minutes)

    GET /matchers — get the list of all available matchers

    Examples:

    Both amountAsset and priceAsset can be Asset IDs or Asset Symbols. They can also be mixed. Symbols are case insensitive.

    Будущее платформы Waves

    Вполне можно предположить, что через 10-15 лет криптовалюты и блокчейн-технологии будут настолько же привычными, насколько сегодня нам привычны пластиковые карты. Уже сейчас многие люди, особенно в развитых странах, начинают противиться контролю со стороны государства и банков. Это движение к децентрализации порождает множество проектов, подавляющему большинству которых необходимо финансирование, которое логичнее всего искать среди целевой аудитории — в криптовалютной индустрии.

    Именно здесь, в области финансирования и проведения ICO, платформа Waves может занять ключевую позицию и стать одним из лидирующих игроков криптомира, позволяя новым проектам быстро и эффективно находить инвестиции.

    Помимо ICO и токенизации, команда Waves ведёт исследования в области анонимного голосования на блокчейне, а также планирует разработку и внедрение защищённого месенджера на базе платформы.

    Об авторе

    Филипп Филиппак — frontend-разработчик Waves Platform. Пришёл в профессиональную разработку в 2012 году, занимался различными проектами, в том числе Пробок.нет, LabicomConnect и timestore. Участвовал в gamedev-конкурсе js13kGames. В данный момент занимается разработкой ICO-платформы Lapti. Увлекается software-архитектурой и изучением алгоритмов.

    Что такое ICO и Token Sale?

    ICO это новая форма для инвестирования в перспективные криптовалютные проекты, появление которой связано со становлением и популяризацией криптовалют в целом. Сам термин является аббревиатурой от Initial Coin Offering. Дословный перевод – «первичное размещение монет» или «первичное монетное предложение».

    Простыми словами ICO – это криптовалютный краудфандинг, то есть сбор денежных средств для реализации какого либо проекта. Чаще всего в ICO участвуют проекты, которые так или иначе связаны с технологией блокчейн и криптовалютой.

    C помощью ICO разработчики привлекают средства путем продажи инвесторам фиксированного количества токенов (единиц новой криптовалюты), полученных разовой или ускоренной эмиссией. Эти токены для инвесторов играют роль своеобразных акций новой платформы, при ее успешной реализации проекта стоимость токенов значительно возрастает.

    В рамках ICO компания (группа разработчиков) продает токены своего платформа в обмен на наиболее стабильные криптовалюты:

    Поскольку внешнего регулятора в лице государства тут нет, приходится полагаться на репутацию. Здесь в игру вступают эскроу — авторитетные люди или компании, кошельки которых используются для хранения средств до завершения ICO.

    В случае, если ICO завершилось, собрав денег меньше минимального порога, эскроу возвращают всё обратно инвесторам.

    Правовой статус и особенности проведения ICO

    Представляя собой форму привлечения инвестиций для криптовалютных проектов, ICO не имеет под собой никакой регулятивной базы. Это означает, что инициатором первичного монетного размещения может выступать любое юридическое и физическое лицо. При этом никаких аудитов и проверок проект не проходит. Почти все работы ведутся в режиме онлайн.

    Сейчас ICO нельзя назвать как легальным, так и нелегальным способом привлечения инвестиций. Его правовой статус, порядок проведения и требования к компаниям, которые собираются таким образом привлечь средства, на данный момент не определены ни в одной стране мира.Кроме того, сложно определить и правовую природу отношений, возникающих при проведении ICO.

    Поскольку финансовыми отношениями в их классическом понимании такие отношения назвать сложно. В то же время можно с уверенностью сказать, что в основе этого процесса лежит репутация людей, стоящих за криптовалютным стартапом, и доверие пользователей (потенциальных инвесторов).

    Основная ценность ICO – это идея. Именно для реализации какой-то идеи/проекта и осуществляется сбор инвестиций. Проведение ICO обычно имеет несколько основных этапов:

    Предварительный анонс. Инициаторы ICO рассказывают публике в общих чертах свою идею. На этом этапе она существует только на бумаге или даже в головах команды стартапа. «Прощупывается» уровень интереса инвесторов к проекту, даются ответы на базовые вопросы. Анонсы проводятся в электронных СМИ, социальных сетях, а также в виде конференций. Ведется дискуссия между инвесторами и авторами идеи.

    Оферта. Это предложение о сотрудничестве. В случае с ICO – об инвестировании. Несмотря на всю свободу формы ICO и отсутствии регулирования, оно должно быть прикреплено к какому-то юридическому лицу. Именно от его имени и поступает оферта. Оглашаются сроки реализации идеи, необходимая сумма для этого, эмиссия токенов. Для этого создается отдельный сайт или презентация. Иногда проводится предварительные закрытые продажи токенов. В такой способ собираются инвестиции для официального запуска.

    Маркетинговая кампания. Когда к запуску ICO почти все готово, начинает раскручиваться рекламный «маховик». В отличии от предварительного анонса, здесь стартап уже может рассказать больше о своем продукте/услуге, раскрыть условия инвестиций, цели, технические детали. Для рекламы используются различные каналы: электронные СМИ, социальные сети, презентации, тематические порталы.

  • Старт продажи. Полноценный запуск продажи токенов еще называют краудсейлом или токенсейлом. Изначально стартап предлагает инвесторам приобрести токен внутри своей платформы (сайт). Позже продажи запускаются на общедоступных криптовалютных биржах. Выход токена ICO-стартапа на биржу считается своеобразным доказательством состоятельности проекта. Хотя далеко не всегда это означает, что он будет успешен.
  • Все это очень напоминает стандартный краудфандинг или венчурное инвестирование. Вы вкладываете средства в стартап на этапе зародыша. Вам рассказывают идею, оглашают условия инвестирования. В случае успеха проекта вы получаете свои дивиденды. Однако ICO никак и никем не регулируется и обязательно связано с технологией блокчейн или криптовалютой. Это не значит, что проект обязательно должен заниматься разработкой в области финтеха. Даже для чебуречной можно провести ICO, если она как-то связана с блокчейн.

    Большинство проектов используют смарт-контракты платформы Ethereum (реже Waves и Neo) и инвестирование происходит именно в ETH, реже в других криптовалютах, еще реже в фиате (в силу юридических сложностей). Потенциальный доход от ICO может быть 100-1000-10000 кратным в сравнении с первоначальными инвестициями или равняться нулю, если проект окажется откровенно провальным.

    Ключевые понятия которые формируют экосистему ICO проекта

    Для ICO проектов характерны специфические обозначения, непонятные простому пользователю и инвестору. Мы разберем все самые важные понятия и термины.

    Pre-ICO или Pre-Sale – это привлечение инвестиций еще до начала самого ICO. Во время пресейла стоимость токенов традиционно ниже. Стартап в такой способ собирает дополнительные средства для проведения основной части ICO. Инвесторы получают бонусы и скидки. PRE-ICO не так активно рекламируется, как основное монетное предложение. Многие инвесторы рассматривают эту стадию, как потенциально выгодную для себя. Они получают токены по низкой стоимости, а потом продают их, как только монеты начинают торговаться на биржах. Это одна из форм краткосрочного инвестирования.

    Краудсейл (CrowdSale) – как уже говорилось выше, краудсейл – это основной этап продажи монет, то есть, сам ICO. Его используют сами стартапы для повышения уровня доверия к своему проекту, так как с ICO у потенциальных инвесторов могут быть плохие ассоциации из-за нечистых на руку проектов. Продажи токенов ведутся на внутреннем уровне – через платформу (сайт) стартапа, либо прямо на криптовалютных биржах.

    White Paper (белая книга) – это своего рода описание ICO. В нем подробно раскрывается суть идеи, насколько она инновационная и перспективная. Описываются методы ее реализации – раскрываются технические, маркетинговые детали стартапа. Рассматривается ниша и другие важные аспекты, которые могли бы заинтересовать потенциального инвестора. Для составления WhitePaper нередко нанимают консультантов со стороны. Это своего рода «брошюра», после прочтения которой, человек понимает всю суть проекта.

    Roadmap (дорожная карта, карта развития) – это хронология развития проекта. Первой точкой «карты» считается момент анонса идеи и начала сбора инвестиций. Roadmap отображает как пройденные этапы, так и запланированные события ICO. Такие как старт продаж, выход на биржу, достижение определенной цели. Вот пример RoadMap одного из проектов:

    Баунти (Bounty) – это вознаграждение, предлагаемое создателями ICO за определенные услуги. Проще говоря, стартап дает человеку свои токены за его вклад в развитие проекта. Что это может быть? Например, адаптация, вычитки и подготовка документации или пресс-релизов ICO либо переводы рекламных материалов и другого контента на разные языки. Также это может быть реклама проекта на сайтах, форумах и в социальных сетях. Простая регистрация в ICO – даже за это отдельные проекты выдают баунти. Реферальные программы, решение технических проблем, программирование… За свой вклад в развитие ICO вы получите какое-то количество токенов.

    Юрисдикция – у любого ICO есть юрисдикция, у которой он привязан. То есть страна, где зарегистрировано юридическое лицо, инициировавшее ICO. Это один из немногих «правовых» моментов криптовалютного краудфандинга. ICO сопряжено с определенными налоговыми обязательствами и отчетностью. Самые выгодные условия созданы в таких юрисдикциях как Сингапур, Великобритания и Швейцария. В связи с этим, ряд проектов из стран СНГ регистрируются там и формально являются заграничными.

    Скам – мошеннический проект, целью которого является привлечение средств путем ICO без дальнейшего развития своей идеи. ICO в данном случае просто служит методом обогащения мошенника. Пример скама – Ebitz, почти полный клон криптовалюты Zcash. Мошенникам удалось собрать через ICO 240 биткоинов. Но это лишь один из многочисленных примеров, для того что бы максимально обезопасить себя от скама — внимательно изучайте проект выходящий на ICO и читайте обзоры на профильных ресурсах.

    Токены ICO — что это такое и почему все о них говорят, Где купить токены ICO

    в ICO 27/10/2020 26,653 Просмотров

    Из всей сферы крипторынка более всего интернет-сообщество волнует тема ICO и токенов криптовалюты. Одни люди воспринимают это как возможность во много раз преумножить свои накопления, а другие – довольно легко собрать большие суммы для запуска и развития своих проектов. На первый взгляд все предельно просто.

    И первые и вторые должны остаться в хорошем плюсе, но на практике всегда встречается множество досадных «но.» И одной из наиболее важных проблем является непонятная терминология, так как новичкам темы криптовалютных стартапов довольно сложно разобраться в основных принципах работы системы. Так происходит из-за множества специфических терминов и технических нюансов темы.

    Далее как раз и будет подробно рассмотрен вопрос о том, что такое токены ICO – именно те «токины», ради которых люди готовы рисковать своими деньгами. Выясним, в чем состоит их суть, назначение и, конечно, инвестиционные перспективы, а также определим значимые моменты, на которые стоит обращать внимание при инвестировании в ICO проекты.

    • Что такое токен понятными словами?
    • Как работают ICO?
    • Инвестирование в ICO-проекты – доверять или нет?
    • Регуляция рынка токенов криптовалют
    • Как правильно выбрать ICO?
    • Ситуация с ICO токенами в 2020 году. Почему не выгодно инвестировать в ICO сейчас?
    • Заключение

    Что такое токен понятными словами?

    Давайте рассмотрим простой пример с поиском в «Гугл». Так, вы слышите о таком термине, как «токен», и желаете самым удобным образом понять, что это такое. В ответ на ваш вопрос «токен это»поисковая система выдает следующее:

    В результате чего мы узнаем ответ из совершенно другой тематики. На сегодня нужную нам информацию о том, что такое токен в криптовалюте, можно найти в немногочисленных тематических статьях, одну из которых вы сейчас и читаете. Либо на профильных форумах или каналах в YouTube. Причем в результате пристального изучения последних ресурсов выясняются следующие любопытные моменты:

    • Одни люди утверждают, что токены – это еще одни заменители денег, новые цифровые валюты или монеты.
    • Другие стараются дать определение понятию, сравнивая token ICO с bitcoin или акциями компаний.

    И несмотря на множество противоречивой информации по этому поводу точного определения так никто и не дает. По этой причине стоит прояснить следующее:

    Или как еще часто говорят на различных криптофорумах – это еще одна версия биткоина на самом раннем этапе своего создания, которая при этом не столь популяризована. Для полного прояснения того, что такое токены криптовалюты, стоит понимать основные цели и задачи организации ICO.

    Как работают ICO?

    Представьте определенную команду специалистов, что решила создать крупномасштабный и перспективный проект. Идея, план работы и сами работники есть, но нет денег для развития. Для этого подготавливается специальная программа по выпуску токенов проекта. Заинтересованные инвесторы покупают эти токены за свои деньги.

    В результате команда проекта получает нужный для развития капитал, а инвесторы – определенные гарантийные обязательства, то есть токены ICO проекта. Благодаря ним при дальнейшем успешном развитии компании вкладчики могут существенно увеличить свои изначальные инвестиции. Инвесторы и организаторы проекта объединяются с целью хорошего заработка, а токены как раз и являются универсальным решением данного вопроса для обеих сторон.

    Инвестирование в ICO-проекты – доверять или нет?

    В последние 1–2 года тема ICO в странах СНГ и во всем остальном мире набрала столь большую популярность, что даже далекие от темы инвестиций и криптовалют люди с опаской присматриваются к ней. Даже проводят аналогии с финансовыми пирамидами и прочими сомнительными проектами.


    Главной причиной такой реакции является незнание. И здесь не стоит полагаться только на различные отзывы о токенах ICO криптовалют. Большинству людей свойственно бояться неизвестного. Однако, несмотря на все опасения, уже сотни ICO проектов принесли своим инвесторам баснословные проценты доходности. Вот лишь некоторые примеры из них:

    Важной особенностью криптовалютного рынка является отсутствие регуляции со стороны государственных структур.

    • С одной стороны, это дает неограниченные возможности для инвесторов, так как нет искусственных рычагов управления со стороны государства.
    • Но высокой доходности всегда соответствуют и высокие риски, что актуально для всех финансовых рынков. Нигде нет такого инструмента, который обеспечивал бы надежность швейцарских банков при доходности инвестиций в биткоин с начала появления этой криптовалюты. Иначе в них давно хранились бы все многомиллиардные капиталы компаний Apple, Microsoft, всех американских, европейских пенсионеров и т. д.

    Регуляция рынка токенов криптовалют

    На Западе проводятся активные действия по регуляции криптовалют. Особенно это актуально для США и отдельных европейских стран, таких как Германия. Токены стараются приравнять к наиболее похожему на них инструменту традиционных рынков – ценным бумагам, то есть акциям компаний. А это влечет за собой определенные рамки законодательства, по которым должны будут действовать, как организаторы, так и инвесторы в ICO проекты.

    Чтобы прояснить ситуацию с популярностью, обратите внимание на данный график:

    Пока в СНГ нет еще четкой регуляции относительно рынка криптовалют, и данная сфера все еще является своего рода Диким Западом. Поэтому нужно крайне внимательно относиться к вашим инвестициям и понимать, как правильно инвестировать в токены ICO, на какие моменты стоит обращать внимание при выборе объекта инвестирования.

    Если вы желаете купить токены ICO, то следите за новостями блога Visinvest, где публикуется информация о перспективных инвестиционных проектах.

    Как правильно выбрать ICO?

    Важно отметить, что не бывает 100% вероятности того, что даже самый перспективный ICO-проект станет успешным и принесет своим инвесторам прибыль. Но при этом существует ряд определенных моментов, учитывая которые вы сможете гораздо проще отличить перспективные проекты от откровенно мошеннических.

    Ситуация с ICO токенами в 2020 году. Почему не выгодно инвестировать в ICO сейчас?

    Если вы активно интересуетесь сферой криптовалют, а в частности темой ICO, то наверняка знаете, что в период 2020 года, особенно во второй его половине, практически 80% всех ICO-проектов в короткие сроки приносили инвесторам прибыль. Во многом это объясняется бычьим, то есть возрастающем трендом стоимости криптовалют, которым характеризуются 2020 и 2020 годы. В этот период росло практически все, что только могло расти.

    В январе текущего 2020 года начался активный спад рынка. С этого момента наиболее известные и популяризованные моменты утратили в своей стоимости от 65 до 94%. Схожим образом обстоит и текущая ситуация с ICO. Так, более 90% блокчейн-стартапов после окончания сбора средств и выхода на биржу теряют в стоимости своих монет 40–70%, а иногда и более. Даже успешные проекты, которые принесли прибыль в эфире (самая популярная криптовалюта для сбора средств), в долларах показали минус из-за сильного падения курса эфириума.

    Впрочем, схожим образом ситуация обстоит не только с рынком ICO, но и с майнингом криптовалюты. Если в 2020 году были моменты, когда покупка вычислительного оборудования для добычи момент окупалась за считанные месяцы и даже недели, то сегодня максимум, на что приходится рассчитывать – это 20–30% годовых.

    С другой стороны, такая доходность вполне устраивает традиционных предпринимателей, которые инвестируют в тему майнинга миллионы долларов, как в традиционный бизнес, но с большими перспективами на будущее. Ведь когда начнется новый виток роста рынка, доходность от таких вложений вырастет в разы. В долгосрочной перспективе положительные прогнозы для криптовалют всегда оправдываются.

    Заключение

    То есть сам рынок перспективных токенов криптовалют никуда не исчез, и действительно хорошие и многообещающие проекты в нем, конечно, есть. Но на сегодня инвестирование в ICO является необоснованно рискованным и непредсказуемым. Куда разумнее будет дождаться разворота рынка и смены тренда на возрастающий. В таком случае грамотно отобранные ICO-проекты смогут приносить еще больше прибыли, чем традиционные инвестиции в топовые монеты.

    Что такое ICO, ICCO, токенсейл и SCO простыми словами и в чем тут разница?

    Определения простыми словами

    Что такое ICO?

    Это способ для стартапа привлечь финансирование для своего проекта, путем продажи внутренних токенов/монет, которые будут иметь ценность в разработанной в будущем системе.

    Пример из жизни: я предлагаю заранее дешевле купить билеты на фильм (делаю их ограниченное количестве), который буду снимать на собранные деньги. Когда он выйдет, вы потратите свой билет или перепродадите другим желающим, потому что после релиза билеты я буду продавать в два раза дороже.

    Что такое SCO?

    Концепция вторичного предложения монет — second coin offering — сродни второму раунду финансирования. После ICO проводится еще эмиссия и новые токены также распределяются. В традиционном бизнесе это не новинка, но в мире криптовалют достаточно редко применяется. SCO проводили Bankera и Kuna.

    Принятие такого решения вызвано или необходимостью дополнительного финансирования, или управление ситуацией на рынке, защита от Pump&Dumb схем: чтобы после листинга на бирже инвесторы не сбрасывали монеты, т.к. потенциальные покупатели могут дождаться официальной продажи.

    Новое явление ICCO

    ICCO — это начальное размещение конвертируемых монет. Его впервые запустили Palladium и Bittrex летом 2020 года. Суть в том, что в течение 3 лет токены можно обменять на акции компании. Проходил запуск в мальтийской юрисдикции.

    Такое решение помогает инвесторам управлять и криптовалютными, и фиатными активами. В первую очередь направлено на институциональных инвесторов.

    Токенсейл

    В сообществе все чаще происходит деление. Если раньше многие понимали токенсейл = продажа токенов, применяли это как синоним ICO (продаже монет), то теперь можно увидеть, что термину придают немного другое значение.

    Продажа токенов — следующий логичный этап криптоориентированного инвестирования. За счет средств хедж-фондов и венчурного капитала, токенсейл сочетает в себе лучшие аспекты традиционных инвестиционных моделей и ICO.

    Часто на сайте проекта есть отдельная графа — закрытый токенсейл, где высокий порог входа. В последнее время большинство ICO заигрывают с обычными людьми, предлагая скидки за количество якобы на пресейле, но это понятия разного порядка: закрытый токенсейл ориентирован на крупные вложения.

    ICO и токенсейл: отличия

    Венчурный фонд Asgard опубликовал статью, где выделил следующие различия между ICO:

    ICO Токенсейл
    технологический продукт финансовый сервис
    идея стабильная бизнес-модель
    не регулируется регулируется
    инвестируется толпой участвуют профессиональные инвесторы
    скидывают монеты после поднятия цены долгосрочное инвестирование
    публичный обмен приватный обмен
    финансируются расходы вкладывается капитал
    высокая волатильность низкая волатильность
    • Технологический продукт против финансового: ICO предназначены для технологических компаний. Продажи токенов для финансовых компаний. Пока технологическая компания выпускает монеты в обмен на наличные деньги, токены выдаются за услугу. Чтобы создать продукт, стартапы используют ICO в качестве замены тех денег, что обычно поступают от бизнес-ангелов и венчурных компаний. Напротив, финансовые компании, в том числе хедж-фонды и фирмы венчурного капитала, не производят продукт, а могут использовать токены, чтобы предлагать свои финансовые услуги на глобальном уровне.
    • Идеи против бизнес-моделей: почти каждое ICO основано на идеях и концепциях. Очень немногие стартапы, запускающие ICO, имеют рабочую бизнес-модель, доходы или признание обществом. При инвестировании нужно верить в идею, потенциал команды и продукта. Токенсейл поддерживаются прочной бизнес-моделью. У компаний есть четкий и проверенный способ заработать деньги.
    • ICO в основном не регулируются или действуют в серой зоне. Многие команды создают компании, например, в Сингапуре, а после ICO переводят инвестиционные деньги обратно в Европу или США. При закрытом токенсейле уже есть стандарты защиты потребителей, защиты данных и инвестиций, борьба с отмыванием денег. Они были созданы и доказаны задолго до появления ICO Остаются способы уклониться от правил, некоторые успешно это делают.
    • Обычные люди против институциональных инвесторов. ICO — преемник таких платформ, как Kickstarter, Indiegogo, Companisto или Seedmatch. Тысячи сторонников делают небольшие взносы, обычно менее 1000 долларов на человека. Токенсейл нацелен на профессиональных инвесторов, часто требующих минимальных инвестиций в крупном размере. Профессиональные инвесторы обычно не выходят быстро (хотя это наблюдение также часто не подтверждается), а держат токены долго. Условия продажи токенов обговариваются отдельно.
    • Финансирование инвестиций против капиталовложения: компании используют ICO для покрытия своих расходов: платы за аренду, команду, агентства и другие операционные расходы. Акционерный капитал токенсейла увеличивает стоимость базового портфеля, который может вернуть прибыль инвесторам. В ICO можно надеяться, что продукт взлетит, чтобы сбросить монеты на вторичном рынке. Такая распродажа не подходит стратегии венчурного капитала.

    ICO предназначены для тех, кто ищет острые ощущения, кто любит торговать ежедневно и хочет получить супер-доход за высокий риск. Еще ICO могут быть полезны для тех, кто верит в миссию продукта и готов потерять свои инвестиции за поддержку этого видения.

    Независимо от того, сколько скамов мы повидали, нельзя отрицать, что ICO принесли столь необходимые технологии в мир запуска новых компаний. Пришло время для традиционных методов инвестирования перенять полезные моменты.

    Почему инвесторы уходят от старых методов финансирования? Использование токенов на блокчейне вместо традиционных акций позволяет использовать смарт-контракты и прописать различные условия, что будет менее дорогостоящим, не зависит от границ государств, полностью электронный вариант, быстро реализуемый и децентрализованный. Пачки документов, сбор которых раньше занимал недели, теперь оформляется быстро и понятен всем, а не только юристами. Владение токеном проекта прозрачно и надежно. Таким образом, преимущества технологии, используемой ICO, органично включены в традиционную модель венчурного капитала.

    Что такое ICO (Initial Coin Offering)

    Создавая новую криптовалюту, многие разработчики прибегают к ICO (Initial Coin Offering) – первичному предложению монет. При этом способе привлечения инвестиций на старте создается определенное количество токенов, которые затем распределяются по заранее обозначенной цене среди тех, кто решил поддержать проект – как финансами, так и распространяя информацию о нем в Интернете.

    Фактически, ICO представляет собой гибрид краудфандинга (коллективное добровольное сотрудничество) и IPO (Initial Public Offering – первичное размещение акций). Средства на реализацию проекта собираются с тех, кто желает поддержать заложенную в нем идею, а взамен инвесторы получают новые монеты, которые можно использовать на платформе или продать после того, как они вырастут в цене. Оплата взносов может приниматься как в фиатных средствах, так и в различных криптовалютах.

    От первичного размещения акций ICO отличается тем, что разработчикам не требуется проходить через сложные бюрократические процедуры. Кроме того, покупатели криптовалюты получают только токены, которые в большинстве случаев не дают права на долю в проекте, как акции.

    Почему ICO стали настолько популярными?

    Основная причина популярности ICO заключается в высокой прибыльности. Многие проекты, реализованные по такой схеме, позволили инвесторам многократно приумножить вложенные средства, и это вызвало настоящий ажиотаж.

    Так, если в 2020 году все ICO в мире смогли собрать $101 миллион, то в 2020 году по предварительным оценкам этот показатель превысил $5,3 миллиарда.

    Столь огромный спрос естественным образом притягивает спекулянтов, которые вкладываются в перспективные токены только для того, чтобы продать их подороже вскоре после старта проекта.

    Кроме того, за большими деньгами всегда следуют и мошенники. На сегодняшний день немало ICO оказались всего-навсего преступными схемами, созданными исключительно для кражи инвестированных средств. После завершения ICO такие дельцы растворяются в неизвестности, оставив после себя жалкую пародию на настоящую криптовалюту и множество обманутых людей.

    Что касается честных разработчиков, для них ICO предстает в качестве удобного способа найти финансирование для реализацию своего проекта. Классический подход с поиском инвестора среди богатых людей требует огромных затрат времени и усилий, которые нередко не приносят результата. Банковские кредиты на крупные суммы также дают далеко не всем, так как для их получения нужно предоставить залог или иные гарантии возврата средств.

    ICO позволяет создателям новой криптовалюты сделать публичное предложение, доступное для всех желающих и получить необходимый капитал взамен на определенную долю выпускаемых токенов.

    Чаще всего, инвестором можно выступить даже с небольшой суммой средств на руках, и лишь некоторые платформы устанавливают высокий входной порог. В конечном итоге, в выигрыше остаются обе стороны – проект получает деньги на деньги на разработку, а люди – новые криптотокены.

    Зачем инвестировать в ICO?

    При покупке криптовалюты в рамках первичного предложения инвесторы получают ряд преимуществ перед теми, кто обращает внимание на уже готовый проект:

    1. Материальная выгода. Как правило, на ICO предлагаются скидки, размер которых постепенно уменьшается к концу продаж. Покупая криптовалюту в самом начале ее становления, можно получить значительную прибыль, если платформа окажется востребованной. Некоторые монеты растут в цене сразу после запуска торгов на биржах, другие – спустя некоторое время, когда появится первая рабочая версия проекта.
    2. Потребность в технологии, на которой основан токен. Если инвестор планирует использовать ее в деятельности своей компании, купить криптовалюту на ICO будет разумным решением – ведь в дальнейшем цена может вырасти, а с ней и затраты на ведение бизнеса.
    3. Поддержка интересного проекта. Некоторые люди вкладываются в ICO, выбирая наиболее полезные идеи, которые могут принести огромную пользу в будущем.

    Риски при ICO

    Не стоит забывать о том, что далеко не всякое ICO достигает успеха. Многие проекты так никогда и не смогут воплотить в жизнь все заявленные идеи по тем или иным причинам.

    Одним не хватит собранных денег, в результате чего им придется вернуть средства инвесторам (так поступил, к примеру, проект Aholee.io). Другие столкнутся с непредвиденными обстоятельствами, вроде вмешательства властей – подобное регулярно происходит в США и Китае, где были закрыты сотни стартапов. Третьи переоценят свои силы и не смогут выпустить заявленный продукт в срок (Tezos, Kin и некоторые другие).

    Кроме того, выше уже было упомянуто, что популярность ICO в качестве инструмента для сбора средств быстро привлекла в эту отрасль немало мошенников. Множество людей уже пострадали от их действий, потеряв вложенные деньги.

    В 2020 году в Bloomberg был опубликован отчет, согласно которому около 10% инвестированных в ICO средств оказываются украденными. Среди наиболее известных случаев – Confido, BitPetite, E-Coin, PlexCorps, каждый из которых собрал от 600 тысяч до 15 миллионов долларов.

    Из-за деятельности мошенников и непрозрачности самого механизма реализации ICO власти многих стран все чаще вмешиваются в деятельность стартапов, заставляя их свернуть сбор средств и вернуть все инвесторам. В США, Канаде и Сингапуре регуляторы планируют приравнять выпускаемые на ICO токены к акциям, и применять к ним аналогичные правила. А в Китае, например, пошли дальше и осенью 2020 года полностью запретили первичное предложение криптовалют. Конечно, в будущем власти Поднебесной обещают снять этот запрет, но только после разработки пакета законов, которые будут регулировать деятельность стартапов в этой сфере.

    Успешные ICO

    Тем не менее, есть множество примеров ICO, которые смогли превзойти все ожидания инвесторов, добиться общемирового признания и принести баснословные прибыли.

    1. Ethereum. Это самый успешный проект ICO на данный момент. В 2014 года на разработку Ethereum было собрано 31591 биткоин за 42 дня, что составляло на тот момент почти 18,5 миллионов долларов. Инвесторы получили более 60 миллионов токенов, каждый из которых на тот момент стоил от $0,3 до $0,4. А в январе 2020 года курс криптовалюты превысил $1000 и продолжает уверенно штурмовать новые вершины. Кроме того, технология смарт-контрактов, которая лежит в основе Ethereum, привлекла ряд крупных международных компаний, среди которых Microsoft и IBM. А это лишь увеличивает перспективы платформы.
    1. Filecoin. Проект стартовал еще в 2014 году. Он позволяет участникам предоставлять в аренду место на своих жестких дисках за вознаграждение в виде криптовалютны Filecoin. Всего в процессе ICO было собрано $257 миллионов, причем к участию были допущены только квалифицированные инвесторы, так как первичное предложение токенов было регулируемым. В продажу на биржах криптовалюта пока не поступала, однако можно ожидать, что проект со столь значительной суммой инвестиций ожидает большой успех.
    1. Brave. Такое название носит проект браузера на базе блокчейна, который был создан основателем компании Mozilla Брендоном Айком. После старта ICO 31 мая 2020 года сбор средств был завершен всего за 24 секунды – за столь короткое время удалось собрать всю требуемую сумму в $35 миллионов. А уже спустя неделю токены BAT, которые получили первичные инвесторы, подорожали более, чем в 6,5 раз. Сам браузер в бета-версии вышел 28 декабря 2020 года, причем доступны как версии для ПК, так и для смартфонов.
    1. Aragon.Этот проект был создан на базе платформы Ethereum и представляет собой распределенную сеть с полноценным функционалом управления предприятиями, включая ведение бухгалтерскую отчетность, сбор средств и множество других инструментов. Всего за 15 минут ICO Aragon было собрано 275 тысяч ETH, что составило примерно $25 миллионов по курсу на момент проведения (17 мая 2020 года). Рост цены на токены составил 168% вскоре после старта.
    1. TokenCard. Еще один проект, основанный на платформе Ethereum. Он предлагает пользователям дебетовые карты, которые позволяют расплачиваться эфиром, а также получать долю от комиссий за платежи при условии владения токенами. В рамках ICO, которое состоялось 3 мая 2020 года, разработчикам TokenCard удалось собрать $16,7 миллионов всего за полчаса. Вскоре после этого курс токенов поднялся на 127% от стартовой цены, а к началу 2020 года цена криптовалюты увеличилась более, чем в 4 раза.

    Помимо этих проектов есть и немало других, которые добились успеха и смогли воплотить в реальность все ожидания инвесторов. Именно поэтому рынок ICO продолжает демонстрировать впечатляющий рост, привлекая все больше внимания и средств.

    Перспективы

    Возможности ICO еще не достигли предела, поэтому стоит ожидать дальнейшего развития этого способа привлечения финансирования. Вполне вероятно, что под давлением властей поменяются многие правила проведения таких кампаний — в частности, появятся механизмы защиты от кражи средств. Кроме того, сами инвесторы станут разборчивее и научатся отличать низкопробные и мошеннические проекты от тех, которые способны предоставить реально работающий продукт.

    Изменения ждут и саму схему первичного предложения токенов. Если раньше ICO проводились в 1, максимум в 2 этапа (включая предварительный), то в самом ближайшем будущем рынок увидит многоэтапные проекты по аналогии с венчурным инвестированием. Это позволит создавать более сложные продукты и снизить риск того, что компании-разработчику не хватит средств на полноценную реализацию своей платформы.

    Таким образом, ближайшие годы могут кардинально изменить весь рынок ICO.

    Уйдут в прошлое непроработанные проекты, которые запускаются на волне всеобщего хайпа, и на их место придут более зрелые и продуманные стартапы. Инвесторы ждут качественного роста от новых криптовалют, поэтому сырым платформам вряд ли придется рассчитывать на успешный сбор средств.

    Подписывайтесь на наш Телеграм-канал или группы Вконтакте и Facebook и будьте в курсе событий!

    Что такое токены ICO, и какими они бывают?

    Слово «криптовалюта» слышал, пожалуй, каждый человек, даже далекий от мира финансов и высоких технологий. «Токен» – тоже распространенный термин, но не все до конца понимают, что он обозначает. Некоторые новички криптосообщества отождествляют криптовалюту и токен, но это не совсем верно. Какими бывают токены, и для чего они используются?

    Что такое токены ICO?

    Существует несколько видов токенов, в которые заложены различные функции, поэтому сложно дать общее определение этому понятию.

    Например, подавляющее большинство токенов проходит через процедуру ICO – первичного размещения, где происходит основной объем продаж. Но Биткоин, как первая криптовалюта, сразу распространялся путем децентрализованного майнинга, а его легендарный создатель Сатоши Накамото получает прибыль потому, что успел намайнить огромные объемы криптовалюты, которая постоянно растет в цене, на самой ранней стадии.

    Токены ICO – это виртуальные доли, которые выпускает компания для привлечения дополнительных инвестиций. В большинстве случаев эти доли подразумевают какую-либо ценность. Суть ценности также зависит от типа токена.

    Существует три вида токенов:

    • пользовательские токены (токены-жетоны);
    • токены-акции;
    • кредитные токены.

    Криптовалюты, или коины, также можно отнести к пользовательским токенам.

    Токены-жетоны

    Такие токены являются средством платы за товар или услугу, которую предоставляет сервис. Простейший пример – Биткоин. Пользователи переводят цифровые деньги друг другу, а за подтверждение транзакций выплачивают комиссию тем участникам системы, которые обслуживают их переводы. Последние также получают дополнительный доход от майнинга (который, однако, уменьшается с каждым месяцем).

    Криптовалюта Эфириум также относится к категории токенов-жетонов. Помимо транзакций, за Ethereum пользователи могут создавать на платформе собственные блокчейн-сервисы, и даже запустить свое ICO с оригинальными токенами. Благодаря этой возможности «эфирная» экосистема поддерживает уже сотни проектов поменьше, а ценность криптовалюты взаимно поддерживается разработками, которые ведутся на базе платформы.

    Токены-акции

    Акционные токены представляют собой цифровой вариант классической доли в компании, а ICO в таких случаях является полным аналогом IPO. Токены-акции актуальны в том случае, если компания-стартап предлагает новый интересный сервис, для которого просто не требуется собственная криптовалюта.

    Такие токены приносят доход своим владельцам в виде дивидендов. Например, пользователи сервиса выплачивают компании комиссию, и часть прибылей руководство может направить на выплату прибыли акционерам. Выплаты также могут быть фиксированными.

    Как и в традиционных компаниях, держатели блокчейн-акций могут принимать участие в принятии решений о партнерстве, в разработке плана стратегического развития и других важных для компании вопросов. Акционеры получают такие привилегии за то, что изначально поддержали венчурный проект, по сути, поучаствовав в краудфандинге.

    Кредитные токены

    Такие токены представляют собой заем, который компания берет у своих акционеров или просто пользователей, и по которому выплачивает фиксированное вознаграждение. Для компании это еще один способ привлечения дополнительных средств без волокиты с документами, на основе одних лишь смарт-контрактов.

    Одним из первых кредитные токены стал использовать проект Steemit. Помимо основной криптовалюты платформы, Steem, проект предлагает токены SD, которые свободно обмениваются на базовую валюту, но приносят держателям фиксированный доход в размере 10% годовых. Также на платформе предусмотрен второй тип токенов, SP, доход по которому составляет 100% годовых, но инвесторы смогут извлечь прибыль не раньше чем через два года.

    Бывает, что токены совмещают в себе функционал сразу нескольких типов. Например, токены платформ Sia и Digix являются и жетонами, и акциями. А Steemit вообще сочетает в себе все три типа токенов.

    Перед тем как сделать инвестиции в токены какого-либо проекта, важно понять, каким функционалом будут обладать полученные доли. Но еще важнее провести предварительный анализ самого проекта и ценности, которая стоит за ним. В период глобального криптовалютного хайпа взлететь могут даже токены стартапов-пустышек, однако в долгосрочной перспективе прибыль будут приносить только проекты предоставляющие полезные сервисы и предлагающие оригинальные инновационные решения.

    • Подборки новостей один раз в день к вам на Email: Актуальные новости на Email
    • Подборки криптоновостей 1 раз в день в Телеграме : BitExpert
    • Инсайды, прогнозы обсуждения важных тем у нас в Телеграм чате: BitExpert Chat
    • Вся лента криптоновостей журнала BitExpert у вас в Телеграме: BitExpert LIVE

    Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

    Что такое ICO простыми словами: как заработать на первичном размещении криптовалют и не попасть в лапы мошенников

    Здравствуйте! В этой статье мы поговорим о том, что такое ICO.

    Вместе с приходом в нашу жизнь криптовалют, появились новые понятия, которые непонятны обычным пользователям. В этой статье я разберу одно из них — ICO. Расскажу, что это такое, когда появился этот термин и как можно заработать на первичном размещении криптовалют.

    Содержание

    Прежде чем начать читать, ознакомьтесь с терминологией!

    • Pre-ICO — привлечение средств до начала ICO. Делается для сбора средств на маркетинг и продвижение.
    • Баунти в ICO — вознаграждение за вклад в развитие проекта (помощь с документацией, маркетингом и т. д.).
    • IPO — первичное размещение акций. Популярный на западе способ ведения бизнеса, когда молодая компания продает свои акции за маленькие деньги, чтобы привлечь необходимые инвестиции.
    • Roadmap — хронология развития бизнеса. Начинается с идеи и отражает все пройденные и запланированные события.
    • Скам — мошенническая схема, при которой средства привлекаются для того, чтобы просто их украсть, а не вложить в свой проект.

    Что такое ICO

    ICO (аббревиатура расшифровывается как Initial Coin Offering) — первичное размещение криптовалюты. Простыми словами — это привлечение средств инвесторов до старта проекта.

    Формат ICO очень похож на первичное размещение акций (IPO). Компании также собирают средства для того, чтобы начать свою работу. По похожей схеме объявляют торги, ищут инвесторов и т. д. Перед компаниями, которые выбирают ICO и IPO как способ привлечения инвестиций стоит одна задача: собрать достаточное количество денег на развитие проекта.

    Инвесторы в ICO получают токены вместо акций. В этом вся разница. Такие токены можно использовать внутри проекта или перевести в реальные деньги, если валюта выйдет на биржу.

    Главная ценность, которую продают создатели ICO — идею проекта. Именно для этого они привлекают инвестиции.

    ICO проводят в 4 этапа:

    1. Анонс. На этом этапе команда стартапа рассказывает о своей идее сообществу. Обычно такие идеи продвигают на специальных форумах, в социальных сетях и в личной переписке с инвесторами, которые интересуются проектом.
    2. Предложение. Юридически, это называется оферта. Несмотря на то, что рынок ICO практически не регулируется на законодательном уровне, стартаперам приходится регистрировать юридическое лицо, чтобы получать инвестиции. В крайнем случае это помогает вернуть денежные средства в судебном порядке, но такие случаи — большая редкость, ведь инвестор сам берет на себя все риски вложений.
    3. Маркетинг. После того как привлекается достаточное количество денег, перед самым стартом ICO начинается активная раскрутка проекта. На этом этапе дают практически полную информацию о продукте, отвечают на самые популярные вопросы, активно разбирают с инвесторами будущую монетизацию и прибыль.
    4. Старт продаж. Это событие происходит в два этапа: старт продаж через свою платформу (покупки на сайте), а затем уже выход на криптовалютную биржу. Выход криптовалюты после ICO на биржу уже считается показателем успешности проекта. Но это не всегда так. Некоторые валюты показывают отрицательную доходность после выхода на биржу.

    Иногда сразу после анонса наступает этап Pre-ICO, во время которого монеты продаются с еще большей скидкой. Это делается для сбора средств на маркетинговую кампанию.

    Такой подход очень напоминает обычный краудфандинг. Когда группа стартаперов сначала рассказывает о своей идее ограниченному кругу инвесторов, готовых проспонсировать выход на нормальную аудиторию, затем маркетинговая кампания — о своей идее и будущем продукте, и только потом ставится задача привлечения инвестиций.

    ICO — молодое явление. Первая криптовалюта появилась в 2008-2009 годах, а первое ICO стартовало только в 2013-м. Первой криптовалютой стала Mastercoin, которая сейчас называется Omni. Уже тогда, еще до бума криптовалют, проекту удалось собрать рекордные 5 миллионов долларов.

    Самое неудобное в ICO — отсутствие правового регулирования. При выпуске акций или начале краудфандинговой кампании требуется выполнить целый ряд предписаний, вплоть до полного разбора идеи, способов монетизации и поэтапного плана развития бизнеса. В криптовалютных компаниях регуляторов нет, поэтому действуют только «неписаные правила».

    Почему ICO настолько популярны

    ICO стали популярны в тот момент, когда Биткоин признали ценной мировой валютой. В 2015-2020 годах был активный подъем всей криптовалютной индустрии. На рынок пришли многие проекты на блокчейне с амбициозными целями. А им нужны были инвесторы.

    ICO — очень простой способ инвестирования. Вы просто вкладываете деньги, получаете токены и ждете, пока компания со своим продуктом появится на бирже. А из-за общего ажиотажа вокруг блокчейна, который многие эксперты назвали технологией будущего, проекты с его использованием быстро становятся популярными.

    Есть еще и другая сторона популярности ICO. Многие инвесторы, которые обогатились на криптовалюте — просто любители. Скорее, им повезло заработать на криптовалюте огромное состояние. Вдохновленные примером таких удачливых любителей, тысячи людей подумали, что ICO — один из лучших вариантов для заработка. Ты просто вкладываешь в проект, получаешь коины, а сразу после выхода валюты на рынок продаешь их с прибылью.

    На волне такой популярности в сфере ICO появились мошенники. Команды, которые собирали деньги инвесторов, но большинство забирали себе, а часть вкладывали в технологии. По итогу получался слабый продукт, который не нужен рынку, деньги вкладчиков благополучно испарялись и в плюсе оставались только создатели.

    Но несмотря на то, что ICO — очень рискованное, даже по меркам инвестиций в валюту, занятие, это все еще хороший способ заработка для тех, кто умеет грамотно анализировать информацию.

    Как зарабатывают стартапы с ICO

    Сначала давайте поговорим о том, как зарабатывают создатели и команды проектов. Команды, которые создают ICO, тоже хотят зарабатывать. И желательно, чтобы проект приносил деньги уже на стадии разработки, а не после того, как он начнет работать. Поэтому распространена такая схема развития бизнеса:

    1. Команда придумывает идею, которую можно выгодно продать.
    2. Обращается к инвесторам, продает эту идею.
    3. Получает деньги.
    4. Забирает большую часть денег себе на собственные нужды.
    5. Занимается проектом с оставшейся суммой и выпускает валюту на рынок.

    И далее обычно идет падение стоимости. Просто потому, что, если идея не прорывная, она далеко не уедет без огромных вложений в маркетинг, рекламу и упаковку продукта. А команда остается не при делах, потому что свои условия она выполнила, проект создан, а то, что он не приносит деньги, это уже проблемы инвесторов. Они добровольно вложились.

    Но таких случаев становится все меньше. Чаще всего работает следующая схема:

    1. Команда приходит к инвесторам.
    2. Получает деньги.
    3. Оставляет себе 1-10% криптовалюты.
    4. Запускает проект.
    5. Продает свою валюту после выхода на биржу.

    Работники проекта заинтересованы в том, чтобы их бизнес был успешен, ведь так они просто получат хоть какие-то деньги от доли привлеченной криптовалюты. А дополнительно будет активный рост и прибыли из-за того, что проект успешен.

    Инвестиционные компании чаще всего тотально контролируют расход средств, интересуются всем, что было сделано. Они ставят цели проекту, ради которых придется действительно вкладывать огромное количество привлеченных денег.

    Как нам заработать на ICO

    На первый взгляд есть простая схема: мы покупаем на Pre-ICO криптовалюту, со скидкой от 10 до 50%, ждем выхода токенов на биржу и перепродаем сразу после того, как будет достигнута цена, которая нас устраивает.

    Для частного инвестора это лучший способ заработать. Но для компании это дополнительные трудности. За счет перепродажи криптовалюты уменьшается капитализация, и падают цифры, которые нужно показывать инвесторам.

    Но тут тоже есть подводные камни. Как бы вы ни старались, найти полной информации о проекте в интернете будет практически нереально. Придется копать вплоть до места нахождения главного офиса и регистрации фирмы в нужных инстанциях.

    Дальше больше. После того как вы наткнетесь на Pre-ICO или уже на ICO, нужно проанализировать перспективы проекта, найти мнение топовых финансовых аналитиков (которым, в большинстве случаев, не особо интересны маленькие стартапы), а потом вложить деньги и ждать выхода вашей криптовалюты на биржи.

    Найти основную информацию можно на сайте bitexpert.io. Здесь есть специальный «Рейтинг ICO», в котором вы узнаете о самых перспективных проектах, как в них инвестировать и сколько можно реально заработать.

    Но не рекомендую доверять аналитике и оценкам этого и подобных сервисов. В большинстве случаев все высокие оценки покупаются.

    Как проверить компанию на честность

    Теперь давайте перейдем к тому, как вообще проверить компанию, которая запускает ICO-токены. У мошенников есть определенные признаки, и если хотя бы по одному пункту что-то совпало, нужно незамедлительно ставить на компании крест. Вот эти признаки:

    • Есть путаница в документах. Фактические ошибки в Roadmap и Whitepapper. Это основные документы, по которым будет развиваться бизнес. Просто переведите, даже через переводчик, что там написано, и посмотрите, нет ли разных кусков из несовместимых ниш и отраслей.
    • Фейковые личности руководителей проекта. Все адекватные разработчики и руководители ICO-компаний оставляют ссылки на свои профили в социальных сетях. Напишите по этим ссылкам, спросите, действительно ли человек работает в ICO-компании, реально ли это он изображен на фотографиях и в отчетах.
    • Странная система монетизации. Если вы не понимаете, какую реальную пользу несет проект и как он будет приносить деньги, спросите об этом у разработчиков. А если они не смогут дать вразумительный ответ, можете забыть о компании, это скам.

    И есть простой список действий, который поможет вам понять, мошенники перед вами, или нет:

    • Написать членам команды в социальных сетях. Не просто руководителю, а всем, кто работает над проектом.
    • Задавайте вопросы на профильных англоязычных сайтах. Лучше всего для этого подойдут reddit и bitcointalk.
    • Прогоните всю документацию проекта через антиплагиат. Есть совпадения и их много? Скам.
    • Найдите фото разработчиков через поиск картинок в Гугле. Если в соцсетях и на сайте проекта разные имена — скам.
    • Поищите прототип продукта или хотя бы его код. Чаще всего коды выкладывают на github.


    Заодно обращайте внимание на размер баунти при ICO. Если ставят выше 10-12%, то с высокой долей вероятности просто привлекают жадных инвесторов.

    Эти способы не гарантируют 100%-й вероятности того, что перед вами честный ICO-проект, который гарантировано принесет деньги. Все это лишь уменьшает вероятность попасть к мошенникам.

    Как выбрать перспективный проект

    Инвесторы советуют работать с теми отраслями и фирмами, экономика которых вам понятна. Если вы разбираетесь в банковской сфере и знаете, как работают кредитные организации изнутри, что им вообще нужно и за сколько они готовы это покупать — вашей сферой инвестиций будут проекты в банковскую сфере.

    Если вы юрист, то обращайте внимание на сервисы, которые помогут улучшить защиту контрактов или преобразовать юридическую систему. Если вы заняты в промышленной сфере, присмотритесь к компаниям, которые имеют возможность улучшить промышленность. И так далее. Главное, чтобы вы сами разбирались в той сфере, в которую хочет зайти проект. Хотя бы на базовом уровне.

    Самые успешные ICO

    Самым успешным ICO по праву считается Mastercoin. Изначально проект задумывался как альтернатива биткоину и улучшение его исходного кода. Заменить BTC ему так и не удалось, а монеты активно торгуются на биржах, как OMNI. Но успех здесь в другом.

    Всего был выпущен 1 миллиард токенов. На пике капитализации все монеты стоили 100 миллионов долларов. Первоначальная стоимость монеты на ICO была в 4000 раз меньше, чем на пике. ROI (показатель доходности инвестиций) — 400 000%.

    Второй по успешности ICO был запущен создателем Etherium, Виталиком Бутериным. До старта проекта его команда сумела собрать 18 миллионов долларов, но по показателю доходности для инвесторов, проект оказался на втором месте после NXT. А сейчас это третья по капитализации мировая криптовалюта.

    Иронично, что первое ICO, которое пробило потолок в 100 миллионов долларов, оказалось неудачным. Из-за ошибки внутри системы было украдено 30 миллионов долларов.

    Статистика по ICO за 2020 год

    Теперь давайте поговорим об относительно свежей статистике ICO криптовалют:

    Весь 2020 год наблюдался активный рост средств, вложенных в ICO. Всего на рынке было 712 ICO, которые сумели привлечь инвесторов. Самым быстрым считается Singularity, который собрал 36 миллионов долларов за минуту. В России все намного хуже. Только 8% ICO привлекли средства, необходимые для старта проекта. Четверть просто развалилась еще до старта ICO из-за разногласий и юридических ошибок. А 67% не смогли набрать даже минимальной суммы для старта.

    И лишь 35% всех ICO сумели вывести свои коины на биржу.

    Пока рано судить о перспективах ICO как способе инвестирования. Возможно, это еще один пузырь, как это было с доткомами, а может быть, такой подход к инвестированию станет одним из фундаментальных, как и первичное размещение акций. Пока мы можем видеть, что количество стартовавших ICO продолжает расти. Проекты привлекают многомиллионные инвестиции сразу после запуска, крупные инвесторы все чаще присматриваются к ICO, а любители уже успели как сделать состояние, так и прогореть.

    Что такое ICO простыми словами? Все что нужно знать про АйСиО

    Если вы интересуетесь развитием криптовалют и современным инвестированием, то наверняка не единожды встречали такой термин, как айсио. Если говорить простыми словами о том, что такое ICO, то это развитие собственных бизнес-проектов в криптовалютной среде на денежные средства инвесторов, благотворителей (в зависимости от проекта), и просто заинтересованных людей.

    В этой среде встречаются такие термины, как white paper и whitelist, постоянно звучат вопросы – «что нужно для ICO?» и «что значит ICO?». На некоторые из них мы и постараемся сегодня ответить в представленной статье.

    Что такое ICO? Как расшифровывается эта аббревиатура?

    ICO представляет собой довольно новую модель инвестирования, которая развивается одновременно с популяризацией криптовалют. Расшифровывается ICO в переводе с английского, как Initial Coin Offering, в дословном переводе означающее «первичное монетное предложение». И является аналогией криптовалютного краудфандинга, то есть сбора денежных средств на развитие различных проектов. Принимают участие в таких формах инвестирования, как правило, компании или частные лица, связанные с Блокчейн-средой и криптовалютами.

    Являясь формой привлечения инвестиций для проектов криптовалютной тематики, ICO не имеет никакого регламента или регулируемой базы в своей основе. Это означает, что стать создателем ICO сегодня может абсолютно любой человек в статусе юридического или физического лица. Так как основная часть работ проходит в сети интернет, никаким проверкам или аудитам такой проект не подвергается.

    Зачем проводят ICO?

    В основе создания любого проекта по форме ICO лежит идея продвижения какого-либо продукта или услуги посредством сбора денежных средств со всех, так или иначе, заинтересованных инвесторов. Все сборы осуществляются в специальной валюте ICO – токенах. Выпуская свои собственные токены, и обменивая их на популярные валюты – как крипто, так и фиатные, проект привлекает все новые источники финансирования для своего дальнейшего развития и роста.

    Хотите заработать на инвестициях? Рекомендуем ознакомиться с нашей статьей – “Как заработать на ICO?”

    В большинстве случаев айсио проводится на начальных стадиях развития программ, и это позволяет развивать и реализовывать проект поэтапно – от простой идеи до полноценной системы или компании. Всем потенциальным инвесторам предлагается ознакомиться с white paper проекта, то есть с его бизнес-планом и основными тезисами. А собранные средства направляются на текущие разработки и на последующее финансирование через различные фонды. Всего можно выделить несколько этапов развития ICO проектов:

    1. Первичный анонс. Создатели проекта повествуют присутствующим о желании создать новый продукт. На этой стадии продукт находится лишь в головах авторов или на бумаге. Цель такого анонса – узнать уровень интереса со стороны потенциальных инвесторов, и ответить на все возникающие вопросы. Проводиться они могут как на конференциях, так и через средства масс-медиа, интернет и печатные СМИ.
    2. Предложение о сотрудничестве. На этом этапе уточняются сроки, в которые планируется реализовать проект, подсчитываются необходимые средства на реализацию, а также оглашаются планы по дальнейшему выпуску токенов. Для этого делается собственный веб-сайт с упорядоченной презентацией всего задуманного. Нередко осуществляются закрытые продажи монет для сбора средств на полномасштабный запуск проекта.
    3. Рекламная кампания. На следующем этапе после оферты начинает набирать обороты оповещение через различные каналы СМИ о выходе нового продукта или услуги. В сравнении с предварительным анонсом, здесь для всех заинтересованных представляется уже более развёрнутая и конкретная информация о проекте – условия вложений, практические моменты и векторы дальнейшего развития.
    4. Начало продаж. Полномасштабный запуск по реализации токенов. Начинается он, как правило, на официальном сайте самого проекта. Позже продажи токенов продолжаются уже на сторонних биржах криптовалют. Выход ICO-стартапа на биржу говорит о популярности и востребованности компании. Но это ещё не гарантирует дальнейшего успеха проекту.

    Большая часть проектов в качестве криптовалюты для различных операций использует токены Эфириум (ETH), и практически не использует фиатные валюты (евро, доллар и т.д.). Потенциальный заработок на айсио проекте способен принести прибыль в 100-1 000-10 000 раз больше вложенных в него средств.

    Каков правовой статус ICO?

    Систему ICO на сегодняшний день нельзя отнести к законодательно регулируемой форме привлечения инвестиций в проекты. Но в то же время и нелегальными такие сделки и вложения тоже назвать нельзя. Да и денежные средства напрямую, как таковые здесь не задействованы.

    Такие моменты, как правовой статус, регламент проведения и условия к участникам проекта пока не определены ни в одном государстве мира. Главным образом, происходит так по причине относительной новизны самих криптовалют, и того что с ними связано.

    Пожалуй, главным регулятивным рычагом при заключении сделок по форме айсио является репутация стартаперов и бизнесменов, представляющих свои идеи и продукты. Если они оказываются убедительными и внушают доверие потенциальным инвесторам, то развитие проекта, финансируемого методом айсио, переходит в следующую фазу.

    Что такое whitelist ICO?

    Определение термина whitelist ico и что это понятие собой представляет сегодня пока знают немногие. Whitelist дословно можно перевести как белый список, и попадают в этот список инвесторы, которые получили одобрение со стороны организаторов стартапа. Для участия в проекте необходимо:

    • пройти регистрацию на его площадке в интернете перед стартом продаж токенов на биржах криптовалют;
    • далее претенденту требуется подать заявку на участие в проекте;
    • далее понадобится собрать определённые документы для прохождения проверки и иных формальностей;

    Из всех участников айсио мероприятия, присутствующие в белом списке пользуются повышенным приоритетом в ряде вопросов, а также участвуют в интересных акциях и получают дополнительные бонусы от руководителей проекта.

    Что такое hard cap ICO?

    Термин Hard Cap в дословном переводе означает жёсткая крышка, и в айсио означает наивысшую планку по продаже токенов, которую планируется достичь. Большая часть стартапов ставит эту планку довольно высоко и достичь её, таким образом, становится крайне сложно и даже невыполнимо.

    Компании, достигшие успеха и известности, закрывали hard cap в кратчайшие сроки и практически без проблем. За крайнюю планку берётся сумма, необходимая для покрытия сопутствующих нужд и реализации идей на всех этапах развития проекта. И в подавляющем большинстве случаев после сбора необходимой денежной суммы дальнейший приём средств прекращается – временно или насовсем.

    Собранных средств, как правило, достаточно для привлечения в команду специалистов высокой квалификации, быстрого старта и выхода проекта на международную бизнес-арену.

    Зачем вкладывать деньги в ICO?

    Среда ICO открывает для участвующих ряд преимуществ, которыми и обуславливается её популярность и повышенный интерес к ней со стороны мировых финансистов. Ведь в настоящее время вложение инвестиций в айсио-проекты не контролируется какими-либо внешними структурами и практически не зависит от фондовых рынков, валютных бирж и мировой экономики. Если брать основные тезисы, из-за которых стоит инвестировать в айсио стартапы, то это будут:

    • Во-первых, покупка цифровых токенов, которые в потенциале могут принести прибыль в 100 и 1000% превышающую первоначальные вложения.
    • Возможности инвестирования капиталов в инновационную цифровую среду, гарантирующую отсутствие налогообложения и определённую приватность своим участникам.
    • Удобство инвестирования. В большинстве случаев участвовать в развитии и финансировании проекта можно через официальный сайт.
    • И, пожалуй, самое главное – это владение автономными активами, не связанными с фиатными валютами, и практически не зависящими от событий внешней экономической ситуации.

    При участии в ICO необходимо изучать проекты более детально и уметь прогнозировать потенциальный результат. Нужно понимать, что помимо преимуществ такого инвестирования, существуют и определённые недостатки, и риск потерять вложенные средства всегда присутствует.

    Хотите получить токены ICO бесплатно? Рекомендуем ознакомиться с нашей статьей – “Как бесплатно получить токены ICO?”

    В основе рисков, как правило, лежат такие факторы, как большое количество мошенников в айсио среде, и просто дилетантов с заведомо провальными стартапами. Да и с выпуском токенов зачастую бывает непросто, пока в большинстве стран неясен их правовой и государственный статус. Но в любом случае, участвовать в айсио проектах и следить за положением дел на международных криптовалютных биржах – как минимум очень интересно!

    ICO: что это такое, и как работает данный способ привлечения инвестиций в проект?

    • законодательное регулирование ICO, подобное существующему для других форм инвестиционной и иных финансовых видов деятельности, на текущий момент отсутствует;
    • приобретение токенов может предоставлять инвесторам права и возможности, существенно превышающие таковые для тех, кто покупает акции в традиционном варианте

    ICO также может подразделяться на несколько стадий.

    1. Предварительная распродажа монет по сниженной стоимости осуществляется в ходе preICO и помогает предпринимателям собрать средства до открытия официального процесса первичного размещения токенов, а также оценить заинтересованность инвесторов в проекте
    2. Краудсейл представляет собой непосредственно ICO, официальную продажу токенов (является формой краудфандинга, а именно финансирования, производимого коллективно).

    Понятие ICO неразрывно связано с отраслью криптовалют, эмиссия токенов осуществляется непосредственно в процессе этого мероприятия. Они распределяются отличным от майнинга или форджинга методом среди интересующихся заявленным проектом лиц. Выкуп монет через определенное время нередко гарантируется авторами идеи, что служит дополнительным свидетельством безопасности вложения средств.

    Важно! Единицы предлагаемой к приобретению криптовалюты носят название «токен» или «монета» и чаще всего оцениваются в BTC или ETH, отличающихся высокими показателями ликвидности. Привлечение инвесторов посредством проведения ICO позволяет избежать затрат на популяризацию новой криптовалюты, достаточно доказать эффективность и востребованность самого проекта.

    Популярные площадки для ICO

    Основной площадкой для подготовки и проведения Initial coin offering служит децентрализованная платформа Ethereum. Ее разработка и внедрение существенно облегчили данную работу, поскольку она предназначается непосредственно для создателей приложений на основе блокчейна и позволяет задействовать смарт-контракты.

    Таблица 1. Плюсы использования смарт-контрактов для проведения ICO

    Преимущество Описание
    Автоматизация бухгалтерии Алгоритм позволяет учитывать, от кого и в каком объеме поступили финансовые средства, и производить начисление токенов.
    Распределение прав Механизм служит для наделения инвесторов правами на передачу и продажу монет.
    Защита Смарт-контракты обеспечивают полную прозрачность сделки и защищают ее участников от мошенничества и обмана.

    На сегодняшний день Эфириум занимает 80% рынка ICO. Реализация проекта на базе данной платформы подразумевает выпуск токенов стандарта ERC20. Это облегчает производство операций с ними, а также внесение новых монет в листинги криптовалютных бирж.

    Важно! Для хранения и дальнейшего использования токенов на базе Ethereum удобно использовать официальные кошельки для Эфира, например, MyEtherWallet.

    Большинство успешных проектов выполнено именно таким образом. К ним относятся:

    • ICO Bancor фонда Bprotocol, которое поставило рекорд в июне 2020 г., когда привлекло 150 млн долларов США;
    • ICO криптовалюты EOS компании Block.one, побившее предыдущий рекорд: успех мероприятия составил 185 млн долларов США, причем средства были получены за первые же 5 дней.

    Существуют и иные популярные платформы для проведения ICO, к таковым относятся:

    • Waves, работающая посредством алгоритма Leased PoS, родоначальником ее служит NXT;
    • китайская криптоплатформа Neo.

    Это интересно! ICO как инструмент инвестирования задействуется не только IT-проектами, но работает и в секторе «реальной экономики». Так, первичное размещение токенов фермы «Колионово» посредством Waves Platform помогло создателям получить на развитие сельскохозяйственной организации 401 BTC, что составило около 500 тыс. долларов США.

    Мошеннические проекты

    Большинство изначальных проектов смогли объяснить инвесторам, что такое ICO простыми словами, посредством своей значительной доходности. Они обеспечили не только возврат средств, но и существенную прибыль, что послужило поводом для возрастания интереса к данной форме краудфандинга.

    К сожалению, на волне ее популярности возникло немало мошеннических организаций, отличать которые крайне важно во избежание потери денег и времени.

    Примерами подобных проектов служат:

    компания Declouds, собравшая на первичном размещении токенов более 295 BTC, фото с серьезных мероприятий команды оказались продуктом фотошопа;

    • поддельные сайты, например, аналог MyEtherWallet, позволивший вывести злоумышленникам 700 тыс. долларов США в период проведения ICO Bancor;
    • проект Razormind, в результате которого было украдено 10 млн долларов США.

    Рисунок 1. Сайт мошеннического проекта Razormind

    Как оценить проект?

    Вложения в ICO всегда предполагают высокий риск. Полностью избежать его не получится, но следование нескольким простым правилам поможет отсеять откровенно мошеннические начинания:

    1. На первом этапе важно оценить оформление официального сайта и групп в социальных сетях. Процедура первичного предложения токенов опирается на грамотную презентацию предлагаемого продукта, поэтому каждая деталь имеет большое значение. Украденные логотипы и иллюстрации, равно как и шаблонные формы, зачастую свидетельствуют о неблагонадежности компании.
    2. Идея проекта должна иметь реальную возможность воплощения в условиях сегодняшнего дня. Она также должна быть востребованной среди достаточно большой группы современных людей и доступной.
    3. Квалификация членов команды должна быть достаточной для реализации задуманных этапов дорожной карты. Профессионалов своего дела обычно легко найти на Facebook или Linkedin, они известны в своей среде. За подставными или анонимными лицами нередко скрываются мошенники.
    4. Контактные данные юридического лица должны быть доступными и легко подтверждаемыми.
    5. Криптовалюта проекта должна быть выгодной для своего обладателя и иметь потенциал к росту рыночной стоимости.

    Для оценки ICO удобно также использовать данные рейтинговых агентств. Существуют как платные службы, так и общедоступные площадки, созданные блокчейн-сообществами в сотрудничестве с инвесторами, советниками и экспертами. К наиболее популярным относятся:

    Законодательное регулирование

    ICO отличается от традиционных вариантов инвестирования легкостью привлечения финансовых средств в юридическом отношении, что одновременно является и плюсом, и минусом. Именно эта особенность вызывает высокую активность мошенников, а также выход на рынок недостаточно проработанных проектов.

    На данный момент отрасль остается по большей части нерегулируемой, однако именно текущий 2020 г. должен ознаменоваться появлением необходимых законодательных актов в США, России, Корее, Китае и других странах.

    История и статистика

    Первым произвел первичное размещение токенов в форме ICO проект Mastercoin. Процедура была реализована в 2013 г. и позволила привлечь 5 млн долларов.

    Если в 2020 г. количество предложений было незначительным и нарастало постепенно, то сейчас оно исчисляется десятками кампаний ежемесячно. Подробную статистику по объему рынка можно найти на сервисе coinschedule.com.

    Таблица 2. Анализ роста рынка ICO (по данным портала Coinschedule)

    Показатель 2020 год 2020 год 2020 год (неполный 1 квартал)
    Число ICO 43 210 89
    Объем рынка Более 95 млн долларов США Более 3,88 млрд долларов США Более 3,4 млрд долларов США
    Проект рекордсмен Waves, почти 16,5 млн долларов США Hdac, 258 млн долларов США Telegram ICO (Pre-sale 1), 850 млн долларов США
    Приоритетные сферы Инфраструктура – 44,6% Инфраструктура 25,8, Финансы 14,6% Связь и общение – 28,3%, финансы – 15,5%, торговля и инвестиции – 15,1%

    Рисунок 2. Динамика увеличения объемов рынка ICO в 2020 г.

    Прогноз на 2020 год

    Рынок криптовалют стремительно эволюционирует, поэтому достоверно предсказать изменения в области ICO не представляется возможным. Сложности создает переизбыток кампаний, высокая волатильность криптовалют и отсутствие прозрачной законодательной регуляции данной сферы.

    Среди наиболее ожидаемых событий эксперты указывают определение, разработку и внедрение необходимых законодательных положений для регистрации блокчейн-стартапов и дальнейшей регуляции всех связанных с ними процессов.

    Необходимо отметить, что число успешных проектов начало ощутимо снижаться со второй половины 2020 г. Кампании, которым не удается собрать заявленную сумму (hard cap) в полном объеме, стали появляться все чаще. Данный факт свидетельствует о том, что рынок становится более зрелым, а инвесторы — осторожными.

    Размер hard cap, в целом, также снижается. Разработчики стараются реально оценить потребности проекта во вливаниях денежных средств для его реализации и успешного выхода на рынок и не строят завышенных ожиданий.

    На сегодняшний день инвестиции в ICO уже неспособны принести практически мгновенную прибыль, к тому же не каждому токену удается попасть в листинги криптобирж или сохранить заявленную стоимость. Происходит рост требований к качеству идеи, кроме того, в ближайшем будущем для сбора средств может понадобиться не только досконально проработанная дорожная карта, но и готовый продукт (или его работоспособный прототип, MVP).

    Видео: выступление основателя криптоплатформы Waves на тему ICO и его влияния на венчурную индустрию.

    Погружение в технологию блокчейн: Что такое ICO и как его провести

    Продолжаем серию материалов посвященных разработке с помощью технологий блокчейна. В этой статье разработчик из Waves рассказывает о том, как провести набирающий популярность ICO, а также об опыте поднятия ноды в облаке Azure.

    Цикл статей «Погружение в технологию блокчейн»

    Что такое ICO?

    В последнее время стал популярным уход от привычной модели IPO в пользу проведения ICO — initial coin offering — организационно куда более простого процесса. Техническая основа ICO — токены. Выпуск токенов происходит путём добавления в блокчейн транзакции с их описанием, количеством и уникальным ID. После выпуска любое количество токенов может быть отправлено на любой кошелёк в блокчейне.

    ICO — это продажа компанией своих токенов в обмен на более-менее стабильные криптовалюты. Поскольку внешнего регулятора в лице государства тут нет, приходится полагаться на репутацию. Здесь в игру вступают эскроу — авторитетные люди или компании, кошельки которых используются для хранения средств до завершения ICO. В случае, если ICO завершилось, собрав денег меньше минимального порога, эскроу возвращают всё обратно инвесторам.

    Иногда используют кошельки с несколькими подписями (multisig wallets). К примеру, для сети Bitcoin такие кошельки описаны здесь.

    О том, как провести ICO на Waves, я расскажу дальше.

    Waves Platform

    Криптовалютная платформа Waves была запущена в апреле 2020 года, ICO-инвестиции составили 30 тысяч биткоинов, а на сегодняшний день капитализация платформы — более 100 миллионов долларов. В блокчейне Waves используется алгоритм Proof-of-stake, с минимальным майнящим балансом в 10 000 Waves.

    Один из основных способов использования Waves — это именно проведение ICO. Сеть платформы состоит из так называемых нод (node — узел), которые сообщаются между собой и предоставляют API для использования клиентскими кошельками.

    Основной программный интерфейс платформы — Node API, поддерживающий работу с различными транзакциями: переводом средств, выпуском токенов и лизингом Waves. Также нода предоставляет API децентрализованной биржи (DEX). Большинство методов API доступны из web-клиента, но их, конечно, можно использовать и напрямую. К примеру, получим список последних 20 неподтверждённых (ожидающих добавления в блокчейн) транзакций:

    Полную документацию Node API можно найти там же, где и подробное описание установки ноды: в GitHub-репозитории.

    Одно из преимуществ обладания Waves-нодой — это возможность майнинга. Нода, на балансе которой есть от 10000 Waves, участвует в генерации блоков, и за каждый сгенерированный блок она получает комиссию со всех транзакций, находящихся в блоке, а также бонус в виде некоторого количества MRT (Miners Reward Token), которым, в свою очередь, можно торговать на бирже.

    Чтобы организовать майнящую ноду в сети Waves, нужно развернуть её на своём сервере. Никаких особых требований к железу у ноды нет, но 4 Гб оперативной памяти и 10 Гб свободного дискового пространства всё же стоит иметь. Также весьма удобный способ поднять ноду — это воспользоваться готовой виртуальной машиной в MS Azure.

    Waves Node в Azure

    Находим Waves Platform в Azure Marketplace и нажимаем кнопку «Создать». Затем — несколько простых шагов по настройке вашей виртуальной машины с Waves на борту.

    Первым делом, выберите название и создайте учётную запись. Также определитесь с типом диска, способом аутентификации и географическим расположением машины:

    Теперь найдите подходящую вам конфигурацию железа:

    И, наконец, сконфигурируйте сеть и уточните дополнительные параметры:

    Осталось проверить настройки и оплатить подписку. Поздравляю, теперь вы — участник сети Waves!

    DEX: простейший способ провести ICO

    Как уже упоминалось выше, DEX расшифровывается как «decentralized exchange» и позволяет торговать токенами, которые есть в блокчейне. Работа DEX обеспечивается матчером, который хранит ордера пользователей и отправляет в блокчейн транзакции обмена токенами для исполняющихся ордеров. Основное преимущество такой биржи — в том, что все деньги хранятся в кошельке пользователя, а матчер лишь сопоставляет ордера. Прежде чем попасть в блокчейн Waves, exchange-транзакции всегда проверяются нодами на соответствие цен в ордерах, чтобы матчер не мог внедрить «неправильные» транзакции.

    В DEX не нужно ждать добавления новых валют, и это делает его удобной площадкой для быстрого проведения ICO: вы можете выпустить свой токен и, как только issue-транзакция окажется в блокчейне, выставить его на продажу.

    Вкратце, процесс выглядит следующим образом:

    1. Скачать WavesLiteApp и купить некоторое количество Waves (например, через ShapeShift).
    2. Перейти на вкладку Token Creation и создать новый токен (комиссия — 1 Waves).
    3. Немного подождать, а затем выставить токен на продажу во вкладке DEX, по той цене, которая обеспечит достижение цели по сбору средств вашего ICO. Можно создать ордера в нескольких парах, если вы хотите принимать разные валюты, и даже с разными ценами — чтобы создать бонусные условия для первых инвесторов.

    Однако, у такой схемы есть и минусы. Во-первых, на данный момент в Waves отсутствуют multisig-кошельки, а значит, инвесторы должны полностью доверять создателю ICO или его эскроу. Во-вторых, чтобы оперировать криптовалютами, не родными для платформы, нужно сначала воспользоваться шлюзом для перевода средств из стороннего блокчейна в блокчейн Waves. Для «внешних» криптовалют внутри платформы созданы специальные токены, которые обмениваются один к одному с этой же валютой в её настоящем блокчейне.

    Waves позволяет вести безопасную биржевую торговлю и проводить ICO и краудфандинговые кампании, одновременно являясь чем-то вроде sidechain-технологии для других фиатных и криптовалют. Подробнее про sidechain можно почитать в этой статье.

    Получаем данные о сделках на DEX из сервиса datafeed

    Коммьюнити Waves активно ведёт собственные разработки, улучшающие и дополняющие платформу. Здесь я расскажу про datafeed — программу, интегрирующуюся с нодой и агрегирующую информацию о сделках, заключаемым через DEX.

    Допустим, нам нужна история сделок по какой-нибудь паре, то есть, те ордера, exchange-транзакции от которых уже попали в блокчейн. Для этого используем метод /api/trades/// . В качестве примера, запросим последние 50 сделок для пары WAVES/BTC:

    Эти и другие данные из datafeed могут быть использованы для отслеживания хода ICO: например, для получения статистики по криптовалютам и размерам сделок при покупке ICO-токенов.

    Проект datafeed находится в бета-версии, поэтому официальной документации пока что нет. Текущий черновик с описанием основых методов — под спойлером.

    Waves Data Feed API (v1.3.2)

    REST API server http://marketdata.wavesplatform.com/api/

    REST API methods:

    GET /symbols — get the list of symbols

    GET /markets — get the list of all asset pairs traded, with ticker and matchers info

    GET /tickers — get the tickers for all asset pairs traded

    GET /ticker// — get the ticker for the specified asset pair

    GET /trades/// — get the last trades for the specified asset pair. Response includes both unconfirmed and confirmed transactions (there is a confirmed boolean field on each reported tick)

    GET /trades///

    / — get the last trades for the specified
    and asset pair

    GET /candles//// — get the last candles for the specified asset pair and (valid timeframes are 5, 15, 30, 60, 240, 1440 minutes)

    GET /matchers — get the list of all available matchers

    Examples:

    Both amountAsset and priceAsset can be Asset IDs or Asset Symbols. They can also be mixed. Symbols are case insensitive.

    Будущее платформы Waves

    Вполне можно предположить, что через 10-15 лет криптовалюты и блокчейн-технологии будут настолько же привычными, насколько сегодня нам привычны пластиковые карты. Уже сейчас многие люди, особенно в развитых странах, начинают противиться контролю со стороны государства и банков. Это движение к децентрализации порождает множество проектов, подавляющему большинству которых необходимо финансирование, которое логичнее всего искать среди целевой аудитории — в криптовалютной индустрии.

    Именно здесь, в области финансирования и проведения ICO, платформа Waves может занять ключевую позицию и стать одним из лидирующих игроков криптомира, позволяя новым проектам быстро и эффективно находить инвестиции.

    Помимо ICO и токенизации, команда Waves ведёт исследования в области анонимного голосования на блокчейне, а также планирует разработку и внедрение защищённого месенджера на базе платформы.

    Об авторе

    Филипп Филиппак — frontend-разработчик Waves Platform. Пришёл в профессиональную разработку в 2012 году, занимался различными проектами, в том числе Пробок.нет, LabicomConnect и timestore. Участвовал в gamedev-конкурсе js13kGames. В данный момент занимается разработкой ICO-платформы Lapti. Увлекается software-архитектурой и изучением алгоритмов.

    Что такое ICO

    ICO (Initial Coin Offering) — первичное размещение монет, в ходе которого организаторы продвигаемого проекта продают определенное количество выпущенных ими цифровых токенов за фиат (классические деньги — доллары, евро и т.п.) или криптовалюту (наиболее распространенные варианты — биткоин и эфириум).

    Позже, приобретенные таким образом активы возможно использовать на самой платформе проекта для внутренних расчетов, а также продавать или покупать их на биржах.

    Само собой разумеется, что цена токенов, а следовательно и доход инвесторов, будет зависеть от успешности, развития и процветания финансируемого в ходе ICO предприятия в будущем.

    Например, токены Ethereum в ходе ICO в 2014 году продавались по цене менее одного цента за штуку — в настоящее время их цена в десятки тысяч раз больше.

    ICO — инструмент для привлечения инвестиций

    Простым языком, ICO — это еще один способ сбора средств, необходимых для окончательной разработки, запуска, маркетинга и дальнейшего развития проекта.

    По сути, ICO — криптовалютный краудфандинг коллективное финансирование, добровольные взносы). Люди инвестируют в стартап на этапе зарождения, на этапе идеи, показавшейся им перспективной и интересной.

    Такую процедуру сбора инвестиций можно сравнить с IPO — первичным размещением акций на биржах (Initial Public Offering), только вместо ценных бумаг инвесторы приобретают внутреннюю валюту проекта — токены. И, если в первом случае оплата может производиться только фиатными деньгами, то ICO предполагает сбор средств и в фиате, и в криптовалюте.

    Зачем люди приобретают токены?

    Инвесторы покупают токены в ходе ICO, рассчитывая:

    • Продать их в будущем в разы дороже, когда проект наберет обороты (если, конечно это произойдет)
    • Использовать приобретенные активы по прямому назначению, получая в дальнейшем заявленные проектом продукты или услуги по весьма заниженным ценам (опять же, если предприятие будет успешным)

    Риски

    Участие в ICO — довольно-таки рискованное предприятие. Есть риск нарваться на мошенников (скам), которые собирают средства под заведомо несуществующий проект, а затем скрываются с награбленным.

    Поэтому прежде, чем принять участие в ICO, следует провести глубокий аудит рассматриваемого продукта:

    • На официальном сайте проекта должна быть опубликована публичная оферта, включающая в себя все необходимые соглашения и правила
    • White Рaper («белая книга» — документ с подробным описанием проекта) должен быть составлен грамотно
    • Компания должна быть официально зарегистрирована в соответствующих органах
    • Создатели проекта должны иметь незапятнанную репутацию и авторитет

    Кроме того, даже если организаторы окажутся честны перед инвесторами — нет гарантии, что проект будет успешным и начнет приносить хоть какой-то весомый доход в будущем.

    Вывод — риск весьма велик.

    Этапы ICO

    Объявление о намерении принимать инвестиции

    Выпускается специальный документ — White Paper («Белая Книга») — где детально описываются сущность и главная мысль проекта, на который будут «скидываться» инвесторы. Организаторы пытаются рассказать о своей идее окружающим, заинтересовать потенциальных вкладчиков — в большинстве случаев это осуществляется посредством СМИ и социальных сетей.

    Составление оферты
    ICO пока не подвержены какому-либо регулированию с третьей стороны, однако есть некоторые формальности — например, организаторами могут выступать исключительно юридические лица (компании).
    Составляется оферта, где детально прописаны все условия и сроки эмиссии (выпуска) токенов, а также планируемая сумма инвестиций.

    Предпродажа (Pre-Sale, Pre-ICO)
    Часто, определенный круг инвесторов получает возможность приобрести токены по специальной заниженной цене перед стартом публичных продаж. Как правило это относится к крупным инвесторам, которые готовы внести «круглые» суммы.

    Маркетинг
    Когда уже практически все готово к старту продаж, проводится мощная рекламная кампания и еще более детальное ознакомление общественности с главной идеей проекта и конечным продуктом. Обозначается дата старта и окончания продаж, а также другие важные условия, необходимые для потенциальных инвесторов.

    Запуск ICO
    Старт продаж — этап, когда происходит непосредственно реализация токенов. Обозначается общая стоимость всех эмитированных монет и стоимость токенов, доступных для покупки — столько средств намерены собрать организаторы ICO.

    Очень часто организаторы ICO проводят баунти (Bounty) кампании – процесс выдачи подарочных токенов за определенные услуги – простую регистрацию в проекте, рекламу от третьих лиц на тематических сайтах, форумах или социальных сетях, адаптацию, вычитку и подготовку необходимых документов или пресс-релизов и т.п.

    Примеры успешных ICO

    EOS — платформа для автоматизации бизнес-процессов в сфере финансов — $200 млн
    Status — децентрализованный мессенджер на основе блокчейн — $108
    Bancor — площадка для обмена токенов стандарта ERC20 напрямую, без криптобирж — $153 млн
    Tezos — система умных контрактов — $230 млн
    Filecoin — платформа для хранения данных — $200 млн
    Kik — мессенджер — $98 млн

    Заключение

    Можно ли заработать на ICO? Безусловно! В той же мере, как и потерять все вложенные средства. Нужно очень щепетильно подходить к выбору проекта, куда следует инвестировать — идея, команда с безупречной репутацией, доверие авторитетных участников рынка — вот главные критерии правильного выбора.

    Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
    БО-стратегии, индикаторы, роботы и сигналы от А до Я
    Добавить комментарий

    ;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: