Что значит волатильность

Лучшие брокеры бинарных опционов 2020 года:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!


Содержание

Волатильность: расчёт, основные индикаторы и применение на практике

Волатильностью трейдеры называют изменчивость цены на графике торгуемого финансового инструмента. При небольшой изменчивости цены, когда она колеблется около одной отметки довольно продолжительное время, говорят о низкой волатильности. Напротив, когда цена совершает резкие скачки с большими перепадами значений, имеет место высокая волатильность.

Низкая волатильность, как правило, бывает перед закрытием очередной торговой сессии, когда трейдеры малоактивны и уже готовятся к началу новой сессии. Вообще, чем ниже волатильность, тем стабильнее финансовый инструмент, цену которого мы рассматриваем. Однако при низкой изменчивости цены финансового инструмента, существует гораздо меньше потенциальных возможностей для получения прибыли, нежели при высокой изменчивости.

Высокая волатильность часто возникает на рынке сразу после выхода важных новостей (касающихся торгуемого финансового инструмента). Также очень высокая изменчивость свойственна кросс курсам валютных пар, если, например, котируемая валюта относится к стране с развивающейся или нестабильной экономикой.

Кроме этого волатильнось финансового инструмента является отражением той меры риска, которую берёт на себя трейдер им торгующий. Для каждого конкретного финансового инструмента существует возможность рассчитать волатильность через параметр выборочного стандартного отклонения, что даёт трейдеру возможность заранее оценить риски, возникающие при его приобретении.

Кстати в финансовой статистике, всего существует три основных типа волатильности:

  1. Текущая волатильность. Определяется, за какой либо период времени, начиная с сегодняшней даты;
  2. Историческая волатильность. Определяется, для какого либо периода времени, начало и конец которого находятся в прошлом;
  3. Будущая волатильность. Определяется для периода времени, начало которого сегодня, а конец – в определённую дату будущего (например, в срок истечения опциона).

Расчёт исторической волатильности

Как уже упоминалось выше, расчет волатильности производится по формуле стандартного (среднеквадратического) отклонения. И дневная историческая волатильность будет вычисляться следующим образом:

n – количество баров (свечей) в рассматриваемом интервале ценового графика (период графика D1);

xi – значение цены;

Лучшие русскоязычные брокерские конторы:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

m – среднее арифметическое цены в рассматриваемом интервале, рассчитываемое по формуле:

В принципе, для расчёта волатильности можно воспользоваться таблицей Excel. Для этого просто выгрузите исторические данные из торгового терминала в таблицу (например, цены закрытия за год) выберите столбец с ценами и воспользуйтесь функцией СТАНДОТКЛОН().

Для того чтобы рассчитать недельную, месячную или годовую историческую волатильность следует воспользоваться формулой:

Для расчёта годовой волатильности подставляется значение Т=252 (по количеству рабочих дней в году). Для расчёта месячной и недельной волатильности – 21 и 5 соответственно (тоже по количеству рабочих дней в месяце и в неделе).

Факторы, влияющие на волатильность

На текущую и будущую волатильность существенное влияние может оказывать целый ряд факторов, основные из которых описаны ниже:

  1. В первую очередь влияние на будущую волатильность оказывает её значение в прошлом, то есть, волатильность историческая. Чем больше значение исторической волатильности, тем больше ожидаемые её значения в настоящем и в будущем;
  2. Важные события в сфере политики и экономики могут оказывать значительное влияние на стабилизацию или дестабилизацию цен целых групп финансовых инструментов;
  3. Ожидания участников рынка перед выходом важных экономических новостей также могут существенно повлиять на волатильность после выхода последних;
  4. Изменение уровня ликвидности конкретного финансового инструмента также, как правило на волатильности его цены;
  5. Временные периоды тоже оказывают своё действие. Например, волатильность может изменяться в зависимости от дня недели или от времени в течение одной торговой сессии. Например, на валютном рынке Форекс всплеск волатильности определённых валютных пар, как правило, связан со временем открытия финансовых учреждений в странах их представляющих.
  6. Технические уровни поддержки и сопротивления также оказывают своё влияние на волатильность. Пробой этих уровней, как правило, всегда сопровождается ощутимым всплеском волатильности.

Важность волатильности для инвесторов

Для инвесторов значение такой величины как волатильность очень важно, по крайней мере, по пяти причинам перечисленным ниже:

  1. Чем шире диапазон колебаний цены объекта инвестирования, тем больше потенциальный риск и тем большее беспокойство это вызывает у инвестора
  2. Уровень волатильности финансового инструмента может влиять на размер его позиции в инвестиционном портфеле;
  3. Если денежные средства, вырученные от продажи ценных бумаг, могут потребоваться в какой либо конкретный момент времени, большая волатильность этих бумаг может стать причиной дефицита этих средств (по причине того, что большая часть бумаг может быть продана на низшей фазе их ценового колебания);
  4. Волатильность цен даёт возможность дёшево покупать и дорого продавать активы при переоценке;
  5. Большая волатильность бумаг входящих в инвестиционный портфель негативным образом влияет на его совокупный среднегодовой темп роста (CAGR – Compound annual growth rate).

Индикаторы волатильности

В техническом анализе рынка существует целый ряд индикаторов показывающих интенсивность изменения цены. Все они имеют разную методику расчёта, но суть у них одна – отражение волатильности на заданном периоде ценового графика.

Индикаторов такого рода, с учётом многочисленных разработок самих трейдеров, сотни и даже тысячи. Ниже приведены лишь самые популярные и, на мой взгляд, наиболее интересные из них.

Полосы Боллинджера

Этот индикатор наглядно отображает на ценовом графике волатильность в виде ценового канала (полосы) расположенного вокруг цены. Ширина этого канала рассчитывается как стандартное отклонение цены от скользящей средней, а потому она изменяется в зависимости от текущей волатильности рассматриваемого инструмента.

При росте волатильности канал расширяется, а при её снижении – сужается. Выход цены за пределы канала, говорит об аномальной волатильности цены в данном направлении и является сигналом начала нового тренда.

Кроме этого, длительное движение цены в узком канале (в узкой полосе) говорит о том, что скоро начнётся сильное ценовое движение (возрастёт волатильность).

Индекс относительной бодрости (Relative Vigor Index), именно так назвал своё детище известный американский трейдер Джон Эйлерс. В основе индикатора RVI лежит тот факт, что при восходящем тренде цены закрытия, в большинстве своём, находятся выше цен открытия, а при нисходящем тренде, наоборот, цены закрытия ниже цен открытия.

Линия индикатора строится как отношение разницы цен CLOSE – OPEN (закрытия и открытия) к разнице максимальной и минимальной цены свечи (HIGH – LOW). Кроме этого, дополнительно проводится сигнальная линия, представляющая собой сглаженное значение основной (сглаживание производится с помощью четырёхпериодного симметрично взвешенного скользящего среднего).

Аббревиатура ATR расшифровывается как Average True Range, что в переводе на русский язык означает – средний истинный диапазон. Этот индикатор также является показателем волатильности рынка (более того, он и создавался специально для того чтобы определять её).

При расчёте этого индикатора сначала выбирается максимальный из трёх диапазонов:

  1. Между минимумом и максимумом текущего ценового бара (свечи);
  2. Между максимумом текущего бара и ценой закрытия предыдущего;
  3. Между минимумом текущего бара и ценой закрытия предыдущего.

Затем по выбранным значениям диапазонов строится скользящая средняя и именно она представляет собой итоговую линию индикатора.

Рост индикатора ATR говорит нам о возрастающей волатильности цены, а его снижение, наоборот, свидетельствует о том, что волатильность уменьшается. Причём, в отличие от предыдущего рассмотренного индикатора, рост волатильности здесь отображается безотносительно к направлению движения цены.

Standart Deviation

В переводе с английского Standart Deviation означает – стандартное отклонение. Этот индикатор показывает отклонения цены относительно скользящего среднего, характеризуя, таким образом, текущую волатильность и наличие (или отсутствие) тренда. Большие значения индикатора говорят трейдеру о повышенной волатильности и наличии тренда. Низкие показатели Standart Deviation свидетельствуют о низкой волатильности и говорят о том, что цена, скорее всего, находится во флэте.

Индекс волатильности VIX представляет собой не что иное, как ожидания инвесторов относительно будущего движения фондового индекса S&P500. А так как данный фондовый индекс включает в себя акции пятисот крупнейших американских компаний, то можно сказать, что VIX показывает ожидаемую волатильность американского фондового рынка в целом.

Когда значения VIX растут, растёт и беспокойство инвесторов, они ожидают возрастания волатильности рынка. Снижение VIX, напротив, говорит о том, что большинство игроков рынка не ожидают больших ценовых изменений в ближайшем будущем. Подробнее об этом инструменте вы можете прочитать здесь: «Что такое индекс волатильности VIX».

H-L волатильность

Ещё один интересный индикатор волатильности вычисляемый как отношение разницы максимальной и минимальной цен (сглаженная экспоненциальной скользящей средней) к средней цене финансового инструмента (выраженной через экспоненциальную скользящую среднюю по ценам закрытия):

Между H-L волатильностью и движением рынка существуют следующие основные закономерности (в применении к фондовому рынку):

  1. При стабильном росте рынка наблюдается постепенное снижение показателя волатильности. Это объясняется тем, что по мере роста, крупные игроки начинают сокращать количество своих операций
  2. Если при росте рынка, постепенно снижающаяся волатильность вдруг меняет своё направление и начинает расти вместе с рынком, то это говорит о скорой смене тренда. Такого рода дивергенция является показателем переоцененности финансового инструмента, а рост волатильности обусловлен тем, что крупные игроки стремятся поскорее избавиться от своих позиций.
  3. Максимальные значения H-L волатильности, как правило, всегда соответствуют минимумам рынка. Это связано с тем, что минимумам, как правило, всегда предшествуют панические распродажи, сопровождаемые сильно увеличенной активностью мелких и средних спекулянтов.
  4. Снижение волатильности после достижения рынком очередного локального минимума свидетельствует о его истинности и позволяет трейдерам относительно безопасно открывать длинные позиции по достаточно выгодным ценам.

Как показатели волатильности применяют на практике

Выше мы рассмотрели методику расчёта исторической волатильности и основные индикаторы волатильности. Теперь давайте поговорим о том, как использовать всё это на практике.

Ну, во-первых, уровень волатильности можно использовать для оценки риска инвестиций в тот или иной финансовый инструмент. Чем выше этот уровень, тем больше потенциальный риск трейдера (инвестора). Отсюда вытекает ещё одно практическое применение значения волатильности: с его учётом можно формировать инвестиционный портфель таким образом, чтобы доли финансовых инструментов в его составе были обратно пропорциональны их волатильности. Это требуется для того, чтобы отрегулировать суммарный риск по портфелю в целом.

Уровень волатильности можно использовать для определения, так называемого запаса хода финансового инструмента. Допустим, вы имеете дневное значение волатильности выражаемое в 100 пунктах движения цены (т.е. каждый день в среднем изменение цены составляет величину равную 100 пунктам). При этом, например, сегодня, цена прошла всего лишь 20 пунктов. Таким образом, исходя из статистики, цена может сдвинуться ещё на 80 пунктов (100-20=80). Это можно использовать для определения целей по открытым позициям.

Кроме этого значение волатильности есть своего рода индикатор интереса игроков к данному конкретному финансовому инструменту. Чем больше этот интерес, тем больше значение волатильности.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Значение слова &laquoволатильность»

  • Волати́льность, изменчивость (англ. volatility) — статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены. Является важнейшим финансовым показателем и понятием в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени. Для расчёта волатильности применяется статистический показатель выборочного стандартного отклонения, что позволяет инвесторам определить риск приобретения финансового инструмента. Чаще всего вычисляется среднегодовая волатильность. Выражается волатильность в абсолютном (например: 100 рублей ± 5 рублей) или в относительном от начальной стоимости (например: 100% ± 5 %) значении.

Различают три типа волатильности:

Историческая волатильность (англ. historical volatility) — это величина, равная стандартному отклонению доходности финансового инструмента за заданный промежуток времени, рассчитанному на основе исторических данных о его стоимости.

Ожидаемая волатильность (англ. implied volatility) — волатильность, вычисленная на основе текущей стоимости финансового инструмента в предположении, что рыночная стоимость финансового инструмента отражает ожидаемые риски.

Историческая ожидаемая волатильность (англ. historical implied volatility) — «летопись» прогнозов ожидаемой волатильности.

волатильность

1. экон. статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены

О волатильности: просто и понятно

Фондовый рынок — дело неспокойное и нестабильное. На него влияют тысячи различных факторов, которые существуют как внутри рынка, так и за его пределами. Особенно сильно резким и быстрым изменениям подвержена торговля на бирже. Именно постоянные скачки цены на тот или иной актив породили понятие волатильности.

Волатильность — что это простыми словами

Волатильность — это промежуток, характеризующий изменчивость цены определенного актива, фиксируемый в определенное время, что позволяет делать прогнозы на последующее поведение рынка, вытекающее из колебания стоимости в прошлом. Проще — это разница между самой высокой и самой низкой ценой за период времени. Волатильность тесно связана с управлением финансовыми рисками, так как сама является мерой риска финансового инструмента.

Происхождение термина «волатильность»

Термин «волатильность» в русском языке происходит от английского термина «volatility», который в свою очередь восходит к французскому «volatilis» что в переводе значит «летучий», «изменчивый», «быстрый». В самом слове заложена суть понятия. Волатильность — это изменение, в данном случае измение цены на определенный актив (деньги, ценные металлы, облигации и проч.) за определенный промежуток времени.

Индикаторы волатильности

Существуют специальные инструменты, которые вычисляют изменчивость цены, амплитуду ее колебания, что позволяет составить дальнейшую перспективу на покупку того или иного актива. Представлены довольно широким списком:

  1. Average True Range (ATR) — простейший индикатор, который показывает среднее текущее максимальное и минимальное значение цены валютной пары. Для его применения открывается актуальный дневной график, на который накладываются данные ATR: если изменчивость высокая — индикатор растет, если низкая — падает.
  2. Volatility Average Single High Limit — этот индикатор позволяет с помощью нескольких показателей (единичной средней и повышенной средней волатильности) оценить состояние рынка. Его можно использовать в торговых стратегия как фильтр торговых сигналов, определять ложные и истинные прорывы.
  3. Bollinger Bands — тут волатильность отражает изменчивость стоимости валютной пары с ограничением диапазона колебания цены. Полосы тут если остаются в состоянии «узкого коридора», то высока вероятность ожидать влета или падения курса.
  4. CCI — это инструмент основан на технологии оценки падающих и взлетающих «свечек», определяющих точки для выхода из или входа в сделку.
  5. Notis — измеряет изменчивость рынка с помощью разницы между максимумом и минимумом цены. Предназначен не только для измерения волатильности, но и для определения фаз и направлений тренда.

Факторы, влияющие на волатильность

Существует несколько таких факторов:

  1. Ликвидность ценной бумаги — это возможность и скорость ее перевода в реальные наличные деньги. Если она низкая, то меньше инвесторов захочет в нее вложиться, и наоборот.
  2. Ожидания участников биржи. Когда перед важными экономическими решениями ожидают заявления руководителей по поводу той или иной ценной бумаги. Именно в такое время она и отличается повышенной волатильностью.
  3. Состояние экономики в целом — тут все просто: состояние стабильное — значит низкая волатильность, и наоборот.
  4. Маржинальная торговля — биржи ограничивают объем маржинальных операций, чтобы снизить скачки рынка. Это помогает защититься от спекулянтов. Важно своевременно провести границу ограничения для маржинальной торговли.
  5. Интернет-трейдинг — так как все увеличивается количество людей, имеющих достаточно опыта и знания. Они вносят определенный дисбаланс на рынок, так могут заниматься «трейдерскими играми». Не меньше влияния оказывает увеличение числа спекулянтов.

Признаки волатильности

Несмотря на то, что этот коэффициент определяет изменчивость активов в период времени и каждая ситуация наделяет его индивидуальными признаками, существует некоторые общие черты:

  1. Стремление к среднему значению — проявляется как раз за счет цикличности, так как в какой бы точке не находилось значение, оно всегда будет стремиться к середине, чтобы избежать крайностей.
  2. Признак постоянства — у заинтересованных инвесторов есть основание думать, что если определенный уровень изменчивости был сегодня, то он должен появиться и завтра.

Виды волатильности

  1. Историческая (или актуальная) — величина, равная реальному изменению цены за прошедший период времени. Тут интересно не только направление движения рынка,но и его скорость Она позволяет определить среднее значение показателя изменчивости для определенного финансового инструмента.
  2. Ожидаемая (или потенциальная) — необходима для произведения расчетов статистического показателя на основании значения в данный момент с дальнейшим прогнозом ситуации, чтобы максимально предугадать возможные риски.
  3. Ожидаемая историческая — это уже история ожидаемого уровня изменчивости в течении интервала времени.

Как рассчитать показатель?

Сначала нужно выбрать временной промежуток (не слишком маленький, чтобы получить достоверный результат) и рассмотреть движение показателя в этот период. Здесь удобно составлять график, так как он наглядно показывает, как изменялась волатильность вообще.
Рассчитывается средняя волатильность путем вычитания из максимальной цены (Ц2) минимальной (Ц1):

Проценты вычисляются так:

Примеры использования в жизни

На практике данный способ управления рисками может пригодится для оценки движения того или иного показателя, например, для принятия решений: насколько рискованно открывать сделку или о последовательности действий в ее отношении при определенном значении актива.

  1. Низкую волатильность можно представить такой ситуацией: в течение года цена на хлеб составляла 20 рублей и не увеличивалась, однако к концу года она повысилась на 3 рубля и стала 23 — волатильность составляет 15%.
  2. Высокая волатильность на примере того же хлеба: он стоил 20 рублей и каждый месяц цена увеличивается на 3 рубля, к концу полугода цена стала 38 рублей. Волатильность составила 90%.

Все это происходит и с активами на бирже: от того как стоимость актива меняется, зависит и уровень изменчивости.

Волатильность валютных пар

Рассчитать диапазон между ценами на соответствующие валюты за единицу времени можно с помощью оценки расстояния одной «свечи» (то есть между максимальной и минимальной ценой) в пунктах, например, за один биржевой день. Но, если рассчитывать на неделю, то показатель будет с совершенно другим значением, поэтому часто применяют среднее арифметическое выборки «свечей». Это предполагает прогнозирование роста или падения с учетом прошлого значения. Это и есть волатильность валютных пар.

Чаще всего волатильность валютных пар зависит от торговой сессии, которая зависит от открытия и закрытия бирж, а также пересечения различных торговый сессий. В общем — все зависит от ритма рынка. Не малое влияние имеют и публикации, связанные с макроэкономикой, в тех или иных странах.

Волатильность рубля

При волатильности рубля во внимание принимается какая-либо валютная пара — чаще всего доллар или евро. Если изменчивость высокая, то это показатель отсутствия стабильности на рынке, отсюда и плохо прогнозируемые ситуации. Зато снижение показателя говорит о стабильности, без кризисных процессов.

Основными факторами волатильности рубля являются:

  • Политика Центрального Банка;
  • Кредитные риски страны;
  • Общемировая политика;
  • Стоимость нефти;
  • Отток капиталов;
  • Спекуляции на бирже.

Волатильность криптовалют

Волатильность стоимости криптовалюты заключается в изменчивости ее курса: разницей между верхними и нижними пределами цены. Рассчитывается на основании данных за несколько месяцев или за год.

Криптовалюты подвержены малейшим колебаниями внеэкономических и экономических факторов и событий криптосферы в целом. Курс совсем новых и еще неизвестных криптовалют может колебаться без особых причин: иногда достаточно падения или взлета какой либо крупной валюты, например, биткоина.

Криптовалюта очень неустойчива, поэтому трейдеры не знают, что от нее ожидать. Есть еще несколько существенны факторов:

  • Не регулируется государством;
  • Нет привязки к осязаемой ценности (нет зависимости от цены какой-либо ценности нации);
  • Нет реальной стоимости;
  • Поведение неопытных трейдеров, которые совершают покупку и продажу не вовремя.

Такая волатильность очень не охотно поддается прогнозированию, а значит несет высокие риски для инвесторов, однако она постепенно внедряется в традиционную экономику.

Влияние волатильности на экономику

Волатильность прежде всего может влиять на экономику как отрицательно, так и положительно.

  1. Отрицательное ее влияние заключается в том, что скачки цены, порой резкие, — заставляют людей на рынках нервничать, терять деньги, принимать поспешные и неправильные решения. Также она может повлиять на спрос и предложение тех или иных товаров, отсюда страдает производство, а значит и доходность предприятий.
  2. Положительным влиянием можно назвать то, что модернизируется производство, разрабатываются пути поддержки волатильноти, так как спокойствие на рынках позитивно влияет на банки и компании, в этих условиях они более склонны выпускать акции и облигации, а вот низкая — очень негативно сказывается на доходности торговли.

Волатильность в целом достаточно понятна и проста. Это естественное и закономерное явление рынка, которое регулирует его отношения изнутри, напрямую влияет на доходы банков, компаний и частных инвесторов. Именно от волатильности зависят стратегии на бирже — отсюда вытекает важность понимания, что это такое, и некоторые сложности применения данного понятия на практике.

Волатильность что это: когда лучше зарабатывать?

Добро пожаловать в мой блог! Заметил, что не могу жить в тишине – обязательно надо, чтобы по фону был какой-то звук. Дома с этой функцией часто справляется телевизор, на котором включен какой-нибудь экономический канал.

Из-за этого друзья часто спрашивают, мол, правда ли я понимаю, что там говорят. На самом деле, все не так сложно: там обсуждают явления, с которыми сталкиваемся мы все, но пользуются специальными терминами…

Буквально в каждой программе можно услышать про волатильность того или этого, к примеру. Предлагаю сегодня разобраться, что это такое – волатильность, и на что она влияет в нашей с вами жизни.

Волатильность

Волатильность (Изменчивость, англ Volatility) — это статистический показатель, характеризующий тенденцию изменчивости цены. Волатильность является важнейшим финансовым показателем в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени.

Волатильность выражается в абсолютном или в относительном от начальной стоимости значении. Для финансовых инструментов, доход которых описывается случайным блужданием, волатильность пропорциональна квадратному корню из величины временного интервала.

Различают два вида волатильности:

  • Историческая волатильность — это величина, равная стандартному отклонению стоимости финансового инструмента за заданный промежуток времени, рассчитанному на основе исторических данных о его стоимости.
  • Ожидаемая волатильность — волатильность, вычисленная на основе текущей стоимости финансового инструмента в предположении, что рыночная стоимость финансового инструмента отражает ожидаемые риски.

Историческая волатильность

Участника рынка интересует не только направление движения рынка, но и скорость этого движения, поскольку от нее зависит вероятность того, что стоимость актива “перешагнет” за “критические” для участника значения. Показателем такой скорости выступает стандартное отклонение цены актива, или, как его еще называют, волатильность цены.

Стандартное отклонение — это мера того, насколько широко разбросаны точки данных относительно их среднего, оно свидетельствует о вероятности, с которой цена примет то или иное значение и задает меру отклонения цены актива от некоторой средней величины, т.е. характеризует риск, связанный с данным активом, например, волатильность цены облигации.

Для того, что бы определить волатильность рынка в целом, можно произвести расчет волатильности по фондовому индексу.

При анализе ценового риска на финансовых рынках, например, при расчете волатильности акции, принято работать не с самой последовательностью цен, а с последовательностью относительных изменений.

Последовательность относительных изменений имеет ряд преимуществ по сравнению с последовательностью цен.
Во-первых, преобразуя последовательность цен в последовательность относительных изменений, мы добиваемся большей сравнимости различных последовательностей цен (различных активов).

Например новые акции (IPO) могут расти и падать за короткий период в десятки раз, поэтому при расчете волатильности таких акций, нельзя использовать абсолютные значения.

Во-вторых, последовательность относительных изменений отличается большей стабильностью в том смысле, что для нее среднее и дисперсия в большей степени являются стационарными, чем среднее и дисперсия последовательности “необработанных” цен (по крайней мере, так принято считать).

Волатильность — что это такое простыми словами

Даже если вы никогда не имели дела с биржами или финансами, то наверняка вам встречалось слово волатильность, которое сейчас звучит из «каждого утюга». Его упоминают говоря о цене на нефть, о курсе доллара, о цене на акции и другие денежные активы. Что же это такое?

На самом деле все просто — даже очень просто. Объяснить это можно буквально в двух словах, но… Сам по себе термин не так уж и важен, а важно то, для чего он нужен и как его используют для своего блага те, кто называет себя трейдерами, да и обычными людьми тоже.

Что такое волатильность

Волатильность — это как волнение на море. Бывает штиль, когда волн почти нет, а бывает шторм, когда размах волн достигает высоты многих метров.

Так вот, волатильность — это как раз размах колебаний (степень волнения, нестабильности). Колебаний чего? Конечно же, цен (или курсов), раз уж понятие это целиком и полностью относится к финансовому миру.

Сама по себе волатильность рассчитывается в процентах от цены актива (нефти, курса доллара, курса биткоина, цены на фьючерсы и любые другие активы). Допусти, что нефть (в чем там ее измеряют) стоит 70$, но в течение недели цена изменялась на 10$ в каждую сторону.

Это характеризует очень высокую волатильность (выше 10%). А вот колебания в пределах 1-2% считаются низкими и характеризуют финансовый штиль.

Надо понимать, что волатильность измеряется не относительно какого-то постоянного уровня (базы), а относительно текущего тренда. Например, сейчас идет тренд на удорожание нефти. Можно нарисовать примерный график изменения ее средней цены из прошлого в будущее.

Так вот, волатильностью будет характеризоваться размах колебаний цены нефти относительно этой расчетной линии (тренда).

Почему это всех волнует? Почему об этом говорят в новостях и даже не всегда в чисто финансовых? Ну, потому что, это как и погода для многих очень важно.

В современном финансовом мире все вертится вокруг различных спекуляций (купил подешевле — продал подороже). Торговля акциями, рынок Форекс, мир криптовалют — это все сплошные спекуляции.

И именно уровень волатильности того или иного рынка позволяет судить о степени риска при вхождении на него. Рыбак не выйдет в море в девятибалльный шторм (как правило), также и обычный трейдер дважды подумает прежде, чем входить на рынок подверженный сильным колебания и скачкам (типа рынка криптовалют). Тут меньше предсказуемости и гораздо сильнее все зависит просто от удачи (повезет — не повезет).

Волатильность — величина цикличная (как и погода на море) — за периодами низких колебаний цены (штиля, то есть спокойного рынка) обязательно последует период высоких колебаний (шторма — активного рынка). Чем дольше длится каждый их этих периодов, тем выше вероятность, что ему на смену придет другой. Это непоколебимый закон рынка.

Правда, у этого процесса (перетекания низкой волатильности в высокую и наоборот) нет четких временных рамок. Никто не может точно сказать (кроме профессионалов и тех «китов», которые на эти процессы могут оказывать влияние), сколько именно продлится штиль и как долго после него будет бушевать шторм.

Высокая и низкая волатильность — когда лучше зарабатывать

Высокая волатильность рынка говорит о том, что там сейчас мечутся (то продают, то покупают) очень много игроков, включая тех самых «китов» (крупных игроков), которые толком не в состоянии четко определить для себя в какую же сторону пойдет рынок. Это как коллективное перебегание от одного борта корабля к другому, которое вызывает его неминуемое раскачивание.

По сути, высокая волатильность говорит о том, что на рынке паника — участники сильно нервничают и постоянно меняют свои позиции. Амплитуда колебаний будет тем больше, чем больше крупных игроков будет охвачено этой паникой. Торговать на таком рынке категорически не рекомендуется, ибо очень опасно.

Вас мгновенно затянет в эту свистопляску, эмоции очень быстро захлестнут разум и вы сами уже перестанете четко понимать что и зачем вы покупали или продали. Опомнитесь только тогда, когда уйдете в глубокий минус. Это самая типичная и страшная ошибка начинающие и не только трейдера.

Почему же эта высокая волатильность рано или поздно спадает? Почему этот период не может продолжаться бесконечно? Потому что в таком стрессовом состоянии люди слишком долго находиться не могут.

Они выдыхаются эмоционально. Плюс ко всему они теряют деньги, и чем дольше такое продолжается, тем меньше свободных средств и нерастраченных нервных клеток у них остается.

Наступает период низкой волатильности. Цена довольно долго может «ходить по ниточке» и месяцами может ничего экстраординарного не происходить.

Но потом рынок все же неизбежно начинает опять раскачиваться. Почему? Просто люди начинают нервничать подозревая, что это, скорее всего, затишье перед бурей, следуя логике, что раз так долго стоит тишина, то должно что-то произойти.

И чем дольше ничего не происходит, чем больше становится напряжение. Все ждут бури. И хватит даже малейшего шороха (когда не выдержали чьи-то нервы), чтобы все началось по новой.

Самые серьезные движения происходят обычно тогда, когда на рынке самая низкая волатильность. Почему так? Потому что в этот момент в игре (на рынке) почти никого нет, а когда, наконец, наступает повод, то все сразу вступают в игру и за короткое время возникает резкое движение цены. Вот именно в этот момент можно заработать больше всего.

Почему так важно следить за волатильностью

Какой же из всего этого вывод? Для чего нам все это нужно? Давайте я попробую тезисно (по-простому):

  1. Период, когда на рынке волатильность высокая (самый большой «боковик») — это крайне неблагоприятный и даже нежелательный момент для входа в рынок. Почему? Потому что после вашего захода рынок будет продолжать носить во все стороны. Он не будет ни расти, ни падать, но предугадать скачки в этот период почти невозможно. Толку мало, а нервотрепки много. В лучшем случае останетесь при своих.
  2. Момент, когда рынок практически замер после длительного периода штиля (низких колебаний) — это верный признак того, что впереди ожидается резкое и хорошее движение цены. Поэтому в эти периоды за рынком нужно следить с наибольшей тщательностью, чтобы не упустить возможность максимально быстро и много заработать (получить максимальную маржу со сделки).

При техническом анализе рынка, на самом деле, отыскиваются как раз такие вот периоды с низкой волатильностью, после которых обязательно должен начаться стабильный рост или падение, на которых и стоит зарабатывать.

Просто запомните основной закон рынка — после периода сильных колебаний наступает штиль, который обязательно сменится периодом с высокой волатильностью.

Волатильность

Под волатильностью принято понимать распространенный и весьма важный рыночный показатель изменчивости курса какого-либо свободно торгуемого актива, например – валюты, ценной бумаги. Расчет волатильности производится по правилам математической статистики на основе уже имеющихся данных за прошлые периоды и ожиданий выраженных в измеримых единицах.

Для тех, кто не посчитает нужным разбираться в математических категориях, можно предложить такое определение термина:Величина волатильности – это степень стабильности изменения курса.

Т.е. ровное, ожидаемое изменение курса – это низкая волатильность. Резкие скачки цен вверх или вниз – высокая.

Можно также представить волатильность как величину отклонения реальных цен на предмет торгов от некоего тренда – «средней линии», общей тенденции изменения цены.

Так, например, снижение курса на 3% в неделю, с колебаниями плюс-минус 1-2% по итогам дня, означает низкую волатильность. Высокая волатильность — это тот же итог недели, но при разнонаправленных колебаниях в 10-15%.

Независимо от степени понимания механизмов расчета волатильности, всем интересующимся тенденциями финансовых рынков полезно будет знать еще несколько сопутствующих определений:

Историческая волатильность – коэффициент отклонения реальных изменений стоимости актива от среднего значения в исследуемом периоде.Ожидаемая волатильность – то же соотношение, приложенное к будущему периоду, прогнозируемая степень риска.

Кроме того иногда рассматривают «историческую ожидаемую волатильность», т.е. соответствие прошлых прогнозов реальным событиям. Так можно сделать выводы о достоверности расчетов и их авторов.

Периодами высокой волатильности обычно оказываются моменты значимых политических или экономических изменений: войны, революции, паника на рынках и пр.

Объективность расчета волатильности напрямую связана с числом продаж (ликвидностью) актива, количеством участников рынка и их относительной независимостью. Например: изучение волатильности акций корпорации IBM имеет большое значение для инвесторов, а рассчитывать волатильность чеков Имущество очевидно не имеет смысла.

На практике, жители Беларуси пользуются коэффициентами волатильности, чаще всего, при торговле валютой и ценными бумагами на мировых финансовых рынках через интернет.

В сети существует достаточное количество систем расчета волатильности валютных пар, например — российского рубля к доллару, курсов других активов, индикаторов волатильности конкретных рынков.

Доверие к предлагаемым прогнозам – личный выбор инвестора. В целом принято считать, что новичку следует избегать вложений в активы с высокой волатильностью. Торговля ими остается прерогативой опытных профессионалов.

Что такое волатильность валютных пар на Форекс

В финансах, волатильность это измерение амплитуды колебания цены финансового актива, что является основой меры риска.Волатильность актива может быть высокой или низкой. Чем сильнее волатильность, тем выше рентабельность в краткосрочной перспективе, но тем больше инвестиции в этот актив считаются рискованными.

С другой стороны, актив с низкой волатильностью подразумевает инвестиции с очень низким риском. Хороший пример — облигации. Волатильность облигаций весьма низка, поскольку ее погашение считается определенным.

Финансовая волатильность совокупности активов напрямую влияет на волатильность портфеля, содержащего эти активы.

Историческая волатильность Форекс это

Историческая волатильность основана на прошлых колебаниях цен на ценные бумаги. Расчет исторической волатильности прост, так как достаточно определить стандартное отклонение исторической кривой графика цены бумаги на желаемом таймфрейме (см. ниже как рассчитывается волатильность пар Форекс).

Этот метод достаточно часто критикуют из-за того, что не всегда стоит полагаться на прошлые данные для прогнозирования будущих изменений.

Временная волатильность на Форекс


И наоборот, временная волатильность основана на анализе колебаний риска ценной бумаги. Поэтому это ожидаемая волатильность в течение срока действия опциона.

Это соответствует средней волатильности ожидаемой доли участников рынка. Чем выше волатильность, тем выше предел опциона.

Факторы, которые влияют на временную волатильность:

  • Цена опциона
  • Срок погашения опциона
  • Уровень безрисковой ставки.

Подобно исторической волатильности, временная волатильность имеет свои пределы, в том числе завышенные.Связь между исторической и временной волатильностью заключается в их неопределенном характере: случайном и зависящем от времени, поэтому мы говорим о стохастической волатильности.

Формула расчета исторической волатильности

Расчет исторической волатильности производится как стандартное отклонение исторического изменения цены актива.

Вспомним сначала формулу стандартного отклонения:σ(x) = √ V(x) = √ [ ∑ ni=1 (xi = X̅)2 ] / n

  1. где X̅ = (Σ ni = 1xi) / n — среднее значение вариаций
  2. σ: дисперсия
  3. xi: изменение цены в момент i
  4. N: общее количество периодов.

Как производить расчет пошагово:

  • Вычислите среднее значение изменений актива в течение всего периода истории.
  • Вычислите разницу между ценой закрытия и среднеквадратичным значением, вычисленным ранее.
  • Добавьте эти результаты и разделите их на количество периодов.
  • Вычислите квадратный корень из полученного ранее значения.

Как рассчитать временную волатильность

Если историческая волатильность легко рассчитывается, расчет временной волатильности может показаться более сложным. Он основан в основном на модели Black & Scholes.

Эта модель позволяет определить теоретическое значение опциона, исходя из 5 данных:

  1. Текущее значение базовой акции
  2. Время, оставшееся до истечения (в годах)
  3. Цена исполнения, установленная для опциона
  4. Безрисковая процентная ставка
  5. Волатильность цены акции.

Важно отметить, что волатильность, временная и историческая — это всегда положительное число.

Коэффициент волатильности или операционное плечо указывает процентное изменение актива относительно изменения соответствующего рыночного индекса.

Пример волатильности

Возьмем для примера фермера, который торгует зерном, обеспокоенного волатильностью фондового рынка относительно цены на пшеницу.

Если этот риск будет низким, этот вариант не будет иметь большого значения, но если он будет реальным, тогда значение этого варианта будет высоким, поскольку все производители зерна тоже захотят покрыть расходы.

В случае спроса на пшеницу выше производства, волатильность акций может быть очень высокой, если ситуация вызывает риск дефицита.

Индекс волатильности

Основным индексом, используемым для оценки волатильности Форекс, является индекс VIX. Он рассчитывается ежедневно Чикагской опционной биржей (CBOE) и рассчитывается путем усреднения волатильности по опционам на покупку и опционов на продажу по индексу S&P 500 (Standard&Poors 500). ). Мы говорим о волатильности S&P 500.

VIX для измерения уровня опасения инвесторов, его также называют индексом страха.

Индикатор волатильности Форекс

Наиболее часто используемым индикатором волатильности является Average True Range (ATR). Он был разработан Дж. Уэллсом Уайлдером, автором других инструментов: RSI, параболическим SAR или ADX.

Цель ATR заключается в том, чтобы измерять волатильность цен. Он определяет True Range (TR), который является самым большим из следующих отклонений:

  • Максимум за день минус минимум за день
  • Максимум за день минус цена закрытия предыдущего дня (в абсолютной величине)
  • Минимум за день минус цена закрытия предыдущего дня (в абсолютной величине)

Затем TR используется при расчете ATR по следующей формуле:ATR дня = (ATR за день до * 13 + TR дня) / 14

Индикатор волатильности MT4 В Metatrader 4 есть индикатор волатильности: стандартное отклонение. Он указывает на волатильность валютных пар (индикатор волатильности Форекс), волатильность индексов фондового рынка или волатильность цен на сырьевые товары.

Волатильность рынка Форекс — анализ

Рыночная ликвидность — это легкость обмена активами этого рынка. Она измеряется с помощью:

  1. Глубина рынка
  2. Ограниченность рынка
  3. Скорость исполнения ордеров
  4. Устойчивость рынка.

Если мы можем сначала подумать, что ликвидность отрицательно коррелирует с волатильностью цены, реальность более сложна. На макроэкономическом уровне влияние ликвидности на волатильность финансовых рынков определяется тремя факторами:

  • Эволюция денежной базы в Соединенных Штатах и в еврозоне
  • Эволюция кредитных спредов (HY и IG) в США и еврозоне
  • Эволюция подразумеваемой волатильности акций в Соединенных Штатах и в еврозоне.

Эти факторы позволяют утверждать, что если избыточная ликвидность может обеспечить стабилизацию цен, она также может повысить волатильность цен на акции.

Волатильность цен и исполнение

В качестве меры риска волатильность позволяет оценивать как потери, так и прибыли. Чем выше волатильность, тем выше риск потери, но тем выше ожидаемые результаты.Лучший способ защиты от волатильности — это диверсификация.

Волатильность на Форексе

Форекс часто считается нестабильным рынком, поэтому он рискован. Но волатильность по определению колеблется, волатильность на Форекс также меняется.

Как правило, в один день два пика волатильности и фаза низкой волатильности. Таким образом, волатильность Форекс по часам меняется.На рынке Форекс волатильность заметно коррелирует с волатильностью обменных курсов.

Валютная пара, одна из которых получена из сырьевой экономики, а другая из экономики, основанной на услугах, обычно будет более волатильной.

Кроме того, различные уровни процентных ставок сделают валютную пару более волатильной, чем пары сбережений при аналогичных процентных ставках.

Наконец, кросс-валютные пары — или «кросс» — (за исключением доллара США) и экзотические валютные пары (за исключением основных валют) также в целом более волатильны.

Волатильность валюты

На рынке Форекс Волатильность валютных пар зависит от различных факторов, например:

  1. Уровень инфляции
  2. Процентные ставки
  3. Геополитическая устойчивость
  4. Денежная политика
  5. Импорт и экспорт
  6. Туризм.

Волатильность валютного курса иены

Японская валюта с 1870 года, иена выпускается BOJ (Банк Японии), также ответственным за денежно-кредитную политику Японии. В этом случае эта политика заключается в том, чтобы максимально ограничить оценку йены, чтобы сохранить экономическую конкурентоспособность страны.

Йена входит в тройку лучших валют в безопасной гавани со швейцарским франком и долларом США.

Волатильность валютного курса юаня.Китайская валюта, юань выдается Народным банком Китая. В основном он индексируется по отношению к доллару США.

Оценка юаня часто ставится под сомнение, потому что собрание валют, к которому она привязана, в основном состоит из долларов США, и именно по этой индексации Китай девальвирует свой юань. Поэтому он недооценен.

Волатильность курса нефти.Цена барреля сырой нефти находится на двух рынках: NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа) и ICE (Intercontinental Exchange). Его котировка рассчитывается 7 дней в неделю и 24 часа в сутки.

Волатильность цен на нефть основана на различных факторах:

  • Данные о производстве стран ОПЕК (в баррелях в день)
  • Акции, включая акции США, публикуются в экономическом календаре каждую неделю
  • Международная геополитическая ситуация
  • Стоимость доллара США на валютном рынке.

Волатильность цены золота.Золото традиционно было безопасным убежищем для инвестиций во времена экономического и финансового кризиса. Волатильность цены на золото, как правило, ниже, чем у других товаров, даже если происходят резкие падения цен.

Волатильность биткойнов.Относительно молодой актив, биткойн — одна из самых популярных криптовалют. Не говоря уже о волатильности, которую никогда не видели до этого — биткойн крайне неустойчив. Тем не менее он привлекает начинающих инвесторов и вызывает беспокойство в этом смысле у Европейской комиссии или AMF.

Как торговать волатильностью

Чтобы делать ставку на волатильность, существуют конкретные инвестиционные фонды. Именно во время спокойствия на рынках вы должны быть готовы покупать волатильность, так же как и во время турбулентности вы должны быть готовы продавать волатильность.

Важно подчеркнуть, что игра с волатильностью является краткосрочной инвестцией.

Что такое волатильность рынка

Волатильность рынка это амплитуда колебаний цены за определенный период времени, т.е. не горизонтальное направление тренда, а размах скачков по вертикали, размах максимумов и минимумов внутри дня. Например, когда в рамках торговой сессии цена биржевого инструмента изменяется в диапазоне 1%-1,5%, такой актив будет считаться низко-волатильным.

Если цена с утра вырастает до +15%, к вечеру падает до -10%, а закроется на +5% – такой биржевой актив смело можно назвать волатильным. Другими словами, волатильность рынка это показатель того, насколько сильно «прыгает» цена и насколько активной является торговля данным инструментом.

Главное правило волатильности

Размах колебаний любого биржевого актива поддается единственному закону, который вряд ли когда-то изменится: после периодов с высокой волатильностью неизбежно следует ее угасание, рынок успокаивается и наступает низковолатильный период.

Чем дольше длится период большой волатильности, тем более вероятно, что скоро начнется период низкой волатильности. И чем дольше на рынке преобладает низкая волатильность, тем наиболее вероятно, что скоро настанет период с высокой волатильностью. Узкие диапазоны сменяются широкими, а широкие – узкими.

Почему волатильность меняется

По сути, волатильность рынка это отражение эмоций людей, торгующих на рынке. Чем размах колебаний выше, тем эмоциональнее толпа, тем более нервными являются торговые решения.

Игроки мечутся, продают-покупают, снова продают и снова покупают (в том числе и крупные инвесторы), не могут определиться, поэтому цена легко изменяется на десятки процентов за день.

Почему рано или поздно колебания стихают? Почему такой нервный рынок не может продолжаться бесконечно? Потому что если происходят такие резкие движения, люди очень сильно нервничают, а плюс к этому теряют деньги, и чем дольше такое продолжается, тем меньше у людей денег и меньше нервов, а нервничать без перерыва люди не могут.

Игроки просто психологически не выдерживают этого напряжения и принимают решение постоять в стороне – так один вышел, второй вышел, третий вышел и т.д. Количество игроков уменьшается, они успокаиваются, рынок затихает и волатильность рынка это нам показывает.

Но потом, спустя время, цена снова начинает раскачиваться, почему? Потому что когда рынок по полгода стоит на одном месте и вообще ничего не происходит, люди снова начинают напрягаться, накручивать себя, все понимают, что это затишье перед бурей, что если сейчас так тихо, то наверное что-то произойдет.

И пока долго ничего нет, все уже зависли над кнопками, сидят и ждут. Хватит малейшего шороха, чтобы все начали активно торговать.

Волатильность рынка это инструмент принятия торговых решений. Самые сильные и качественные сигналы появляются тогда, когда узкие диапазоны чередуются широкими и вероятность начала хорошей тенденции многократно повышается. Но у этого процесса нет четко определенных временных рамок, поэтому появляется необходимость рассчитывать данный показатель и путем наблюдений выявлять моменты прорыва волатильности.

Рассчитать волатильность рынка можно при помощи специального индикатора ATR. Помимо прочего существует инструмент, отражающий настроение трейдеров в каждый конкретный момент времени – индекс волатильности VIX и его российский аналог RTSVX.

Волатильность

Что такое волатильность: определение, виды волатильность, волатильность валютной пары, зачем нужна волатильность, как использовать ее в торговле.

Волатильность – нестабильность рыночной конъюнктуры, спроса, цен, что часто происходит из-за недостаточной ликвидности, то есть неспособности активов быстро продаваться по цене, близкой к рыночной.

Волатильность считается самым важным финансовым показателем, так как позволяет рассчитывать финансовые риски (вероятность риска при использовании какого-либо финансового инструмента в определенный временной период). Для этого чаще всего используется среднегодовая волатильность.

Что значит волатильность на валютном рынке

На валютном рынке Форекс под волатильностью подразумевают максимальное и минимальное изменение цен за определенный промежуток времени. Чем больше расстояние между максимумом и минимумом цены за выделенный промежуток времени, тем сильнее волатильность. Чем меньше это расстояние, тем слабее волатильность.

Волатильность на форексе может измеряться как в пунктах, так и в процентах от первоначального значения стоимости.

Важно: Необходимо уточнить, что понятие волатильности представляет собой не просто разницу между экстремумами. Ориентиром волатильности является не само значение цены, а ее тренд.

То есть волатильность правильнее понимать как величину отклонения от существующей тенденции. Если тренд демонстрирует высокий рост, а колебания валюты происходят в пределах ценового канала тренда, такой инструмент нельзя назвать волатильным.

Виды волатильности

Принято различать два вида волатильности:

  1. Историческая.Это показатель стандартного отклонения стоимости инструмента в течение определенного периода, которое определяется на основе исторических данных об изменениях цены.
  2. Ожидаемая.Отклонения, рассчитанные на основе текущей стоимости инструмента с учетом предположения, что его рыночная стоимость отражает возможные риски.

Что значит высокая низкая волатильность валюты

Стандартных значений для определения силы волатильности нет, но многие трейдеры используют следующие значения:

  • Низкая волатильность.Если за одну торговую неделю курс валюты изменился на 2-3% (вверх или вниз), в отличие от цены закрытия прошлой торговой недели;
  • Высокая волатильность.Если за одну торговую неделю курс валюты изменился в диапазоне 15% в отличие от цены закрытия прошлой торговой недели.

Особенности волатильности

Волатильность валютных пар на Форекс имеет следующие особенности:

  1. Волатильность подвержена цикличности. То есть она постоянно усиливается, сначала достигает максимума, потом ослабляется до минимума;
  2. Волатильность постоянна. Не только в том смысле, что постоянно усиливается и ослабляется, а в том, что она повторяется. На основе этого, можно предположить, что если сегодня цена двигается в таком диапазоне, то завтра она будет продолжать двигаться в этом же диапазоне;
  3. Волатильность стремится к среднему значению. После того как волатильность достигает максимальной или минимальной точки рынка, она неизменно возвращается в своё среднее значение и некоторое время пребывает в нем. То есть, если минимум 1%, а максимум 4%, то большую часть времени, средняя волатильность цены составляет 2%. Зная данную особенность, можно спокойно рассчитать точки входа или выхода из рынка.

Как использовать волатильность при торговле на Форекс

Решающее значение волатильность на Форекс имеет при оценке рисков при торговле. Это влечет за собой необходимость изменения торгового лота и корректировки кредитного плеча при маржинальной торговле.

Основываясь на исторических данных волатильности и прогнозируя ожидаемую волатильность, можно выработать несколько практических правил, которые значительно повысят эффективность торговой стратегии:

  • выбор валютной пары для торговли необходимо осуществлять в зависимости от текущей торговой сессии, времени дня и прогнозируемой волатильности валюты на этот период времени;
  • нельзя ориентироваться на волатильность как на показатель силы и направления тренда;
  • волатильность валютной пары может заключаться не только в длительном целенаправленном движении в определенном направлении. Волатильность может складываться и из движения в небольших пределах.

Большое влияние на качество торговли может оказать знание волатильности валют в определенные торговые сессии:

  1. Европейская сессия – волатильны европейские валюты: GBР/JPY, USD/CHF, GBР/USD и GBР/CHF;
  2. Американская сессия — GBР/CHF, GBР/JPY, USD/CHF;
  3. Тихоокеанская сессия – наиболее волатильны пары, в которые входит японская иена — GBР/JPY, USD/JPY, EUR/ JPY и кросс-курс GBР/CHF.

Чем больше волатильность, тем больше возможностей для заработка, однако очень высокая волатильность также увеличивает и торговые риски.

Волатильность рубля что это значит?

В условиях рыночной экономики цены на различные финансовые инструменты постоянно меняются. На тот или иной период времени их стоимость может либо вырасти, либо снизиться. Для определения разницы между самой высокой и низкой ценой на конкретный ресурс используется специальный статистический показатель – волатильность. Волатильность курса рубля представляет собой его изменчивость за определённый промежуток времени. Благодаря этому показателю трейдеры могут определить как возможную прибыль, так и убыток, минимизировать риски при осуществлении сделок на фондовом рынке.

Что это такое

Значение слова «волатильность» происходит от английского «volatility» – изменчивость (синонимы: непостоянство, неустойчивость). Этот показатель используют при составлении экономических прогнозов и статистических графиков. Он помогает просчитать величину риска при использовании различных финансовых инструментов за какой-либо период времени.

Говоря простыми словами, волатильность – это изменчивость цены в пределах определённого временного промежутка, разница между максимальной и минимальной стоимостью актива (товаров, акций, облигаций, валюты). В большинстве случаев оценка и анализ волатильности валютного рынка проводится на основе исторических данных, то есть аналитиками изучается прошлая динамика цены, и в соответствии с этим, делается предположение о потенциальной изменчивости.

Волатильность измеряют в процентах от стоимости того или иного актива, где предел до 1-2% низкая волатильность, свыше 10% высокая. При высокой волатильности колебание цен происходит с большей амплитудой, следовательно, и величина показателя сильно изменится за короткое время. Низкая волатильность отличается относительным спокойствием и стабильностью на финансовом рынке. Цены если и меняются, то незначительно.

Основные разновидности

Разновидность Описание
Историческая Показывает колебание стоимости финансового инструмента на протяжении установленного времени, исходя из имеющихся статистических данных. Помогает оценить возможные будущие риски , составить торговый план, определить благоприятные периоды для успешной торговли. Для вычисления исторической волатильности используют дисперсию (квадрат отклонения от средней дневной прибыли за один день)
Ожидаемая Рассчитывается на основе текущей обстановки. При расчёте учитывают как исторические показатели изменения цены, так и существующую политическую и экономическую ситуацию, важные события в стране, ликвидность рынка и активность торговли
Ожидаемая историческая Представляет собой историю прогнозов ожидаемой волатильности за рассматриваемый период времени

Курс рубля и причины его изменчивости

Волатильностью рубля называют среднее значение колебания цены валютной пары в заданный промежуток времени, к примеру, рубля и доллара, рубля и евро. В большей степени волатильность рубля связана с его понижением. Если по какой-то причине и происходит скачок вверх, то в скором времени возвращается на место.

Различают два значения изменчивости курса рубля: абсолютное и относительное. Абсолютное значение тоже рассчитывают в рублях. Иногда указывают начальный курс, который выглядит примерно так: 63,5 +- 1,2 рубля. Эта цифра показывает, до какой степени изменился курс рубля в абсолютных единицах измерения. Относительное значение характеризуется изменчивостью курса в процентах по отношению к начальному показателю. Чаще всего его используют для сравнения волатильности нескольких валют.

Показатель изменчивости валютного курса рассчитывается по следующей формуле:

  1. К максимальному значению курса рубля по отношению к определённой валюте прибавить минимальное значение, затем полученную сумму поделить на два. Получится некая средняя величина.
  2. После этого из максимального значения вычесть минимальное значение и также поделить пополам.
  3. Конечный итог сравнивается со средней величиной и показывает абсолютную амплитуду волатильности валюты.

К основным факторам, влияющим на изменчивость курса рубля, относятся:

  • повышение или снижение ключевых процентных ставок ЦБ России,
  • мировая и внутренняя политическая обстановка,
  • экономические противороссийские санкции,
  • сильная зависимость от сырьевого экспорта,
  • стоимость нефти и газа на мировом рынке,
  • отток капитала,
  • сокращение резервного фонда.

Внимание! Одной из причин высокой волатильности курса валюты (в том числе и российского рубля) являются природные катаклизмы и военные конфликты, которые сильно влияют на различные сектора экономики. При таких ситуациях в зависимости от прогноза происходит массовая покупка или продажа активов, что приводит к значительным ценовым изменениям.

Самые волатильные валютные пары

Для использования волатильности на валютной бирже, нужно знать не только самые волатильные валютные пары, но и уметь предугадывать, какие из них наиболее предсказуемы. Повышенная волатильность валютных пар указывает на то, что на данный момент валютный рынок нестабилен, и, значит, можно заработать неплохие деньги на колебании цен. Но при этом не стоит исключать высокую вероятность понести большие потери.

Волатильные пары зависят от времени торговых сессий и географического месторасположения. Например, пара евро/доллар очень волатильна во время работы европейской и американской сессии, наименее волатильна – во время азиатской сессии. К самым волатильным валютным парам относятся:

  • Евро/доллар США,
  • Фунт стерлингов/доллар США,
  • Доллар США/японская йена,
  • Доллар США/швейцарский франк,
  • Доллар США/канадский доллар,
  • Евро/швейцарский франк.

Помните! Чем выше волатильность валюты в данный период времени, тем выше и риски. В этот период следует воздержаться от торговли, так как предугадать насколько возрастёт цена в следующий момент очень сложно.

Последствия

По своей сути, слово «волатильность» означает баланс спроса и предложения. Если равновесие будет нарушено, и с одной стороны произойдет изменение этого соотношения, то это обязательно приведёт к всплеску цены. Например, если все захотят покупать какой-либо актив и ни один не захочет его продавать, это приведёт к быстрому росту стоимости данного актива за короткое время.

К наиболее яркому примеру можно отнести стоимость доллара по отношению к рублю. В 2014 2015 годах стоимость доллара быстро росла. Было видно, что он будет укрепляться, и все начали его покупать, и практически никто его не продавал. Оттого волатильность только росла, в отдельные дни она достигала 50%. В течение дня доллар мог вырасти на 30%, затем упасть на 20% и на конец дня закрыться с результатом +5%.

Высокая волатильность приводит к отсутствию стабильности. Минимальная стоимость начинает резко увеличиваться до максимальной, что негативно сказывается на экономике. Подобный ценовой рост не даёт возможности для прогнозирования дальнейшего развития страны и способствует массовому оттоку инвесторов.

Также высокая степень изменчивости валютного курса может спровоцировать крушение мировых рынков и обвал бирж. На валютных рынках наблюдается нестабильность курса. Из-за резких ценовых изменений потенциальные потребители уменьшают расходы. Это приводит к уменьшению прибыли торговых компаний. А из-за скачек цен на продовольствие возникает продуктовый кризис, голод и нищета.

Использование в инвестициях

Обладая всеми необходимыми знаниями о волатильности, потенциальные инвесторы могут производить расчёты и оценивать риски при проведении различных финансовых операций. В зависимости от способа распоряжения денежными средствами можно использовать следующую вариативность поведения:

  1. Если средства необходимо приумножить, лучше вкладываться в финансовые инструменты с высокой волатильностью. Конечно, при этом существуют большие риски, но с такой же вероятностью, есть, и большие шансы на получение хорошей прибыли.
  2. Если средства нужно надёжно сохранить, лучше инвестировать в более устойчивые валюты с низкой волатильностью. Для получения стабильного дохода, деньги можно положить в банк. От таких инвестиций не будет больших процентов, зато основная сумма будет в сохранности.

Подведя итоги, можно заключить, что высокой волатильностью пользуются люди, которые любят рисковать, низкой – люди, предпочитающие надёжность. Если человек имеет хороший опыт в торговле, решительный характер и не боится рисковать, он может быстро и хорошо заработать именно на резком колебании цен. Главное, тщательно проанализировать ситуацию на финансовом рынке и подобрать оптимальное время для будущей сделки.

Все, что трейдер должен знать о волатильности

Приветствую вас, дорогие читатели, на страницах моего блога. Сегодня решил остановиться на вопросе что такое волатильность. Практика показывает, что многие трейдеры имеют об этом весьма расплывчатое представление. В обзоре постараюсь без заумных терминов, просто и доходчиво объяснить, почему волатильность рынка нужно учитывать в торговле, от чего она зависит, и где можно посмотреть эти данные.

Термины и понятия

Если давать общее определение, то под английским термином “volatility” понимается изменчивость рынка, простыми словами – ход цены за определенный промежуток времени. Чем больше ценовой график проходит за единицу времени, тем выше волатильность. Для трейдера такие моменты интересны тем, что потенциальная прибыль по сделкам увеличивается. Правда, увеличивается и размер потенциального стоп-лосса, но при грамотном управлении рисками зарабатывать на высоковолатильном рынке можно больше, чем на спокойном.

Этот показатель можно рассчитывать для любого временного интервала, любого рынка, валютной пары. Да и на фондовом рынке волатильность также учитывается, при торговле акциями это ничуть не менее важно, чем при спекуляциях валютами. Если интересуетесь работой на фондовом рынке, обязательна к прочтению статья о том, как новичку торговать акциями, в ней я рассматриваю все вопросы, возникающие у начинающих.

Отмечу, что волатильность не остается постоянной. Даже если на графике дневная свеча имеет малые тени и крупное тело, это не значит, что все время график двигался без откатов в одном направлении. В течение дня выделяются участки, на которых рынок «притормаживает», и участки, на которых он ускоряется.

Классификация волатильности

Классификацию можно привести по 2 критериям. В зависимости от того, какие единицы измерения используются, выделяют:

  • Относительную волатильность – указывается в процентах. Ее можно самостоятельно пересчитать в пункты. Например, если для валютных пар указана дневная волатильность 1,7%, это значит, что график за сутки в среднем проходит 170 пунктов (4-значные котировки);
  • Абсолютная – приводится в единицах, в которых измеряется величина. Для форекс это пункты, а вот если речь идет о волатильности акций или облигаций, то приводиться она может в долларах/рублях.

В зависимости от того, ведется ли работа на истории или строится прогноз, выделяют:

  • Историческую волатильность – рассчитывается средний ход график за определенный промежуток времени за период в прошлом;
  • Ожидаемую – в результате комплексного анализа строится прогноз на основании исторических данных, новостного фона.

Речь всегда идет об усредненной волатильности, эти данные имеют больший вес. Например, средний дневной ход графика за 2 месяца более достоверно отражает «характер» валютной пары, чем тот же показатель, но рассчитанный за неделю. В течение недели может произойти, например, резкое движение на новостях. Если период усреднения будет слишком мал, это сильно повлияет на итоговое значение волатильности.

Что влияет на поведение цены

Волатильность распределена очень неравномерно в течение суток, недели, и даже года. Торговля волатильностью потребует от вас как минимум знаний, что на нее влияет. Это могут быть такие факторы как:

  • Новостной фон. Если в течение недели выходят данные, например, по изменению процентной ставки, ожидается выступление регулятора по поводу монетарной политики, данные по ВВВ, то можно рассчитывать на неплохие движения. Волатильность с высокой степенью вероятности резко увеличится.
  • Количество игроков на рынке. Чем больше трейдеров торгует по данному инструменту, тем выше вероятность сильных движений.
  • Форс-мажорные ситуации. Те же землетрясения, ураганы, цунами.
  • Слухи, ожидания трейдеров. Если сопоставить экономический календарь с рынком, то видно, что низкая волатильность часто наблюдается перед взрывным движением. Множество игроков просто ждет статистику.
  • Публикация квартальных финансовых отчетов о прибыли компаний США. После выхода таких данных всегда происходит резкое движение вниз или вверх. Чаще всего случается падение, даже если прибыль получилась выше прогнозов, акция все равно может упасть на несколько дней или недель, поэтому никогда не держите акцию перед выходом ее отчета. Лучше купить после ее просадки, а если просадки не было, отличных акций, которые можно купить на развороте цены после падения, вполне достаточно.

В повседневной работе я рекомендую просто учитывать экономический календарь. Этого достаточно для того, чтобы не попасть на резкий рывок графика и не понести незапланированные потери.

Учитывайте и время работы финансовых центров мира. Например, во время работы бирж Европы и США наблюдается повышенная активность по мажорам, парам с евро и американским долларом соответственно. Когда в дело вступает Азия, можно ожидать движения по парам, содержащим японскую иену. На тихоокеанской сессии иногда наблюдаются неплохие движения по австралийцу и новозеландцу.

Какие бывают индикаторы (измерители) волатильности?

Теоретически вы даже вручную можете рассчитывать этот показатель, просто измеряя диапазон (расстояние от максимума до минимума) для каждой свечи и потом усредняя полученные данные. Но это неудобно, долго, да и смысла особого нет, если есть несколько надежных источников данных и целый набор индикаторов, позволяющий оценить волатильность цен прямо в торговом терминале.

Узнать волатильность можно из онлайн-источников:

  • myfxbook.com – нас интересует раздел Market, вкладка Volatility. Данные могут отображаться в пунктах и процентах, есть фильтр, позволяющий отсечь пары со слишком низкой/высокой волатильностью. Данные представлены по 102 инструментам, этого для торговли вполне достаточно. Выводится информация в виде таблицы с указанием среднего значения по всем таймфреймам, начиная с минутного;
  • mataf.net – перейти нужно по пути ForexИнструментыВолатильность. Информация выводится в виде списка, данные представлены сразу и впунктах, и в относительной форме. Справа – графики, отражающие изменение хода графика по часам в течение суток, по дням в течение недели. В правом верхнем углу – табличка, в которой можно исключить ненужные инструменты, например, валютные пары с высокой волатильностью или низкой;
  • investing.com –самый малоинформативный вариант. Нужно просто задать количество недель, за которые будут усредняться данные. Под таблицей информация отображается еще и в виде графиков.

Что касается индикаторов, то в МТ4 есть отличный инструмент для этого – алгоритм Average True Range. Известен уже около 40 лет, но за это время популярности он нисколько не утратил, ATR интегрирован практически во все торговые терминалы. Значение слова волатильность в нынешнем его понимании (для рынка форекс, фондового рынка) появилось примерно в то же время.

На графике этот индикатор отображается как отдельная линия, по ней можно определить усредненную волатильность за определенный период, указанный в настройках (усреднение производится с помощью простой скользящей средней).

В примере на скриншоте выше средняя дневная волатильность за последние 14 дней составляет 82 пункта.
Помимо ATR для оценки волатильности могут использоваться и другие индикаторы:

  • Bollinger Bands – тут нужно ориентироваться на расстояние между границами канала. Чем оно больше, тем выше активность на рынке, если они расходятся, то движение только набирает силу. Правда, оценить количественно величину волатильности индикатор полосы Боллинджеранеспособен.
  • CCI – когда линия осциллятора выходит за пределы диапазона ±100, наблюдается увеличение диапазона свечей.
  • Масса пользовательских индикаторов. Отмечу, что очень часто в пользовательских индикаторах используется стандартный ATR. Разработка Уэллса Уайлдера оказалась на редкость удачной. Я рекомендую для оценки волатильности использовать стандартный ATR. О том, как именно его можно применять (кроме определения среднего диапазона свечей), расскажу чуть ниже.

Открыть брокерский счет amarkets

Примеры стратегий с использованием волатильности

Фактор волатильности в основном используется как фильтр. Он позволяет определить состояние рынка, а значит, и целесообразность торговли. Индикатор волатильности лучше всего комбинировать с трендовыми инструментами. Ниже – пара примеров торговых стратегий, в которых реализован именно такой подход.

MA Channel + ATR

Приведу пример простой ТС, рассчитанной на торговлю во флете, когда цена движется в горизонтальном канале. Сделки при этом заключаются на отбое графика от его границ.

  • Канал получен с использованием скользящей средней и уровней, сдвинутых на 20 пунктов от нее вверх и вниз. Ширину канала подбирайте вручную так, чтобы цена большую часть времени во время флета двигалась в его пределах.
  • Уровень 0,0015 на ATR добавлен для определения состояния рынка. Он также определяется самим трейдером в зависимости от активности рынка. Если линия осциллятора находится над уровнем – торговля не ведется, считаем, что велика вероятность возникновения тренда.

Сделки заключаются при касании ценой границы канала. Дополнительное условие – линия ATR должна находиться под уровнем 0,0015, прибыль можно фиксировать на противоположной границе канала. Не забывайте при этом о стопах, я советую стопы использовать в торговле всегда, независимо от того, насколько надежна ваша стратегия. Статья про стоп-лосс рассматривает этот вопрос гораздо подробнее.

Антифлетовая стратегия

Уже по названию понятно, что работа ведется в направлении тренда. ATR будет применяться для того, чтобы определить, не в состоянии ли флэта находится рынок на момент получения сигнала.

В ТС используются:

  • Тяжелая SMA с периодом 200;
  • ATR, на него вручную добавьте уровень 0,0015;
  • MACD (21, 33, 18).

Для покупок нужно, чтобы цена находилась над мувингом. Гистограмма MACD пересекает нулевой уровень, а линия ATR при этом находится над уровнем 0,0015.


Торгуя по этой, да и по любой другой торговой стратегии не забывайте об универсальных торговых приемах, например, об японских свечах. Они способны повысить эффективность любой ТС, нужно только научиться «читать» их на графике. Статья про японские свечи для начинающих вам в помощь.

Вместо фиксированного тейк-профита можно просто забирать прибыль, когда гистограмма на MACD пересечется с сигнальной линией. Это происходит либо перед глубокой коррекцией, либо даже перед сменой тренда.

Вообще, работать с тейк-профитом можно по-разному. Иногда лучше подходит трейлинг-стоп или частичная фиксация прибыли по уровням. Что такое тейк-профит и основы работы с ним я разбирал в отдельном материале.

Несколько секретов использования волатильности в торговле

Выше я разобрал пример использования индикатора волатильности в качестве фильтра, но это не единственный способ применения этой информации. Помимо этого:

  • Можно вручную нанести в окне индикатора уровни по аналогии с зонами перекупленности/перепроданности. Если посмотрите на поведение цены во время пиковых значений волатильности, то увидите, что длится это не очень долго, после чего следует разворот либо коррекция. Так что если ATR войдет в зону экстремумов, на графике можно ожидать замедление движения.
  • Значение средней волатильности иногда используется при расчете уровня стоп-лосса. Стоп может превышать ATR в 2 или даже в 3 раза, всё зависит от активности рынка. В примере на скриншоте ниже ATR равен 19 пунктам, так что стоп можно было бы выбрать равным 38 либо 57 пунктам.
  • Средняя волатильность подходит и для определения потенциала сделки. Поясню на примере. Предположим, что за день цена в среднем проходит 100 пунктов. Представьте себе ситуацию, когда в один из дней цена выросла на 80 пунктов, и появился сигнал на покупку. Учитывая статистику, велика вероятность того, что сегодня график пройдет в лучшем случае 20 пунктов, так что сделку лучше не заключать. Тоже своего рода фильтр.

Я рекомендую присмотреться к перечисленным методам работы с волатильностью. Возможно, точку входа в рынок эта информация вам и не даст, зато поможет понять, когда на рынке возможно замедление и стоит ли вообще рассматривать полученные торговые сигналы.

Резюме

Волатильность – важнейший параметр, позволяющий оценить состояние рынка, фильтр, который я советую использовать в торговле всем без исключения. Если у вас есть свои предложения и дополнения по использованию этих данных в торговле – делитесь ими в комментариях. Я же на этом заканчиваю свой обзор и благодарю вас за внимание.

Не забывайте подписываться на обновления моего блога, далее расскажу много интересного и полезного!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Волатильность

Что такое волатильность: определение, виды волатильность, волатильность валютной пары, зачем нужна волатильность, как использовать ее в торговле.

Что такое волатильность?

Волатильность – нестабильность рыночной конъюнктуры, спроса, цен, что часто происходит из-за недостаточной ликвидности, то есть неспособности активов быстро продаваться по цене, близкой к рыночной.

Волатильность считается самым важным финансовым показателем, так как позволяет рассчитывать финансовые риски (вероятность риска при использовании какого-либо финансового инструмента в определенный временной период). Для этого чаще всего используется среднегодовая волатильность.

Что значит волатильность на валютном рынке Форекс?

На валютном рынке Форекс под волатильностью подразумевают максимальное и минимальное изменение цен за определенный промежуток времени. Чем больше расстояние между максимумом и минимумом цены за выделенный промежуток времени, тем сильнее волатильность. Чем меньше это расстояние, тем слабее волатильность.

Волатильность на форексе может измеряться как в пунктах, так и в процентах от первоначального значения стоимости.

Важно: Необходимо уточнить, что понятие волатильности представляет собой не просто разницу между экстремумами. Ориентиром волатильности является не само значение цены, а ее тренд. То есть волатильность правильнее понимать как величину отклонения от существующей тенденции. Если тренд демонстрирует высокий рост, а колебания валюты происходят в пределах ценового канала тренда, такой инструмент нельзя назвать волатильным.

Какие виды волатильности бывают?

Принято различать два вида волатильности:

Это показатель стандартного отклонения стоимости инструмента в течение определенного периода, которое определяется на основе исторических данных об изменениях цены.

Отклонения, рассчитанные на основе текущей стоимости инструмента с учетом предположения, что его рыночная стоимость отражает возможные риски.

Что значит высокая и низкая волатильность валюты?

Стандартных значений для определения силы волатильности нет, но многие трейдеры используют следующие значения:

  • Низкая волатильность

Если за одну торговую неделю курс валюты изменился на 2-3% (вверх или вниз), в отличие от цены закрытия прошлой торговой недели;

  • Высокая волатильность

Если за одну торговую неделю курс валюты изменился в диапазоне 15% в отличие от цены закрытия прошлой торговой недели.

Какие особенности у волатильности?

Волатильность валютных пар на Форекс имеет следующие особенности:

  • Волатильность подвержена цикличности. То есть она постоянно усиливается, сначала достигает максимума, потом ослабляется до минимума;
  • Волатильность постоянна. Не только в том смысле, что постоянно усиливается и ослабляется, а в том, что она повторяется. На основе этого, можно предположить, что если сегодня цена двигается в таком диапазоне, то завтра она будет продолжать двигаться в этом же диапазоне;
  • Волатильность стремится к среднему значению. После того как волатильность достигает максимальной или минимальной точки рынка, она неизменно возвращается в своё среднее значение и некоторое время пребывает в нем. То есть, если минимум 1%, а максимум 4%, то большую часть времени, средняя волатильность цены составляет 2%. Зная данную особенность, можно спокойно рассчитать точки входа или выхода из рынка.

Как использовать волатильность при торговле на Форекс?

Решающее значение волатильность на Форекс имеет при оценке рисков при торговле. Это влечет за собой необходимость изменения торгового лота и корректировки кредитного плеча при маржинальной торговле.

Основываясь на исторических данных волатильности и прогнозируя ожидаемую волатильность, можно выработать несколько практических правил, которые значительно повысят эффективность торговой стратегии:

  • выбор валютной пары для торговли необходимо осуществлять в зависимости от текущей торговой сессии, времени дня и прогнозируемой волатильности валюты на этот период времени;
  • нельзя ориентироваться на волатильность как на показатель силы и направления тренда;
  • волатильность валютной пары может заключаться не только в длительном целенаправленном движении в определенном направлении. Волатильность может складываться и из движения в небольших пределах.

Большое влияние на качество торговли может оказать знание волатильности валют в определенные торговые сессии:

  • Европейская сессия – волатильны европейские валюты: GBР/JPY, USD/CHF, GBР/USD и GBР/CHF;
  • Американская сессия — GBР/CHF, GBР/JPY, USD/CHF;
  • Тихоокеанская сессия – наиболее волатильны пары, в которые входит японская иена — GBР/JPY, USD/JPY, EUR/ JPY и кросс-курс GBР/CHF.

Чем больше волатильность, тем больше возможностей для заработка, однако очень высокая волатильность также увеличивает и торговые риски.

Полезные статьи по теме

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

Что значит волатильность рубля: объяснение человеческими словами на простом примере

13 августа 2020

Депутаты Государственной думы сильно встревожены порчей русского языка иностранными словами. «Трейдер, сейл, ну что это такое? – возмущался глава ЛДПР. – Менеджер – это приказчик, бутик – лавка, ресторан – закусочная».

Однако, пока фондовый рынок официально не переименован в бумажный базар, нам придется использовать иностранные слова и понятия.

Например, волатильность рубля: что это значит?

Что такое волатильность простым языком

На фондовых рынках движение индексов, котировок, цен на товары может колебаться в любом направлении. Допустим, баррель нефти с утра стоил $65, к вечеру цена опустилась до $63. Разница в 2 доллара – это и есть дневная волатильность.

Говоря простыми словами, это изменение стоимости в определенный промежуток времени.

Почему нужно знать, что такое волатильность

Для обычного человека вроде как и незачем. Разве чтобы не рыться в словарях, слушая иноземную тарабарщину по телевизору. А вот для биржевого спекулянта или инвестора знать, что такое волатильность, очень важно. Иначе спустит деньги за 5 минут!

Рост и падение курсов биржевых инструментов – это первое, с чем приходится знакомиться начинающему трейдеру.

На что она влияет

Многие инвесторы понимают, что торговля на фондовых рынках – довольно рискованное занятие. Именно волатильность делает ее таковой. С другой стороны, дневные, месячные, годовые колебания стоимости ценных бумаг могут генерировать высокие доходы для рыночных спекулянтов.

Волатильность может быть обусловлена самыми различными факторами. Например, сезонностью. Цены в отелях на курортах всегда выше летом, чем зимой. Или погода: она влияет на стоимость сельскохозяйственной продукции. Но основной фактор, влияющий на резкие ценовые изменения, – эмоции игроков рынка. Вот почему цены на товары такие турбулентные.

Отслеживая изменения цен, можно выделить следующие группы волатильности.

  1. Историческая. Строится на основе исторических данных.
  2. Ожидаемая. Рассчитывается на основе ожиданий участников рынка.

По диапазону колебаний:

  1. Низкая. Отклонения в пределах 1–2 % от средней стоимости.
  2. Высокая. Отклонения свыше 10 %.

Высокая и низкая волатильность: это хорошо или плохо?

Смотря для кого. Волатильность курсов валют – один из самых больших рисков для международных компаний. Нестабильность курса национальной валюты очень сильно влияет на деловую репутацию страны: инвесторы бегут, бизнес-активность затухает, покупательская способность падает.

Однако, для биржевых спекулянтов это открывает огромные возможности для заработка.

Вот сейчас кризис на Украине, курс гривны стремительно падает. Можно из этого извлечь прибыль?

Я вас уверяю, что очень многие так и делают.

Что значит волатильность рубля

Допустим, мне нужно купить доллары США. Я подхожу к обменному пункту валюты, вижу табличку: покупка $ – 60,32 руб., продажа $ – 60,95 руб.

«Хорошо, – думаю я, – пойду за деньгами».

По возвращении обнаруживаю, что цифры на табличке поменялись: покупка $ – 60,68 руб., продажа $ – 61,95 руб.

Не буду озвучивать свою реакцию, но этот факт – проявление волатильности рубля.

Признаки волатильности

Прежде всего это колебания цен на импортные товары. Оно и понятно, ведь расчеты ведутся в долларах. Чем дешевле российский рубль, тем дороже поставляемая нам продукция. Далее – цены на жилье, топливо.

В рублевом эквиваленте они постоянно растут, хотя, если пересчитывать на доллары, то их стоимость снижается.

Причины волатильности курса российского рубля

Как утверждает Банк России, колебания курса национальной валюты связаны с уже введенными санкциями и потенциальной угрозой их расширения. Хотя, как нас всегда успокаивают, такое давление не наносит существенного вреда российской экономике и носит временный характер.

Последствия

Возвращаемся к падению рубля 2014 г. Если кто помнит, то топовые смартфоны Samsung тогда стоили порядка 15–17 тыс. рублей. После обвала их цена поднялась до 30–40 тыс. руб. и выше. Аппараты «Самсунг» временно пропали практически из салонов всех сотовых операторов, кроме МТС.

Аналогично подорожали все импортные товары. Норвежская семга по 250 руб. за кг была заменена «отечественной» форелью по 600 руб. Египетский картофель, стоивший тогда 23 руб./кг, сейчас продается за 48 руб., и т.д. Многие поставщики просто покинули российский рынок – кто из-за наших санкций, кто самостоятельно.

Конечно, тут дело больше касается умышленной девальвации рубля, но нам с вами от этого не легче.

Как рассчитать показатель

Сначала нужно определить промежуток времени. Предположим, определяется волатильность рубля к доллару за 10 дней. Для этого понадобятся данные Московской валютной биржи.

Сначала вычисляют дневную волатильность, которая равняется (цена открытия ÷ цена закрытия) -1.

Открытие дня 62,1700; закрытие дня 63, 2700. (62,17 ÷ 63,26) -1= -0, 017. Цена изменилась на 1,7 %. Это и есть дневной показатель.

Аналогичную процедуру выполняют для каждого из 10 дней и вычисляют средний показатель за взятый период. (Д1+Д2+….Д10)÷ 10 = средняя волатильность.

Для технических индикаторов, которыми пользуются инвесторы в торговле, используются более сложные системы расчетов индекса волатильности. Впрочем, если этот показатель так уж необходим, то его всегда можно найти в торговом терминале или данных с фондовых бирж.

Примеры использования в жизни

Один мой приятель, сколько я его помню, всегда хранил свои сбережения в долларах и мечтал стать миллионером. После кризиса 1998 г. он им стал. Не долларовым, конечно, – рублевым. Напомню, что тогда доллар стоил 6 руб.

После кризиса 2014 г. приятель гордо объявил, что теперь он мультимиллионер. Рублевый!

Другие самые волатильные валюты

Нужно отметить, что в унисон колебаниям российского рубля синхронно движутся валюты бывших республик Советского Союза (кроме членов ЕС). Это обусловлено тем, что их экономики напрямую зависят от России.

Заключение

Я бы не сказала, что рубль чрезвычайно волатилен. В конце концов, последние 4 года диапазон колебаний его цены к доллару не превышает 10 %. Другой вопрос, что наша валюта имеет свойство обваливаться в любой момент без предупреждения и подготовки. Но это, как уже отмечалось, относится не к волатильности, а к девальвации и кризисам.

Надеюсь, что эта статья была полезна для вас. Подписывайтесь на наши новости, делитесь ими с друзьями в социальных сетях. Всего вам доброго.

Волатильность – что это? Важный показатель для трейдера

Любой финансовый инструмент отличается такой характеристикой, как волатильность курса. Она демонстрирует ценовую изменчивость, а потому важна всем трейдерам и инвесторам. Эта характеристика, свойственна любому активу, присутствующему на криптовалютном, фондовом или валютном рынке. Волатильность, в зависимости от ситуационных обстоятельств, бывает разной.

Из данной статьи Вы узнаете:

Волатильность — что это?

Каждый сектор рыночной экономики характеризуется периодическим изменением цен на присутствующие финансовые инструменты. В некоторые временные периоды их ценовая стоимость возрастает, а в другие снижается. Эта вариативность являет собой статистический показатель, называемый волатильностью цен.

Под термином «волатильность» подразумевается отсутствие стабильности на рынке, происходящей из-за нехватки достаточной ликвидности конкретных активов, то есть их неспособности быстро реализовываться по стоимости, максимально приближённой к характерным для рынка ценам.

Для финансовой сферы волатильность рынка рассматривается как важнейший фактор, поскольку он даёт возможность просчитывать большинство рисков. Можно увидеть вероятную опасность использования в определённый период какого-то актива, к примеру, акции или валютной пары. Наглядную оценку такой рыночной конъюнктуры производят по графикам, используя различные периоды. Ниже представлено наглядное представление о том, что такое волатильность, на примере графика EUR/USD.

Измерение степени волатильности, как показателя изменчивости, осуществляется в процентных единицах цены актива. Этот процент бывает большим (свыше 11%) при высокоамплитудных колебаниях стоимости, происходящих за небольшой временной период. Низкие значения волатильности пар валют, как правило, не преодолевают порог в 1,5-2% и характеризуются умеренной динамикой. В такие моменты рынок отличается условной стабильностью.

Виды волатильности на рынке

Чтобы определять силу ценовых колебаний точной классификации не существует, поскольку на разных рынках и у всех инструментов она специфична. Например, для валютной пары EUR/USD на форексе среднедневной показатель нередко достигает 79 пунктов, а вот для криптовалютной биржи характерны диапазоны цен в торгуемых парах до 25% и более.

Инвесторы и трейдеры, торгующие регулярно на фондовой площадке либо на форексе, чтобы конкретизировать степень выраженности коэффициента стоимостной изменчивости выделяют следующие виды волатильности рынка :

  • Высокая волатильность. Ценовой курс за торговую неделю возрастает или понижается минимум на 15%, если сравнивать с ценой закрытия прошедшей недели;
  • Низкая волатильность. Котировка конкретной валютной пары изменяется всего на 3-4% за 5 полных торговых сессий. Также здесь учитывается отношение к прошедшему аналогичному периоду.

Логично предположить, что промежуточный процент изменения цены будет характеризоваться как средняя волатильность. Важно соотношение вычислять по большим периодам, не менее W1 (одна неделя).

Другие виды волатильности

Эксперты и финансовые аналитики склонны выделять еще 3 вида волатильности курса: два базовых и один комбинированный вариант.

  1. Историческая волатильность. Данный показатель является отражением данных о поведении цены актива в какие-либо предыдущие временные интервалы. Анализ такой информации, прежде всего, требуется для определения средних значений цены по конкретному финансовому инструменту. Здесь ярким примером будет прошлогоднее колебание котировки пары GBP/USD.
  2. Ожидаемая волатильность. Применяется, когда существует надобность расчёта статистического значения волатильности на базе сегодняшнего ее показателя.
  3. Ожидаемый исторический вариант. По сути, это сочетание предыдущих типов ценовой изменчивости. Собой он представляет историю нужного коридора ценового колебания, прослеживаемого на определённом временном промежутке.

Что влияет на волатильность?

На изменчивость цен финансовых инструментов влияет множество факторов, имеющих различную степень влияния. К наиболее значимым относятся:

  • нестабильность экономики;
  • обстоятельства форс-мажорного характера (аварии, стихийные бедствия, войны);
  • выступления государственных лидеров по вопросам экономического развития страны;
  • уровень ликвидности определённого инструмента;
  • поведение участников рынка, основанное на предположениях;
  • и др.

При воздействии любого фактора высока вероятность начала высокой волатильности цены . Но даже появление высокого процента стоимостной изменчивости в конкретный временной период, из-за влияния значимой причины, обязательно вскоре закончится её спадом. Это определяется важнейшим правилом экономики – наличием на финансовых рынках цикличности всех процессов. Всегда рост будет сменяться ценовым спадом, а за проседанием стоимости непременно последует её восстановление, пусть даже кратковременное и незначительное. На этом постулате, к слову, основано множество стратегий торговли для бинарных опционов и форекса.

Признаки волатильности рынка

Базовая характеристика рассматриваемого коэффициента – это изменчивость ценовых показателей активов за отдельный временной период. Следовательно, все разные ситуации будут наделять данный показатель специфическими признаками. Однако, специалистами выявлены у волатильности курса биржевых инструментов 2 общие черты, характеризующие её наиболее оптимально:

  1. Свойство постоянства . Оно заключается в любопытном поведении участников рынка – они склонны полагать, что наличествующий сегодня показатель коэффициента изменчивости со значительной вероятностью будет на рынке завтра либо послезавтра.
  2. Постоянная тенденция к усреднённому значению . Такое стремление формируется по причине цикличности, упомянутой ранее. Насколько далеко бы цена не отступала сегодня (выше/ниже), в последующие дни она непременно будет пытаться избежать критичных значений и возвратиться к усреднённым значениям.

Особенности волатильности

При использовании на финансовых рынках любых инструментов показатель ценовой изменчивости постоянно будет характеризоваться рядом уникальных особенностей:

  • Цикличность. Если стоимость беспрестанно возрастает, то, после достижения максимальной точки, всегда будет следовать её откат до минимальных значений. Это может происходить фактически мгновенно, но зачастую наблюдается ступенчатая коррекция;
  • Постоянство. Волатильность рынка циклически повторяется, как процесс. То есть цена всегда стремиться уйти вверх, но заняв какой-то определённый уровень, она будет откатываться обратно. Диапазон размаха здесь не важен, поскольку имеет ключевой смысл суть природы процесса;
  • Нацеленность на срединные значения. Невзирая на величину временного периода, стоимость откатывается к среднему положению, и часть времени будет в нём находиться. К примеру, когда максимум 6%, а минимум 2%, то преимущественно цена будет колебаться возле уровня 4% (с незначительными отклонениями). Учитывая такую особенность, нетрудно выявить наилучшие точки выхода из позиции, и моменты входа в рынок.

Использование волатильности в форекс трейдинге

Каждому трейдеру, стабильно работающему на forex, и ведущему грамотную торговлю, крайне важно знать вероятную волатильность пар. Она помогает оценивать риски, прогнозировать ситуацию, и выявлять точки входа, а также моменты выхода. Также требуется это для коррекции кредитного плеча, если ведётся маржинальная торговля, и своевременного изменения величины торгового лота.

Опытные спекулянты, анализируя историческую волатильность, и качественно используя ожидаемую ценовую изменчивость, задействуют ряд практических аспектов, значительно способствующих улучшению эффективности торговой тактики. Эти рекомендации по правильному толкованию волатильности особенно помогут начинающим трейдерам:

  • Для работы валютную пару следует подбирать исходя из текущего времени суток, торговой сессии и значения прогнозируемой волатильности.
  • Ориентироваться нельзя на уровень ценовой изменчивости при оценке силы тренда , а также анализе его направления.
  • Волатильность курса актива не всегда определяется длительностью направленного движения в одном направлении. Изменчивость значения котировок часто слагается из движений в довольно узком ценовом коридоре.

Это три существенных постулата. Однако, эффективность торговли на форексе, ориентированной на волатильность цен, зависит от варианта торговой сессии. У каждого временного отрезка существуют торговые инструменты, характеризующиеся наибольшим показателем ценового колебания:

  • Тихоокеанская сессия – это пары с AUD и, разумеется, с JPY;
  • Американская сессия – активы, содержащие USD;
  • Европейская сессия – торговые инструменты с GBP, CHF и EUR.

При грамотном трейдинге, необходимо учитывать волатильность рынка, типичную для используемых временных периодов. Высокий уровень ценовой изменчивости даёт возможность солидного заработка, но здесь же пропорционально приумножается степень торгового риска.

Заключение

Сегодня популярность форекса, фондовых и криптовалютных бирж высока, что обуславливается важным нюансом – возможностью реально большого заработка, который можно получать стабильно. Понимание волатильности курса является крайне нужным для участника любого из представленных типов торговых площадок. Только скрупулёзное изучение всех ключевых аспектов, связанных с ценовой изменчивостью, способно значительно расширить возможности трейдера, и приумножить вероятность открытия прибыльных ордеров.

Разумеется, знание волатильности рынка панацеей не является, однако, понимание данного фактора, как минимум, обеспечит гарантированное осознание рыночных процессов и особенностей движения цены. А это уже немалая часть профессионализма.

Что такое Волатильность и как ее использовать в торговле

Финансовые рынки никогда не стоят на месте. Если взглянуть на график любой ценной бумаги, можно увидеть, что ее цена постоянно колеблется, пусть даже и с незначительными изменениями. То есть на рынке постоянно идет какая-то активность.

Что такое волатильность простыми словами

Под волатильностью понимают амплитуду ценовых колебаний за определенный временной отрезок. Обычно, для ее оценки применяют такие термины, как сильные или слабые колебания. То есть, волатильность может быть высокой или низкой. Что это значит?

Представим, что в определенный промежуток времени, ценовые колебания составляют всего 5-10 пунктов. Затем, к примеру, после публикации какой-то важной статистики, цена начинает колебаться сильнее и диапазон расширяется до 50-100 пунктов.

Если сравнивать первую ситуацию со второй, можно смело утверждать, что в первом случае волатильность была слабой, в то время как во втором она была сильной.

Более интересный пример — цена на золото выросла с 1640.20 до 1641.30, в тоже время, серебро упало с 34.90 до 34.60. Золото за это время сдвинулось на 110 пунктов, а серебро на 30. Как считаете, какой актив имеет более высокую волатильность? Правильно, серебро. Для золота изменение в 110 пунктов является небольшим при цене в 1641, а вот для серебра при цене 36,6, изменение на 30 пунктов на много серьезнее.

Рассматриваемый нами показатель является очень важным для трейдеров фондового рынка. Инструменты со слабой волатильностью обычно мало интересуют как спекулянтов, так и инвесторов. Хотя для пипсовщиков и скальперов они могут давать определенные преимущества.

Видео о том что такое волатильность

Почему происходят изменения волатильности?

Какие факторы оказывают влияние на рынки и почему размах ценовых диапазонов меняется? Все дело в том, что рынок – это живые люди, которые реагируют на происходящее. Снижение волатильности может наблюдаться, к примеру, перед выходом какой-то важной статистики. Кстати, очень часто в подобных случаях формируется паттерн Треугольник.

Рост волатильности, наоборот, наблюдается после выхода тех или иных данных, высказываний представителей компаний, экономического или финансового истеблишмента. Расширение волатильности может наблюдаться перед началом того или иного тренда.

Высокий уровень волатильности рано или поздно сменится на низкий, так как активность на рынке постепенно затухает, и трейдеры с инвесторами определяются с направлением.

Анализ волатильности рынка

Есть несколько способов измерения волатильности. Первый из них – наиболее простой – это просто оценка состояния рынка без применения математический вычислений. Посмотрев на любой график можно достаточно точно сказать, насколько нынешняя волатильность больше или меньше, чем диапазон колебаний цен в прошлом.

  • Еще одна методика – это ручной расчет волатильности с использованием ценовых минимумов или максимумов за определенный период. Этот метод более точен, чем предыдущий и может дать лучшие результаты. Однако проводить такие расчеты вручную всегда трудно и это занимает определенное время.

Измерением волатильности занимается индикатор ATR или Average True Range.

Обратимся к рисунку. Это график с установленным индикатором измерения среднего диапазона. Такой инструмент очень удобен, так как он сам проводит все расчеты и выдает результат в виде кривой, которая строится в отдельном от ценового графика окне.

К сожалению, многие начинающие трейдеры фондового и других рынков не совсем правильно понимают назначение этого алгоритма. Они считают, что колебания кривой указывают на присутствие того или иного тренда. Но на самом деле, это далеко не так.

Кривая индикатора ATR показывает изменение волатильности на рынке и никак не связана с трендами. Когда эта кривая растет, на рынке наблюдается рост волатильности, что, кстати, отлично прослеживается на нашем скриншоте. Диапазон колебаний цен за определенный период времени увеличивается. В моменты, когда кривая индикатора ATR снижается, на рынке происходит сокращение волатильности.

Еще один достаточно интересный инструмент для измерения волатильности – индикатор Полосы Боллинджера.

Его основным предназначением является не определение ширины диапазона, а поиск трендов и возможностей для разворота рынка. Тем не менее, этот инструмент может отражать и изменения в волатильности.

На картинке видны три полосы, две из которых формируют гибкий канал. Крайние кривые и показывают волатильность на рынке, причем, также, как и в ситуации с ATR, в динамике. Когда они расходятся, диапазон колебания расширяется. Следовательно, когда эти полосы сближаются, волатильность падает.

Теперь, когда трейдеры знают о том, что такое волатильность и как ее можно измерить, перейдем непосредственно к рекомендациям по ее использованию в повседневной торговле.

Какие факторы оказывают влияние на волатильность?

Для того, чтобы определить ожидаемую волатильность, рекомендуется обратиться к следующим факторам:

  • историческая волатильность. Этот фактор влияет на предполагаемый разброс колебаний прямо пропорционально. То есть, чем выше он, тем выше ожидаемая волатильность;
  • политические и экономические факторы. Эти аспекты также могут оказать влияние на будущую волатильность;
  • рыночная ликвидность. Когда баланс между спросом и предложением нарушается, цены растут или падают. Это вызывает изменение волатильности;
  • ожидания игроков на рынке. Волатильность может расти или снижаться перед выходом важных данных;
  • уровни технического анализа. После пробития важных отметок, рынок становится нестабильным, волатильность может существенно возрастать.

Использования сведений о волатильности для принятия решений

Итак, что дает трейдер знание о том, какая на рынке текущая волатильность? Это позволяет принимать грамотные и взвешенные решения. Тот же индикатор ATR показывает не только размах текущего диапазона, но и ситуацию в динамике. Принимая решения, к примеру, о покупке той или иной акции, можно удостовериться, что волатильность этого торгового инструмента будет расти. Тем самым, трейдер даже в случае отсутствия тренда, сможет заработать.

Лучшим решением является использование сведений о волатильности в купе с другими инструментами технического и графического анализа. Индикатор ATR можно использовать вместе с осцилляторами или трендовыми инструментами для того, чтобы понимать, будет ли на рынке направленное движение или нет. Если же тенденция отсутствует, осцилляторы помогут работать в диапазоне, а ATR будет подсказывать, когда волатильность внутри коридора будет увеличиваться или уменьшаться.

Если использовать индикатор Полосы Боллинджера, можно получать данные не только о диапазоне, но и о состоянии рынка в целом. Это более универсальный инстурмент, который позволяет принимать правильные рыночные решения. Отличительной особенностью данного алгоритма является то, что с ним можно работать как в периоды тенденций, так и флетов.

Данные о волатильности можно использовать и для выставления отложенных ордеров, а также приказов вроде стоп-лосс и тейк-профит.

Как применять волатильность на практике

Волатильность очень полезна при принятии решений. Об этом мы написали выше. Но есть еще несколько факторов, на которые мы хотели бы обратить внимание. В частности, знание величины волатильности позволяет рассчитать риски при открытии рыночной позиции.

Чем выше волатильность, тем выше риски. Несмотря на то, что вы не в состоянии повлиять на разброс ценовых колебаний, вы можете использовать ваши знания об этом параметре для того, чтобы минимизировать свои риски при помощи защитных ордеров, к примеру. Также. Понизить торговые риски можно и с помощью снижения объема сделки.

Еще один важный момент – определение запаса хода текущей тенденции.

Волатильность можно использовать и для анализа интереса к тому или иному торговому активу. Чем выше волатильность, тем выше интерес игроков к акции.

Видео о том как использовать волатильность в торговле

Советы и рекомендации

Многие инвесторы стараются выбирать активы с меньшей волатильностью. В принципе, это вполне логично. Однако, большую прибыль можно получать как раз на более волатильных рынках.

Объяснить такой феномен достаточно просто. Если вкладывать одинаково в инструменты со стабильным ростом и в инструменты с большой волатильностью, в результате, при продаже, второго типа активов, можно зафиксировать прибыль на максимумах. В этом кроется секрет торговли активами с большей волатильностью.

Однако теория портфеля Марковица говорит нам о совершенно обратном. В частности, в соответствии с ней, инвестору рекомендуется выбирать инструмент с меньшей волатильностью при одинаковой кривой доходности. Это утверждение стало аксиомой для многих трейдеров фондовых рынков. И оно тоже имеет под собой логическое обоснование. Если вам срочно потребовалась наличность, продавать стабильный инструмент может быть куда выгоднее, чем волатильный. Ведь цена последнего может быть выше че у стабильного на момент продажи, а может быть и существенно ниже.

Но многие профессиональные инвесторы и трейдеры предпочитают все-таки волатильные инструменты стабильным. Довод о срочной необходимости наличных денег с лихвой перекрывается доводом о том, что актив можно продать на пике колебаний и получить большую прибыль.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Что такое волатильность простыми словами?


Волатильность – характеристика, определяющая силу изменения стоимости актива (валюты, товара и т.д.). Иными словами, волатильность – это амплитуда колебания цен, разница между самой высокой и самой низкой ценой.

Волатильность измеряется в % от цены актива. 1-2% – это низкая волатильность, 10% и выше – большая волатильность. Наглядно понять, как выглядит волатильность можно из графика курса доллара относительно рубля:

Повышенная волатильность обычно связана и с повышенными объемами торгов. Волатильность усиливается тогда, когда неясно, на какой тренд рассчитывать инвесторам. Зачастую рука об руку с повышенной волатильностю идут спекулянты – именно они зарабатывают на колебаниях валют и товаров в течение коротких промежутков времени (дней, часов, минут и даже секунд).

Повышенная волатильность связана и с высокими рисками. Характерен пример 16 декабря 2014 года, когда в течение так называемого «черного вторника» курсы доллара и евро выросли сначала до 80 и 100 рублей соответственно, а потом снизились до 68 и 84 рублей. При этом курс доллара менялся в диапазоне 38, а евро – 34 рублей, что означало почти 50% волатильность. В соответствии с законами жанра, люди, поддавшиеся панике, смогли потерять на этих скачках достаточно своих денег.

Простыми словами, низкая волатильность (рубля, нефти или любого другого актива) означает стабильность, предсказуемость и зачастую хороша для обывателя. Однако при этом она подчинена рыночным механизмам, из чего вытекает, что спокойные фазы сменяются активными, и волатильность вырастает. В таких случаях неопытным игрокам лучше не участвовать в подобных «ралли».

Что такое волатильность

Волатильность (Изменчивость, англ Volatility) – это диапазон изменяемой цены конкретного актива, фиксируемый в определённый промежуток времени (день, месяц, неделя, год). Именно волатильность предоставляет возможность делать прогнозы и ставки с учётом предыдущих колебаний стоимости. Существуют такие понятия, как волатильность облигаций, валюты, драгоценных металлов, акций и т.д.

Каждый актив финансового и биржевого рынка имеет свою цену, которая может изменяться по разным причинам. Именно на разнице в цене акций, валют, драгоценных металлов и сырья зарабатывают трейдеры. Если бы стоимость перечисленных ценностей не изменялась, то такого явления как биржа не существовало бы вообще.

Профессиональный трейдер должен не только понимать суть всех биржевых терминов и инструментов, но и уметь использовать их в повседневной работе. Одним из основополагающих понятий финансового рынка является параметр волатильность (изменяемость), на котором базируются все инвестиционные прогнозы.

О волатильности простыми словами

Чтобы сразу понять, что такое волатильность, достаточно представить себе изменение стоимости российского рубля за последний месяц по отношению к доллару, которое, к примеру, составило 5%. Именно эти 5% и называются волатильностью рублёвой валюты.

Приведенная в примере волатильность рубля особенно ярко проявилась в начале экономического кризиса (2014 г.), когда за год этот показатель составил около 50%, позволив прозорливым трейдерам заработать миллионы на стремительном росте американского доллара и евро.

Разновидности волатильности

Этот финансовый параметр можно условно разделить на следующие две категории:

  • актуальная или историческая волатильность цен – реальное изменение стоимости актива за прошедший промежуток времени;
  • потенциальная или ожидаемая волатильность – прогнозируемый диапазон колебания цены, позволяющий делать ставку на наиболее выгодный вариант. Этот показатель вычисляется на основе сиюминутной стоимости актива в ожидании падения или роста цены с учётом исторической волатильности

Опытные трейдеры умеют максимально точно рассчитать ожидаемую волатильность, делая ставки на самых перспективных позициях. Чем больше этот показатель, тем выше вероятность хорошего заработка.

Волатильность валютных пар

Волатильность валютных пар – это диапазон колебания стоимости соответствующих валют за единицу времени. Чтобы вычислить этот показатель, достаточно открыть график с тайм фреймом D1 и оценить расстояние от высшей и нижней позиции одной «свечи» в пунктах. Под «свечой» в данном случае понимается промежуток с максимальной и минимальной ценой валютной пары за определённый период, в данном случае за один биржевой день.

Если далее оценить недельный график, то показатель изменяемости будет иметь другое значение. В финансовом мониторинге, как правило, применяется средняя волатильность., вычисляемая как среднее арифметическое показателей выборки «свечей». Приведённая в примере волатильность валюты предоставляет возможность прогнозировать рост или падение стоимости с учётом предыдущих значений.

ВНИМАНИЕ! Перспективность валютной пары оценивается с помощью вычисления отношения дневной волатильности к спреду – лучшей цене на продажу/покупку валюты в конкретный промежуток времени.

Что такое индикатор волатильности

Чтобы провести такую оценку используются специальные инструменты – индикаторы волатильности, представленные следующими популярными разработками:

  1. ATR (Average True Range) – самый простой и наглядный индикатор, демонстрирующий среднее текущее минимальное и максимальное значение стоимости валютной пары. Чтобы применить этот инструмент достаточно открыть актуальный дневной график и наложить на него данные ATR, например, за 100 дней. Индикатор растёт, когда изменчивость активизируется и падает при её пассивности.
  2. Линии Bollinger Bands – эта инфографика отражает изменчивость цены валютной пары с ограничением диапазона колебания стоимости. Если такие полосы в течение длительного времени представлены в виде узкого коридора, с большой долей вероятности в ближайшее время можно ожидать взлёта или падения курса.
  3. CCI – этот инструмент позволяет определить оптимальные точки выхода и входа в сделки с помощью оценки падающих и взлетающих «свечек» («бычьих» и «медвежьих»).

Существует ещё несколько широко известных индикаторов волатильности, работающих самостоятельно или в паре с другими приложениями.

Заключение

Досконально изучив все нюансы и понятия, связанные с волатильностью, можно существенно повысить вероятность заключения удачных сделок. Только комплексный подход к торговле на бирже Форекс способен обеспечить стабильный успех вашей деятельности.

Волатильность рубля — что это простыми словами

Многих начинающих инвесторов интересует термин волатильность рубля, что это значит, и в чем особенности параметра. Ответ прост — это финансовый показатель, который отражает стоимость валюты по отношению к другим денежным единицам и ее изменение в течение определенного промежутка времени. С его помощью проще разобраться в возможных финансовых рисках и перспективах актива. Ниже рассмотрим, что означает волатильность рубля, от чего она зависит, и как правильно рассчитывается.

Что такое волатильность рубля и его курса? Это снижение стоимости рубля, которое может быть спровоцировано снижением процентных ставок, установленных Центральным банком Российской Федерации. Причинами также послужили экономические санкции, введенные США. Это значит то, что волатильность рубля в последнее время стала высокой и необходимо принимать меры для стабилизации экономики.

Что это

Опытные инвесторы могут с легкостью объяснить термин волатильность рубля, и что это значит простыми словами, ведь ежедневно работают с инструментом. Это статический показатель, который отражает колебания российской денежной единицы за какой-то временной промежуток. Само понятие «волатильность» произошло от английского «volatility», что значит «изменчивость».

Рассматривая, что означает слово волатильность, можно выделить еще одно определение. Это разница, между наиболее высокой и самой низкой стоимостью актива (в нашем случае рубля). Как правило, при вычислении параметра учитываются данные за 12 месяцев, а сам показатель отражается в процентах или валютном выражении.

Лучший способ увидеть суть волатильности рубля, и что это значит — посмотреть на график колебания курса валюты за определенное время. На практике нормальным уровнем считаются изменения в 1-2 процента. Это значит, что колебания имеют низкий уровень. Такой параметр характерен для государства со стабильной экономикой, где нет дефицита в иностранной валюте и отсутствует ажиотаж на ее покупку.

Теперь рассмотрим термин высокая волатильность, что это простыми словами. В отличие от небольших колебаний в 1-2%, здесь изменения цены выше — от 10% текущего значения и более. Это значит, что валюта неустойчива и на нее влияют многие негативные факторы.

Понятие изменчивости активно применяется при создании прогнозов по отношению будущей стоимости рубля к тем или иным валютам. При анализе параметра учитываются статистические данные, основанные на теории вероятности. Опытные инвесторы могут делать более точный прогноз волатильности рубля на основании исторических данных, экономических событий и иных факторов, имеющих влияние на интересующий параметр. При этом прогноз может составляться на небольшой временной промежуток (1-2 месяца) или даже год.

Виды волатильности рубля

Рассматривая вопрос, что значит волатильность, важно понимать разновидности процесса. Такое разделение упрощает работу с рыночными инструментами и прогнозировании будущей цены. Итак, изменчивость рубля или других инструментов бывает следующих видов:

  1. Историческая — параметр, который равняется стандартному отклонению доходности актива за определенный временной промежуток. Он вычисляется с учетом исторических сведений о цене. Это значит, что при анализе инвестор смотрит на колебания курса в прошлом и делает дальнейшие выводы.
  2. Ожидаемая — показатель, вычисляемый на базе текущей цены инструмента. При этом допускается предположение, что рыночная стоимость валюты показывает текущие риски.
  3. Историческая ожидаемая — волатильность, подразумевающая график прогнозов ожидаемых колебаний.

Изучая волатильность курса рубля, что это, и каковы последствия изменений цены, эксперты принимают во внимание все виды колебаний.

А что значит профицит бюджета вы узнаете в другой статье.

Как производится расчет?

Для вычисления волатильности используется статистический параметр выборочного изменения курса. Правильное определение этого показателя помогает инвесторам оценить риски, а это значит, что вероятность потери средств снижается. В большинстве случаев высчитывается изменчивость за 12 месяцев в абсолютном, к примеру, 1000 рублей, или относительном, к примеру, 90±5%, выражении.

Средняя волатильность рубля за определенный период вычисляется по такой формуле:

(Мин. цена + Макс. Цена) / 2.

Полученное значение отражает усредненный параметр на момент расчета. Аналогичным образом расчет осуществляется и для других валют или финансовых активов. Стоит учесть, что это наиболее простой метод, не учитывающий ряд дополнительных параметров, а именно число тиков, баров и т. д. Принцип вычислений напрямую зависит от вида волатильности. Это значит, что нужно сначала собрать информацию, определиться с методикой, а потом делать расчеты.

От чего зависит?

Знание термина «волатильность», что означает, и как считается, недостаточно. Инвестор должен четко представлять, от чего зависят колебания стоимости. При оценке изменчивости национальной валюты часто принимается во внимание другая денежная единица — USD или EUR. Сильные изменения цены свидетельствует об отсутствии стабильности на рынке и наличию трудностей при прогнозировании. Уменьшение этого параметра, наоборот, свидетельствует о правильной работе экономики и отсутствии негативных факторов.

Резкий скачок курса рубля относительно стоимости нефти негативно сказывается на размере поступлений в бюджет страны от экспорта нефти в EUR или USD. Низкая стоимость «черного золота» на мировом рынке плохо влияет на экономику государства и, значит, на рубль, который теряет позиции.

Кроме того, на волатильность курса рубля влияют такие факторы:

  • уровень кредитных рисков государства;
  • изменение процентных ставок регулятора ЦБ и используемая им политика;
  • геополитическая ситуация;
  • внешняя политика, взаимодействие с другими странами;
  • наличие санкций;
  • зависимость от экспорта;
  • спекулятивные действия на биржевом рынке;
  • снижение резервного фонда;
  • уход капитала из страны и т. д.

При рассмотрении от чего зависит волатильность рубля, стоит учесть еще ряд факторов влияния, в том числе действия крупных игроков, отток капиталов и т. д.

Здесь разберем понятие докапитализации — читайте по ссылке определение и особенности.

График волатильности

Самый простой способ оценить реальные колебания — посмотреть график волатильности доллара к рублю. Сегодня выделяется несколько крупных сайтов, где можно получить необходимую информацию. Один из примеров — tradingview.com/symbols/USDRUB/. Здесь доступна динамику изменения курса национальной валюты по отношению к доллару за разные временные промежутки — начиная от одного дня до максимального временного промежутка. При наведении на график можно увидеть реальный курс и текущее изменение цены. Если инвестор видит незначительные колебания, это значит, что валюта устойчива.

Существуют и другие похожие сервисы. К примеру, по ссылке ru.investing.com/currencies/usd-rub можно посмотреть график волатильности рубля. Его возможности — установка периода, за который устанавливается цена, отражение текущих значений, а также указание на графике точек, где происходили определенные события, влияющие на стоимость. Это значит, что инвестору проще анализировать события и делать выводы о будущих изменения цены. Читайте далее как идентифицировать Яндекс кошелек.

Господа, когда мы, россияне, будем говорить на своём родном языке? Почему мне необходимо искать значение того или другого слова или выражения? Что за слово «Волатильность»? Как я поняла, это простое снижение стоимости рубля. Так, так и доводите для пользователей. Зачем засорять русскую речь? Надоело! А то что же получается — ни курса рубля удержать не можете, ни простой русской речи. Удачи вам. Reply ↓

Волатильность — это характеристика активности торгов по определённому инструменту. Чем больше операций по инструменту проходит, тем выше волатильность. Reply ↓

— Волатильность простыми словами

— Волатильность простыми словами
— Как зависит поведение инвесторов от волатильности?
— Как зависит от непостоянства поведение трейдеров?
— Виды изменчивости
— Что значит волатильность рубля?

Волатильность – характеристика, определяющая силу изменения стоимости актива (валюты, товара и т.д.). Иными словами, волатильность – это амплитуда колебания цен, разница между самой высокой и самой низкой ценой.

Волатильность измеряется в % от цены актива. 1-2% – это низкая волатильность, 10% и выше – большая волатильность.

Повышенная волатильность обычно связана и с повышенными объемами торгов. Волатильность усиливается тогда, когда неясно, на какой тренд рассчитывать инвесторам. Зачастую рука об руку с повышенной волатильностю идут спекулянты – именно они зарабатывают на колебаниях валют и товаров в течение коротких промежутков времени (дней, часов, минут и даже секунд).

Повышенная волатильность связана и с высокими рисками. Характерен пример 16 декабря 2014 года, когда в течение так называемого «черного вторника» курсы доллара и евро выросли сначала до 80 и 100 рублей соответственно, а потом снизились до 68 и 84 рублей. При этом курс доллара менялся в диапазоне 38, а евро – 34 рублей, что означало почти 50% волатильность. В соответствии с законами жанра, люди, поддавшиеся панике, смогли потерять на этих скачках достаточно своих денег.

Простыми словами, низкая волатильность (рубля, нефти или любого другого актива) означает стабильность, предсказуемость и зачастую хороша для обывателя. Однако при этом она подчинена рыночным механизмам, из чего вытекает, что спокойные фазы сменяются активными, и волатильность вырастает.

— Как зависит поведение инвесторов от волатильности?

Тут может быть два варианта событий. Если ему не требуется в ближайшее время вкладывать свои средства или сбывать акции, то он может расслабиться и просто наблюдать как суетливые спекулянты пытаются поймать эту волатильность и выжать из нее максимум.

Но если у инвестора есть потребность прямо сейчас производить какие-то рыночные операции на форекс, в роли спекулянта окажется уже он сам. То есть, ему придется очень тщательно мониторить рынок, по несколько раз в сутки просматривать аналитику и советоваться с брокером, чтобы правильно определиться с ценой и не попасть впросак. Нужно понимать, что интересующие акции в этот период могут очень сильно скакать в цене, буквально ежедневно на несколько процентов. Инвестору нужно будет постараться завершить сделку хотя бы в пределах тренда. А дальше он может просто не смотреть на последующие колебания.

— Как зависит от непостоянства поведение трейдеров?

Волатильность может быть хорошо заметна при просмотре графиков торговых инструментов. Всегда можно заметить, насколько активность движений отличается во времени. Одни графики отличаются узкими диапазонами колебаний цен, со слабо выраженными трендами. На других графиках цены «прыгают» весьма активно, с внушительным размахом, то вверх, то вниз.

Даже изучая график одного инструмента, можно заметить, что на одних участках кривая двигается очень вяло, но в один прекрасный момент движение начинает становится активным, и кривая резко поднимается вверх или падает вниз. Это и есть показатель волатильности.

Другими словами, волатильность можно назвать показателем активности инструментов. Когда скачки цен вялые и происходят в узком диапазоне, то инструменты называют низко волатильными. Если колебания цен серьезные, то инструмент называют высоковолатильным. В связи с тем, что волатильность является показателем агрессивности участников рынка, рыночные периоды тоже могут называться низко- и высоковолатильными.

Это достаточно важный показатель торгового инструмента. При хорошей волатильности сорвать приличный куш можно гораздо быстрее. Однако в такой период значительно вырастает и риск. Но не подумайте, что низковолатильная торговля более надежна и выгодна, чаще бывает наоборот.

При этом у каждого инструмента волатильность постоянно меняется. Обычно низковолатильные периоды – это всего лишь передышки для формирования крепкой базы и подготовки к серьезным скачкам. Рынок закономерно меняет волатильность с низкой на высокую, и наоборот, в разные периоды. Данный принцип должен учитываться, если вы собрались торговать на бирже.

— Виды изменчивости

1) Историческая – прошлое изменение прибыльности курса за определенный (исторический) промежуток времени. Определяется на основе имеющихся статистических курсовых данных валют. Помогает трейдерам в оценке возможных будущих рисков, составлении торгового плана, определении благоприятных периодов для успешной торговли.

2) Ожидаемая – отражает расчетные показатели стоимости валюты, исходя из базовых текущих значений и существующих рисков. Принимать во внимание нужно также ликвидность рынка, политические, экономические факторы, активность торговли (предложение/спрос), важные события/решения в государстве.

3) Ожидаемая историческая – история прогнозов ожидаемой волатильности за анализируемый временной период.

Для аналитиков представляет интерес волатильность рынков, товаров (от нефти и драгоценных металлов до одежды, продовольствия), ценных бумаг (облигаций, акций долговых обязательств), валют. В расчетах фиксируются данные торгов на биржах, между организациями, через посредников и прочими способами.

Изменчивость стоимости/цены несет в себе возможные риски отрицательных последствий. Это затрагивает самые широкие сферы – от финансовых рынков до рынка активов и уровня обеспечения продовольственными запасами населения страны. Последствия напоминают эффект домино – высокий уровень волатильности может привести к крушению международных рынков, обвалу бирж. На валютном рынке наблюдается нестабильность курса. Резко меняющиеся цены заставляют потенциальных потребителей уменьшить расходы, что влияет на уменьшение прибыли торговых компаний. А скачки цена на продовольствие ведут к продуктовым кризисам, голоду и нищете.

— Что значит волатильность рубля?

Говоря об изменчивости цены рубля, во внимание принимается вторая парная валюта – чаще всего, американский доллар или евро. Высокие колебания уровня амплитуды означают отсутствие стабильного рынка и плохо прогнозируемые ситуации. Снижение показателя, напротив, говорит о стабильности экономики, отсутствии кризисных процессов. Слишком дорогой рубль по отношению к котировкам нефти отрицательно влияет на доходы бюджета РФ от нефтяного экспорта, выраженного в евро и долларах. При резком снижении мировой цены на нефть рубль теряет свой «иммунитет» и начинает сдавать позиции.

Основные факторы, влияющие на волатильность рубля:

1) Изменения ключевых процентных ставок регулятора ЦБ и применяемая им политика комплексных мер.
2) Степень кредитных рисков страны.
3) Общемировая и внутренняя политическая/геополитическая ситуация.
4) Введение экономических противороссийских санкций и зависимость от экспорта.
5) Стоимость «черного золота» на международных рынках.
6) Спекуляции/манипуляции на биржах.
7) Сокращение фонда резервов.
8) Отток капиталов.

Для расчета показателя нужно:

1) Сложить максимальное и минимальное значение курса рубля по отношению к интересуемой валюте, разделить пополам. Получается некая средняя величина.
2) Затем из максимального значения отнимается минимальное, цифра также делится на 2.
3) Вычисленный результат сравнивается со средней величиной и показывает абсолютную амплитуду отклонения (волатильность) валюты.

Материал подготовлен Дилярой специально для blog-forex.org

Понравилась статья? Ставь лайк и делись с друзьями!

Волатильность — влияние на получение прибыли

Волатильность в переводе с английского означает изменчивость. Изменчивость цены за короткий промежуток времени. Если объяснять простыми словами, то волатильность — это диапазон цен, в пределах которых меняется цена за определенный промежуток времени.

Волатильность — это разница между максимальной и минимальной ценой в отрезок времени. Обычно волатильность измеряется в процентах, где предел до 1-2% считается низкой волатильностью, выше 10% — высокой.

Пример волатильности из жизни

Чтобы понять что же такое волатильность, возьмем несколько примеров из жизни.

Пример 1. Вы каждый день покупаете хлеб в магазине. И всегда по одной и той же цене. Проходят недели, месяцы и вот однажды вы обнаружили, что цены выросли на 5% — за полгода. Не страшно думаете вы, и снова покупаете хлеб. Цена на хлеб за полгода изменилась на 5%, что говорит о низкой волатильности.

Пример 2. А теперь другой пример — сигареты. Вы заядлый курильщик и пачка сигарет в день для вас норма. Но вы стали замечать очень неприятную вещь. Каждые 2 месяца стоимость пачки сигарет увеличивается на 10%, за полгода цена выросла на 30% — для вас это кошмар. И причем цены не останавливаются и продолжают расти. Вы уже подумываете о том, чтобы бросить курить, а сэкономленные деньги можно откладывать и пустить на благое дело. Цены растут как на дрожжах. Все это говорит о высокой волатильности.

Пример 3. Если брать аналогии из природы, то волатильность можно сравнить с морем или океаном. Если на море полный штиль, то мы наблюдаем низкую волатильность волн. Но как только разыграется шторм, волны начнут подниматься, все выше и выше, то здесь мы наблюдаем высокую волатильность.

Обычно понятие волатильности используют на биржах: фондовой и валютной; срочном и товарных рынках. На использовании волатильности строятся многие стратегии торговли.

На графиках она выглядит следующим образом:

Почему волатильность меняется?

По своей сути волатильность — это баланс спроса и предложений. И если с одной стороны происходит изменение этого соотношения, то это сразу влечет за собой всплеск цены. Т.е. если все захотят покупать какой- либо актив, но практически никто не захочет его продавать, то мы будем наблюдать быстрый рост стоимости этого актива за короткий промежуток времени.

Яркий пример, стоимость доллара по отношению к рублю. В 20014-2015 годах он рос как на дрожжах. Все знали, что доллар будет укрепляться по отношению к рублю, все покупали. Практически никто не продавал. Соответственно волатильность только росла. Пик пришелся на декабрь 2014 года. Волатильность в отдельные дни достигала 50%. Доллар мог в течении дня вырасти на 30%, затем упасть на 20 и к концу дня закрыться с результатом +5%. В результате мы имеем такую картину высокой волатильности.

Волатильность рубля на валютном рынке

Волатильность — это хорошо или плохо?

По своей сути высокая волатильность означает отсутствие стабильности. Разбег цен от минимального до максимального начинает увеличиваться. Для экономики это конечно плохо. Так так подобные скачки цен не дают предсказывать дальнейшее развитие страны. Начинается массовый отток инвесторов.

Для торговли на рынке это тоже не есть хорошо. При повышении волатильности все крупные инвесторы стараются уйти с капиталом из этого неспокойного климата и переждать в тихой гавани (помните пример про море).

Но есть игроки, которые специально используют высокую волатильность для получения прибыли. Ведь что дает им повышенная волатильность? Большой разбег цен и конечно же высокий потенциал для движении цены в заданном направлении, что влечет за собой возможность неплохого заработка. Но как правило, это удел профессионалов, которые умею прочитываться риски, ведь с повышение изменчивости рынка, риски потерять деньги также пропорционально увеличиваются. Поэтому новичкам все же, лучше переждать эти времена повышенного движения цены.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Что такое Волатильность простыми словами

Привет уважаемые читатели seoslim.ru! С экранов телевизоров, обычно в экономическом разделе новостей, можно услышать слово «волатильность». Что это такое и имеет ли отношение к жизни обычного человека?

Термин волатильность относится к сфере финансов и происходит от английского слова volatility, которое можно перевести следующим образом:

В сфере экономики волатильность выступает в качестве показателя изменчивости стоимости финансового инструмента. В данном контексте волатильность становится важнейшим элементом системы управления рисками в рыночных отношениях.

Кажется, научное определение только запутывает вопрос. Давайте попробуем разобраться, что это за термин простыми словами.

Что значит Волатильность на понятном языке

Хотя термин volatility относится к финансовой сфере, но поскольку всем людям так или иначе приходится соотноситься с экономикой, примеры волатильности можно встретить буквально на каждом шагу.

  • Многие сетевые ритейлеры часто проводят скидочные акции. Из-за этого цена на товары «скачут». Сегодня пачка молока стоит 50 рублей, завтра – 35, а через неделю 55.
  • Гражданин разработал крупную сумму денег, получил наследство, продал вторую квартиру. Куда вложить деньги? Очередные американские санкции привели к неустойчивости рубля. Вывод – надежнее сделать вклад в иностранной валюте, более устойчивой и стабильной.

В этих простых примерах описывается самая настоящая волатильность финансовых инструментов.

Банковский вклад – это и есть финансовый инструмент, с помощью которого гражданин собирается сохранить либо приумножить имеющиеся средства.

Колебания стоимости молока или мяса – волатильность продуктов питания как одного из инструментов финансового рынка.

Самый обычный человек выступает полноправный участником мировой финансовой системы (вклады в валюте), сам того не подозревая.

Высокая и низкая волатильность это хорошо или плохо?

В экономике сложилась классификация из нескольких основных типов волатильности.

  • Историческая. Вычисляется на основании собранных за прошедшие периоды времени данных. Является объективным показателем.
  • Ожидаемая. Рассчитывается на базе текущей стоимости финансового инструмента, с учетом вероятностных коэффициентов. Ожидаемая волатильность является прогнозом на ближайшее будущее.
  • Ожидаемая историческая. Интеграция данных, полученных как из истории объективного контроля, так и с учетом перспективного прогнозирования.
  • Абсолютная. Показатель колебания стоимости финансового инструмента в денежном выражении. Например, колебания курса рубля на протяжении года выражаются в рублях.
  • Относительная. Показатель изменчивости курса в процентах к стартовой цене на момент начала сбора или анализа данных.

Вот на картинке ниже показана относительная волатильность курсов валют по различным контрольным периодам.

Низкой считается волатильность в пределах от 2 до 4 процентов в год (годовой период чаще всего используется в финансовых расчетах). Волатильность в 10% уже можно назвать высокой.

Как её использовать в жизни

Как упоминалось выше, волатильность применяется как важный фактор в расчетах и оценке риска при проведении финансовых операций.

Как обычный гражданин можно использовать знания о волатильности того или иного финансового инструмента?

Вспомним нашего счастливчика, неожиданно ставшего обладателем крупной суммы денег. Как товарищ собирается распорядиться средствами? Надеется быстро приумножить или предпочитает надежно сохранить?

  • В первом случае лучше высокая волатильность. Вкладываясь в финансовые инструменты с высокой волатильность, вы, конечно, сильно рискуете, но и имеете больше шансов на крупный выигрыш.
  • Когда же предпочтительнее сберечь имеющееся, лучше выбирать более стабильные инвестиции в валюты с низкой волатильностью. Пусть большие проценты и не нарастут, зато надежно сохранится основная сумма.

Чтобы выяснить, в какой валюте надежнее хранить деньги, нужно посетить сайты, на которых представлены графики котировок онлайн. Валюта с самыми ровными, стабильными показателями и есть самая надежная.

А вот если некто желает быстро приумножить свои капиталы, необходимо анализировать колебания валютных опционов на рынке Форекс.

На графике ниже представлена динамика изменений по валютной паре доллар США к российскому рублю.

Если подвести итог, то высокая волатильность для тех, кто любит рисковать и пить шампанское. Низкая – для тех, кто предпочитает надежную синицу в руке «летучему» журавлю.

Что значит волатильность

Практически во всех статьях про фондовый рынок, говорится о непостоянности, обычной для всей финансовой сферы. Часто в средствах массовой информации используется определение ‘волатильность’. Что же оно означает? Волатильность — это скачок цены за конкретный промежуток времени. Дабы сразу понять, что это такое, предлагаю представить, как сильно увеличилась относительная стоимость килограмма муки к стоимости килограмма сахара. К примеру, на 35%. Эти 35% и будем называть волатильностью. Проще говоря, Волатильность — это измерение разницы цены за какое-то количество времени, выражается в абсолютном или относительном значении. Для ее определения соотносят цены за данный период времени. Полученный результат изменения цены за нужное время возможно записать как в числах, так и в процентном соотношении. Например, построив график отношения изменения цены картошки к свекле за один год, можно вычислить волатильность картошки и оценить ее. Допустим, 50 рублей или же 0,5%. Так же волатильность располагает некоторыми особенностями:

  1. Постоянство — свойство цены повторяться изо дня в день.
  2. Цикличность движения цены – повторение ценовых амплитуд до нижнего и верхнего предела.
  3. Стремление к средним значениям – способность цены возвращаться к стандартным показателям после достижения самых высоких или низких значений рынка.

Волатильность можно условно разделить на, две категории. Во-первых, актуальная или историческая волатильность цен – то есть, реальное изменение стоимости товара за прошедшее время. В разных статьях, определение звучит, как «обыкновенная амплитуда движений цены за последний год». Чтобы было легче понять, давайте скажем проще: волатильность — это неодинаковость цены, за которой следят каждый день в течение целого года. Таким образом, если банка кофе стоимостью сто рублей, через год будет стоить столько же, скорее всего, ее волатильность достаточно велика. Вполне возможно, что в этот промежуток времени эта банка стоила и восемьдесят рублей, сто десять, а может и все сто пятьдесят. И если каждый день в течении этого времени изменялась цена, это тоже может оказать влияние на конечное значение исторической волатильности. Во-вторых, потенциальная или ожидаемая волатильность – это рыночная оценка волатильности в будущем, дающая возможность делать ставку на наиболее выгодный вариант.

Она не базируется на исторических данных. Наоборот, это значение, которое рынок может ожидать в будущем. Ожидаемая волатильность, как и историческая, определяется изменениями одного года. Она, в основном, сильнее привлекает внимание, чем историческая. Это объясняется тем, что она предполагается в будущем. Опытные трейдеры могут с максимальной точностью определить потенциальную волатильность, делая ставки на самых многообещающих позициях. Чем больше этот результат, тем больше возможность заработать. Добавлю, что она применяется для определения и оценки финансовых рисков.

Поделюсь парой советов: » Как перестать переживать по поводу волатильности рынка».

Во-первых, не останавливайтесь. Когда в ближайшем продуктовом магазине падают цены, люди не впадают в панику. Когда скидка распространяется на ваши любимые блюда, вы покупаете их на всякий случай побольше (пока дешево) То же самое и здесь. Во-вторых, помните, что у вас много времени. Не торопитесь, не забывайте про свойство цикличности цены. Продолжим…

Как оценивается уровень волатильности?

Легче сделать это визуально, посмотрев на график изменения цены. Если амплитуда колебаний усиливается, значит волатильность увеличивается. Посмотрите реальный пример, на Газпромовских акциях, где волатильность на данном отрезке за 2 дня стала около 3% от цены.

Пример высокой волатильности

И сравните акции «Магнита», где амплитуда колебаний за неделю не дошла и до и 0,2%.

Пример низкой волатильности

Что такое индикатор волатильности?

Это прежде всего инструмент, позволяющий определить значение волатильности. Самый простой — ATR. Принцип работы прост: чем выше значение индикатора, тем выше возможность смены тренда; чем ниже его значение, тем слабее направленность. Есть так же и другие индикаторы, такие как CCI и другие.
Последствия волатильности:
Волатильность несет плохие последствия, они распространяется с эффектом домино. Она может стать причиной падения торговли даже на международном рынке. Из-за повышения цен, люди снижают расходы, из-за этого предприятия теряют прибыль. Все вышеперечисленное может привести к кризисам и не стабильности курса валют.

Изучив данную информацию о волатильности, Вы не только увеличили свой кругозор, но и увеличили шанс удачных сделок и ставок.

Что такое волатильность? Какой бывает волатильность и зачем она нужна?

Волатильность (по латыни: «летучий») — что это простыми словами, какова роль этого показателя в экономической, финансовой, хозяйственной сфере деятельности? В данной статье остановимся на практических, повседневных аспектах вопроса.

Общее понятие

Волатильность — характеристика тенденции роста и падения актива, амплитуда колебаний по отношению к среднему значению на рассматриваемом отрезке времени, размах между максимумом и минимумом. Это разброс, изменчивость стоимости. Резкое изменение цены, обширный диапазон колебаний означают повышенную изменчивость. К примеру, колебания цены акций одной компании 2–3 % характеризуют низкую волатильность. Рост и падение стоимости в другой компании на 10–15% означают высокую изменчивость.

Для трейдеров, брокеров, инвесторов волатильность рынка — показатель оценки возможной прибыли или рисков.

Виды волатильности

При трейдинге различают такие виды волатильности:

  1. Историческая, определяется по фактическим ценам за фиксированный период прошлого. Рассчитывается как стандартное отклонение, степень рассеяния вокруг среднего значения. Используется при планировании торговли, выявлении благоприятных для прибыли моментов.
  2. Ожидаемая рыночная, прогнозируемая волатильность. Определяется путем анализа исторической изменчивости и текущего положения. Она не гарантирует точность прогноза, а показывает вероятное колебание при сохранении текущей тенденции.
  3. Ожидаемая историческая — совокупность прогнозов волатильности за некий промежуток времени. Рассчитывается по текущим значениям с учетом рисков от воздействия экономических факторов, постановлений правительства.
    Практическое значение имеют виды за дневной, недельный, месячный, годовой периоды, а также общий показатель изменчивости рынка.

Факторы изменчивости

Кроме политико-экономических событий, важен учет следующих обстоятельств:

  • Публикация финансовых новостей, сообщений, высказываний представителей бизнеса.
  • Ликвидность активов. Нарушение соотношения между спросом и предложением.
  • Технические показатели. После прохождения ценой линий сопротивления и поддержки стабилизация рынка нарушается, изменчивость возрастает.

Определение индикаторов

Эти показатели подсказывают нам размах амплитуды колебаний в рассматриваемом временном интервале. При торгах используют такие индикаторы:

  • Скользящие средние цены. Чем дальше удалена текущая цена от скользящей средней, тем больше амплитуда.
  • Полосы Боллинджера. На графике изменения стоимости строят линии колебаний. Сближение крайних линий означает устойчивость рынка, расширение полосы диапазона свидетельствует о высокой изменчивости.
  • Средний истинный диапазон, число ATR. При большом разбросе колебаний и динамике, направленной вверх, волатильность в рассматриваемый период растет.

Статистика колебаний помогает трейдеру правильно сориентироваться в текущей ситуации. На основе анализа рынка принимают решение о покупке того или иного актива. Сократить риски помогают трейдеру защитные ордера, функция stop-loss, ограничивающая убытки. Минимальные риски достигаются путем снижения объема сделки.
Операции при неустойчивости биржевого курса рискованны. В то же время трейдеры, инвесторы получают шанс на заработок, проведение выгодных сделок. Опытные торговцы заинтересованы в волатильности, обещающую прибыль.
Однако, чрезмерная волатильность приводит к убыткам бизнесменов, например, принимающих оплату за товары или услуги в криптовалюте. Нередки случаи, когда оплата покупателем товара по цене сегодняшнего дня назавтра уменьшается на половину в эквиваленте валюты.

Итак, волатильность — торговый рыночный инструмент, предоставляющий шанс получить прибыль. При слабом разбросе цен, их устойчивом состоянии вероятность получения дохода падает. Статистические методы анализа материалов помогают трейдеру и инвестору грамотно решить главный вопрос — продавать или покупать активы.

Волатильность — что это такое простыми словами

Волатильность – что это простыми словами

Читая биржевые сводки, слушая о положении дел на рынке часто можно услышать о повышенной либо наоборот о низкой волатильности. Простого обывателя или начинающего трейдера эти термины могут привести в замешательство. А потому разберем значение этого явления детально.

Итак, волатильность — что это простыми словами

Как известно, цена на тот или иной инструмент финансового рынка никогда не стоит на месте. Она постоянно либо растет, либо снижается. Таким образом, волатильность – это не что иное, как уровень изменения цены на рынке. Volatility с английского так и переводится – «изменчивость, непостоянство».

Отсюда различают низкую и высокую волатильность. При низкой на рынке царит относительное спокойствие, цена если и меняется, то незначительно. А вот высокая волатильность характеризуется значительными колебаниями цены за короткий промежуток времени. К примеру, в начале торговой сессии цена на нефтяной фьючерс была на уровне 47, затем опустилась до 45 и вновь поднялась до 46,5.

Факторы, влияющие на волатильность

На колебания цены того или иного актива влияет множество разных факторов. Среди них выделим главные:

  • ожидания игроков рынка, их эмоции;
  • экономическая и политическая ситуация;
  • стихийные бедствия, военные конфликты;
  • ликвидность самого инструмента.

Главное правило рынка — периоды высокой волатильности сменяются периодами низкой.

Особенно повышается волатильность рынка перед значительными событиями, как-то предполагаемое изменение ставок регулятора, обнародование статистических данных, выступления глав Центробанков, стихийные бедствия, которые затрагивают те или иные сектора экономики. В такие периоды рыночные игроки, в зависимости от прогноза, начинают массово покупать или продавать активы и, соответственно, начинаются значительные изменения цены.


Причем, чем дольше длиться один из этих периодов, тем выше вероятность, что скоро наступит другой. Таким образом, наиболее выгодно входить в сделку в периоды низкой волатильности, поскольку это позволяет выставить удобный стоп-лосс, который затем, когда цену будет «носить» вверх-вниз, не вынесет волной.

Виды волатильности:

Историческая показывает колебания цены инструмента в течении определенного промежутка времени исходя из статистических данных. Ожидаемая рассчитывается исходя из текущей ситуации. При ее расчете учитывается как исторические показатели изменения цены, так и важные новости, и прочие рыночные факторы.

Также, когда говорят про волатильность, различают два значения:

Абсолютная выражается в тех величинах, которыми мы оперируем, говоря об инструменте. Например, в долларах, рублях или в пунктах – 100$ + 5$ либо 250 пунктов +- 50 пунктов. Относительная – в процентах.

Волатильность рубля — что это значит

Если рассматривать отдельно вопрос что такое волатильность рубля или другой национальной валюты, то это изменение цены этой валюты относительно другой денежной единицы, к примеру, доллара или евро.

При этом высокая волатильность валютных пар указывает, что на валютном рынке в данный момент царит нестабильность и можно хорошо заработать на колебаниях цен.

Хотя при этом конечно и существуют высокие риски понести большие потери.

Как используют волатильность

  • Для определения степени рискованности открытия сделки.
  • Для определения запаса хода инструмента. Ведь если актив уже прошел большую часть пути в ту или иную сторону, входить в него вряд ли есть смысл. Например, исходя из статистических данных мы знаем, что фьючерс на индекс РТС проходит в день в среднем 3 тысячи пунктов. И если к середине дня он уже прошел больше 2,5 тысяч пунктов, значит скоро уйдет или в боковой флет, или развернется и направится в обратную сторону.

Исходя из показателя волатильности можно оценить, насколько рискованно вкладывать деньги в тот или иной инструмент. Чем выше волатильность курса в данный промежуток времени, тем выше и риски.

Недаром неопытным трейдерам перед выходом важных экономических новостей советуют воздерживаться от торговли, поскольку в такие периоды очень сложно предугадать куда и на сколько далеко пойдет цена в следующий момент.

В экономическом календаре всегда указывают степень волатильности, которую может вызвать та или иная новость. Это могут быть цвета от желтого до красного, что обозначают минимальную и максимальную волатильность, либо бычьи головы, когда одна указывает на низкую изменчивость рынка, а три – на высокую.

В то же время, когда на рынке «полный штиль» и цена меняется буквально на несколько пунктов в ту или иную сторону, в такие периоды деньги не потеряешь, но и особенно не заработаешь.

Подводя итоги можно сказать, что волатильность помогает определить степень рискованности той или иной сделки и просчитать возможные прибыли. Те, кто имеет хороший опыт в торговле и не боится рисковать, быстро и неплохо зарабатывают именно на резких колебаниях цен. Главное правильно проанализировать состояние рынка и подобрать оптимальное время для входа в сделку.

Волатильность — что это такое простыми словами

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. Даже если вы никогда не имели дела с биржами или финансами, то наверняка вам встречалось слово волатильность, которое сейчас звучит из «каждого утюга». Его упоминают говоря о цене на нефть, о курсе доллара, о цене на акции и другие денежные активы. Что же это такое?

На самом деле все просто — даже очень просто. Объяснить это можно буквально в двух словах, но… Сам по себе термин не так уж и важен, а важно то, для чего он нужен и как его используют для своего блага те, кто называет себя трейдерами, да и обычными людьми тоже.

Что такое волатильность?

Волатильность — это как волнение на море. Бывает штиль, когда волн почти нет, а бывает шторм, когда размах волн достигает высоты многих метров. Так вот, волатильность — это как раз размах колебаний (степень волнения, нестабильности). Колебаний чего? Конечно же, цен (или курсов), раз уж понятие это целиком и полностью относится к финансовому миру.

Анализ и прогноз волатильности для трейдера — это как прогноз погоды для моряка. Выходить в плавание (входить на рынок) во время шторма крайне опасно (можно сразу пойти ко дну). Нам по телевизору говорят — рынок нефти показывает высокую волатильность. Что это значит? Все просто. Это значит, что цена на нефть крайне нестабильна (ее колбасит — то вверх, то вниз).

Сама по себе волатильность рассчитывается в процентах от цены актива (нефти, курса доллара, курса биткоина, цены на фьючерсы и любые другие активы).

Допусти, что нефть (в чем там ее измеряют) стоит 70$, но в течение недели цена изменялась на 10$ в каждую сторону. Это характеризует очень высокую волатильность (выше 10%).

А вот колебания в пределах 1-2% считаются низкими и характеризуют финансовый штиль.

Надо понимать, что волатильность измеряется не относительно какого-то постоянного уровня (базы), а относительно текущего тренда. Например, сейчас идет тренд на удорожание нефти. Можно нарисовать примерный график изменения ее средней цены из прошлого в будущее. Так вот, волатильностью будет характеризоваться размах колебаний цены нефти относительно этой расчетной линии (тренда).

Почему это всех волнует? Почему об этом говорят в новостях и даже не всегда в чисто финансовых? Ну, потому что, это как и погода для многих очень важно. В современном финансовом мире все вертится вокруг различных спекуляций (купил подешевле — продал подороже). Торговля акциями, рынок Форекс, мир криптовалют — это все сплошные спекуляции.

И именно уровень волатильности того или иного рынка позволяет судить о степени риска при вхождении на него.

Рыбак не выйдет в море в девятибалльный шторм (как правило), также и обычный трейдер дважды подумает прежде, чем входить на рынок подверженный сильным колебания и скачкам (типа рынка криптовалют).

Тут меньше предсказуемости и гораздо сильнее все зависит просто от удачи (повезет — не повезет).

Многие предпочитают подождать снижения волатильности и только после этого аккуратно входить на рынок не неся больших рисков. Потом уже когда рынок войдет в фазу повышенной активности и начнет более динамично меняться (начнут использоваться высоковолотильные инструменты), то вам останется лишь только правильно угадать направление его движения.

Волатильность — величина цикличная (как и погода на море) — за периодами низких колебаний цены (штиля, то есть спокойного рынка) обязательно последует период высоких колебаний (шторма — активного рынка). Чем дольше длится каждый их этих периодов, тем выше вероятность, что ему на смену придет другой. Это непоколебимый закон рынка.

Правда, у этого процесса (перетекания низкой волатильности в высокую и наоборот) нет четких временных рамок. Никто не может точно сказать (кроме профессионалов и тех «китов», которые на эти процессы могут оказывать влияние), сколько именно продлится штиль и как долго после него будет бушевать шторм.

Высокая и низкая волатильность — когда лучше зарабатывать?

Высокая волатильность рынка говорит о том, что там сейчас мечутся (то продают, то покупают) очень много игроков, включая тех самых «китов» (крупных игроков), которые толком не в состоянии четко определить для себя в какую же сторону пойдет рынок. Это как коллективное перебегание от одного борта корабля к другому, которое вызывает его неминуемое раскачивание.

Вас мгновенно затянет в эту свистопляску, эмоции очень быстро захлестнут разум и вы сами уже перестанете четко понимать что и зачем вы покупали или продали. Опомнитесь только тогда, когда уйдете в глубокий минус. Это самая типичная и страшная ошибка начинающие и не только трейдера.

Почему же эта высокая волатильность рано или поздно спадает? Почему этот период не может продолжаться бесконечно? Потому что в таком стрессовом состоянии люди слишком долго находиться не могут. Они выдыхаются эмоционально. Плюс ко всему они теряют деньги, и чем дольше такое продолжается, тем меньше свободных средств и нерастраченных нервных клеток у них остается.

Все больше и больше людей выходят из своих позиций (из рынка) в ожидании прекращения этой свистопляски. Таким образом, количество участников рынка снижается, амплитуда колебаний спадает и потихоньку все устаканивается. Рынок успокаивается, колебания затухают.

Наступает период низкой волатильности. Цена довольно долго может «ходить по ниточке» и месяцами может ничего экстраординарного не происходить. Но потом рынок все же неизбежно начинает опять раскачиваться. Почему? Просто люди начинают нервничать подозревая, что это, скорее всего, затишье перед бурей, следуя логике, что раз так долго стоит тишина, то должно что-то произойти.

И чем дольше ничего не происходит, чем больше становится напряжение. Все ждут бури. И хватит даже малейшего шороха (когда не выдержали чьи-то нервы), чтобы все началось по новой.

Почему так важно следить за волатильностью?

Какой же из всего этого вывод? Для чего нам все это нужно? Давайте я попробую тезисно (по-простому):

  1. Период, когда на рынке волатильность высокая (самый большой «боковик») — это крайне неблагоприятный и даже нежелательный момент для входа в рынок. Почему? Потому что после вашего захода рынок будет продолжать носить во все стороны. Он не будет ни расти, ни падать, но предугадать скачки в этот период почти невозможно. Толку мало, а нервотрепки много. В лучшем случае останетесь при своих.
  2. Момент, когда рынок практически замер после длительного периода штиля (низких колебаний) — это верный признак того, что впереди ожидается резкое и хорошее движение цены. Поэтому в эти периоды за рынком нужно следить с наибольшей тщательностью, чтобы не упустить возможность максимально быстро и много заработать (получить максимальную маржу со сделки).

При техническом анализе рынка, на самом деле, отыскиваются как раз такие вот периоды с низкой волатильностью, после которых обязательно должен начаться стабильный рост или падение, на которых и стоит зарабатывать.

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога KtoNaNovenkogo.ru

* Нажимая на кнопку “Подписаться” Вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

Подборки по теме

Использую для заработка

Рубрика: Отвечаю на частые вопросы

Волатильность — простыми словами объясняем, что это такое

Для успешного трейдинга на рынке криптовалют, новичкам необходимо ознакомиться с базовыми понятиями. Они помогут вам лучше вникать в торговые ситуации, следовательно, принимать более взвешенные и прибыльные решения.

Большинство терминов приходит в крипту из фондового рынка и Форекса. Определения их обычно те же самые. Равно как и отображение графиков и применяемых индикаторов. В итоге, криптотрейдер может пользоваться известными стратегиями и моделями торговли.

Важнее всего не просто понимать терминологию, а вникать в суть называемых процессов и понимать принципы. С таким багажом торговля на бирже станет для вас простым и понятным методом получения прибыли.

Волатильность

Одним из таких процессов, пришедших в крипту из ценных бумаг, является волатильность. Волатильность — это разнонаправленные изменения цены актива на коротких промежутках времени.

Говоря простыми словами, это склонность котировок к колебаниям за несколько часов или в течении суток. А если еще проще, это резкие взлеты и падения на коротком графике. В финансовом анализе волатильность значит многое. Например, риски, которые несет за собой актив. Но помимо негативной стороны от колебаний, можно найти и положительные.

Также отметим, что выражать волатильность можно не только на коротких отрезках, но и на среднесрочных и долгосрочных. Просто нужно рассматривать график шире. Но если вы увлекаетесь дейтрейдингом, то есть торговлей в рамках одного дня, то видите ее именно на “короткой ноге”.

Почему она появляется

Волатильность образуется из-за резких изменений цены. Стоимость, в свою очередь, меняется из-за повышенного спроса или предложения. Если у валюты есть высокая способность к перепадам, то это значит, что ее много продают и много покупают в течении выбранного временного отрезка.

Здесь в силу вступают два параметра:

  • Общее количество операций. Это все сделки по купле/продаже, зафиксированные в выбранный период
  • Общий объем этих операций. Это суммарный суточный оборот по исследуемому активу. Покупают много и на большие суммы — график растет. Продают в аналогичных пропорциях — график падает. Если хотите, то можете считать, что склонность к изменениям это рыночная капитализация, приходящая и уходящая из актива за час, сутки, неделю и так далее

Основываясь на этих двух параметрах, можно сказать, что наибольшие колебания свойственны самым популярным активам. Если брать рейтинг криптовалют, то это Bitcoin, Ethereum, Ripple, NEM и прочие представители первой десятки/двадцатки. Они принимают на себя больше половины всего среднесуточного оборота денег, а значит и формируют резкие графики, так как курс “продавливается” деньгами.

Другой способ генерации колебаний, это крупные сделки при маленьком среднесуточном объеме.

В условиях рыночной экономики, при простое курса, одна большая сделка на покупку может дать толчок спросу и резкому взлету курса.

Такое часто случается с низкой капитализаций разных альткоинов, когда к ним приходит один большой инвестор. Но может произойти обратная ситуация, когда сделка на продажу обрушит котировки.

Плюсы волатильности

Стоит уточнить, что волатильность — это не хорошо и не плохо. Она просто есть и создают ее как раз трейдеры. Имеются как положительные, так и негативные стороны. Поговорим о плюсах:

  • Резкие изменения графика дают возможность для краткосрочного, дневного трейдинга. Анализируя будущий скачок или провал и делая ставку на него, трейдер способен получать хорошую доходность даже в условиях одного дня. При этом, точки курса утром и вечером могут быть одинаковыми. И тот, кто играет на более широких таймфреймах, попросту не заметит разницы.
  • Исходя из этого, активный трейдинг генерирует больший объем реальных денег внутри актива. В теории, это способствует наращиванию капитализации, но на молодом крипторынке еще нет конкретных долгосрочных подтверждений в виде исследований.
  • Создаваемый объем выводит, хотя бы на время, криптовалюту выше в списках лидеров. А значит она становится более заметной для тех, кто подбирает себе инвестицию. Опять таки, это плюс для общей капитализации актива.

Получив информацию о высоких прыжках и падениях стоимости, вы можете построить на этом свою стратегию, что тоже плюс. Пожалуй, самым простым и надежным методом является поиск линий поддержки и сопротивления. Это грани, по касанию с которыми, график начинает делать разворот. А вы можете “закидывать” этот разворот своими сделками и получать прибыль.

Недостатки

Есть в этом и минусы. Пожалуй, главный из них, это слишком резкие изменения, которые могут очень серьезно повредить позициям инвесторов. Есть разумное утверждение, что высокая волатильность дает больше рисков, в то время как низкая создает условия для долгосрочного точного прогнозирования.

  • Повышение риска при игра на “горячих” активах. Чем больше людей здесь оперируют, тем сложнее проводить технический анализ
  • Перепады настроения рынка затрудняют долгосрочный анализ
  • В результате серьезной просадки, которой не боятся игроки, может испугаться большой инвестор и вывести свои активы. Тем самым произойдет тот случай падения, о котором мы писали чуть выше

Отметить стоит и общее усложнение графиков, особенно в глазах начинающих торговцев. Здесь не обойтись без дополнительного теханализа, возможно, с применением технологичных устройств и компьютерных расчетов.

Индекс

Индекс волатильности — это специальный параметр, который применяется трейдерами в техническом анализе для представления общей картины о способности того или иного актива выдавать резкие перепады.

Показатель этот сводный. То есть, берутся определенные значения по волатильности, скажем, на каждый день недели. Сводятся в единое среднее число. Так мы получим среднюю недельную волатильность.

Применять этот индекс вы можете для оценки определенного альткоина, прежде чем вступить в торговлю по его позициям. Отметим, что данный параметр является динамическим и регулярно меняется. Если, допустим, в прошлом месяце Ripple показывал склонность к перепадам котировок, то это далеко не значит, что та же тенденция продолжиться в следующем месяце.

Для учета индекса, вы можете применять таблицы, в которые записываете все наблюдения. На них можно ориентироваться для создания среднесрочного прогноза по криптовалюте. А затем на его базе принимать какие-то узкие, суточные решения по сделкам.

Волатильность — Что это? Простыми словами

— Волатильность простыми словами — Как зависит поведение инвесторов от волатильности? — Как зависит от непостоянства поведение трейдеров? — Виды изменчивости

— Что значит волатильность рубля?

Волатильность – характеристика, определяющая силу изменения стоимости актива (валюты, товара и т.д.). Иными словами, волатильность – это амплитуда колебания цен, разница между самой высокой и самой низкой ценой.

Волатильность измеряется в % от цены актива. 1-2% – это низкая волатильность, 10% и выше – большая волатильность.

Повышенная волатильность обычно связана и с повышенными объемами торгов. Волатильность усиливается тогда, когда неясно, на какой тренд рассчитывать инвесторам. Зачастую рука об руку с повышенной волатильностю идут спекулянты – именно они зарабатывают на колебаниях валют и товаров в течение коротких промежутков времени (дней, часов, минут и даже секунд).

Повышенная волатильность связана и с высокими рисками.

Характерен пример 16 декабря 2014 года, когда в течение так называемого «черного вторника» курсы доллара и евро выросли сначала до 80 и 100 рублей соответственно, а потом снизились до 68 и 84 рублей.

При этом курс доллара менялся в диапазоне 38, а евро – 34 рублей, что означало почти 50% волатильность. В соответствии с законами жанра, люди, поддавшиеся панике, смогли потерять на этих скачках достаточно своих денег.

Простыми словами, низкая волатильность (рубля, нефти или любого другого актива) означает стабильность, предсказуемость и зачастую хороша для обывателя. Однако при этом она подчинена рыночным механизмам, из чего вытекает, что спокойные фазы сменяются активными, и волатильность вырастает.

Советую ознакомится с определением и видами ликвидности.

— Как зависит поведение инвесторов от волатильности?

Тут может быть два варианта событий. Если ему не требуется в ближайшее время вкладывать свои средства или сбывать акции, то он может расслабиться и просто наблюдать как суетливые спекулянты пытаются поймать эту волатильность и выжать из нее максимум.

Но если у инвестора есть потребность прямо сейчас производить какие-то рыночные операции на форекс, в роли спекулянта окажется уже он сам.

То есть, ему придется очень тщательно мониторить рынок, по несколько раз в сутки просматривать аналитику и советоваться с брокером, чтобы правильно определиться с ценой и не попасть впросак.

Нужно понимать, что интересующие акции в этот период могут очень сильно скакать в цене, буквально ежедневно на несколько процентов. Инвестору нужно будет постараться завершить сделку хотя бы в пределах тренда. А дальше он может просто не смотреть на последующие колебания.

Узнайте как рассчитать индекс волатильности.

— Как зависит от непостоянства поведение трейдеров?

Волатильность может быть хорошо заметна при просмотре графиков торговых инструментов. Всегда можно заметить, насколько активность движений отличается во времени. Одни графики отличаются узкими диапазонами колебаний цен, со слабо выраженными трендами. На других графиках цены «прыгают» весьма активно, с внушительным размахом, то вверх, то вниз.

Даже изучая график одного инструмента, можно заметить, что на одних участках кривая двигается очень вяло, но в один прекрасный момент движение начинает становится активным, и кривая резко поднимается вверх или падает вниз. Это и есть показатель волатильности.

Другими словами, волатильность можно назвать показателем активности инструментов. Когда скачки цен вялые и происходят в узком диапазоне, то инструменты называют низко волатильными.

Если колебания цен серьезные, то инструмент называют высоковолатильным.

В связи с тем, что волатильность является показателем агрессивности участников рынка, рыночные периоды тоже могут называться низко- и высоковолатильными.

Это достаточно важный показатель торгового инструмента. При хорошей волатильности сорвать приличный куш можно гораздо быстрее. Однако в такой период значительно вырастает и риск. Но не подумайте, что низковолатильная торговля более надежна и выгодна, чаще бывает наоборот.

При этом у каждого инструмента волатильность постоянно меняется. Обычно низковолатильные периоды – это всего лишь передышки для формирования крепкой базы и подготовки к серьезным скачкам. Рынок закономерно меняет волатильность с низкой на высокую, и наоборот, в разные периоды. Данный принцип должен учитываться, если вы собрались торговать на бирже.

— Виды изменчивости

1) Историческая – прошлое изменение прибыльности курса за определенный (исторический) промежуток времени. Определяется на основе имеющихся статистических курсовых данных валют. Помогает трейдерам в оценке возможных будущих рисков, составлении торгового плана, определении благоприятных периодов для успешной торговли.

2) Ожидаемая – отражает расчетные показатели стоимости валюты, исходя из базовых текущих значений и существующих рисков. Принимать во внимание нужно также ликвидность рынка, политические, экономические факторы, активность торговли (предложение/спрос), важные события/решения в государстве.

3) Ожидаемая историческая – история прогнозов ожидаемой волатильности за анализируемый временной период.

Для аналитиков представляет интерес волатильность рынков, товаров (от нефти и драгоценных металлов до одежды, продовольствия), ценных бумаг (облигаций, акций долговых обязательств), валют. В расчетах фиксируются данные торгов на биржах, между организациями, через посредников и прочими способами.

Изменчивость стоимости/цены несет в себе возможные риски отрицательных последствий. Это затрагивает самые широкие сферы – от финансовых рынков до рынка активов и уровня обеспечения продовольственными запасами населения страны.

Последствия напоминают эффект домино – высокий уровень волатильности может привести к крушению международных рынков, обвалу бирж. На валютном рынке наблюдается нестабильность курса. Резко меняющиеся цены заставляют потенциальных потребителей уменьшить расходы, что влияет на уменьшение прибыли торговых компаний.

А скачки цена на продовольствие ведут к продуктовым кризисам, голоду и нищете.

Узнайте как волатильность влияет на трейдинг!

— Что значит волатильность рубля?

Говоря об изменчивости цены рубля, во внимание принимается вторая парная валюта – чаще всего, американский доллар или евро. Высокие колебания уровня амплитуды означают отсутствие стабильного рынка и плохо прогнозируемые ситуации.

Снижение показателя, напротив, говорит о стабильности экономики, отсутствии кризисных процессов. Слишком дорогой рубль по отношению к котировкам нефти отрицательно влияет на доходы бюджета РФ от нефтяного экспорта, выраженного в евро и долларах.

При резком снижении мировой цены на нефть рубль теряет свой «иммунитет» и начинает сдавать позиции.

Основные факторы, влияющие на волатильность рубля:

1) Изменения ключевых процентных ставок регулятора ЦБ и применяемая им политика комплексных мер. 2) Степень кредитных рисков страны. 3) Общемировая и внутренняя политическая/геополитическая ситуация.

4) Введение экономических противороссийских санкций и зависимость от экспорта. 5) Стоимость «черного золота» на международных рынках. 6) Спекуляции/манипуляции на биржах. 7) Сокращение фонда резервов.

8) Отток капиталов.

Для расчета показателя нужно:

1) Сложить максимальное и минимальное значение курса рубля по отношению к интересуемой валюте, разделить пополам. Получается некая средняя величина. 2) Затем из максимального значения отнимается минимальное, цифра также делится на 2.

3) Вычисленный результат сравнивается со средней величиной и показывает абсолютную амплитуду отклонения (волатильность) валюты.

Материал подготовлен Дилярой специально для blog-forex.org

Волатильность на рынке — что это такое

При просмотре финансовых новостей (точнее биржевых) зачастую можно увидеть слова: “на рынке высокая волатильность”. С этим понятием мы сталкиваемся очень часто на фондовых биржах, криптовалютах и Форексе, особенно при каких-то “стрессовых” ситуациях или выходе важных новостей. В этой статье мы рассмотрим вопрос, что это такое, какая она бывает и как на этом можно заработать.

1. Что такое Волатильность простыми словами

Волатильность (англ. “volatility”) — это специальная характеристика на бирже, которая отвечает за уровень разброса цены в каком-то заданном промежутке

Иногда ее называют – “изменчивость” и “непостоянство”. Цены постоянно изменяются в процесс торговли. Даже в дни, когда на рынке маленький объем торгов, все равно происходят колебания.

2. Виды волатильность

Различают несколько видов волатильности в зависимости от ее силы

  1. Высокая волатильность — сильные колебания, высокие риски, есть возможность зарабатывать;
  2. Средняя волатильность (обычная) — лучшая и самая привычная ситуация на рынке, когда работает технический анализ и все более менее понятно;
  3. Низкая волатильность — обычно характеризует “топтание” цены на месте, обычно предвестник сильных движений, заработать на таком рынке довольно сложно;

Пример высокой волатильности

На рисунке выше видно, как цена резко начала “скакать” вверх/вниз. Это как и раз говорит о высокой волатильности. Из-за больших и резких колебаний обычно также возрастает и объемы торгов (volume). Это легко объяснить, поскольку у многих трейдеров накопились стоп-лоссы и рынок их “выносит”.

Повышенную волатильность еще называют “Американскими горками”. Такие движения очень любят спекулянты и итрадейщики, потому что можно быстро и довольно прилично зарабатывать.

Однако торговля в такие моменты является довольно рискованной и с таким же успехом можно потерять часть своих средств.

Это связано с тем, что в таких ситуациях плохо работают классические индикаторы, а также осцилляторы с зонами перекупленности/перепроданности, уровни поддержки и сопротивления. Поэтому ориентироваться приходится лишь на свою интуицию и опыт.

Пример низкой волатильности

Волатильность обладает свойством цикличности и поэтому периодически повторяется. Регулярно происходят смены вида активности с высокой на среднюю, со средней на низкую и обратно. В принципе на рынках постоянства искать не приходится. Чаще всего после сильных колебаний на рынке наступает затишье, причем рынок стремится к средним ценам.

Изменение волатильности в течении дня

Если рассматривать небольшие промежутки времени (один день), то волатильность постепенно повышается с каждым часом, начиная с открытия европейской сессии (с 10-11 утра по Москве). Пик приходится на открытие американской сессии в 18-19 часов по Москве. Ночью (в азиатскую сессию) наблюдается слабые движения.

Помимо этого волатильность различают по методу расчёта:

  • Историческая — уже известна нам и рассчитывается на основе предыдущих цен
  • Ожидаемая — является сложным прогнозом, учитывающим множество факторов технического и фундаментального анализа соответственно

Если говорить про какие-то характеристики, то четкая научная база отсутствует. Чаще всего волатильность определяет трейдер “на глаз”. Согласитесь, что мы легко можем сравнить колебания цены в истории с тем, что есть сейчас и никакие специальные индикаторы для этого не нужны. Тем не менее, многие задаются вопросами поиска таких индикаторов и индексов.

Советую обратить внимание на следующие индикаторы волатильности:

  • Индикатор ATR
  • Полосы Боллиджера

3. Причины и факторы увеличения волатильность рынка

Как правило, волатильность не возникает просто так на рынке. Она с чем-то связана. Рассмотрим основные причины ее повышения:

  1. Выход важной новости. Например, выборы в США, итоги заседания ФРС по процентной ставке. В экономических календарях можно увидеть “важность” новости, которая отмечается количеством звездочек (от 0 до 3)
  2. Какое-то бедствие с возможными экономическими последствиями.
  3. Завершение тенденции к росту/падению.
  4. Эмоции участников торгов
  5. Слухи и ожидания

Считается, что волатильность курса национальной валюты в пределах 2-4% в течении года к базовым (доллар/евро) считается низкой. Более 15% высокой. Однако эти данные относительные. Естественно, что удержать курс в пределах колебания до 4% в течении года практически нереально.

Примером крайне высокой волатильности являются криптовалюты (Биткоин, Эфириум, Лайткоин и т.д.). Колебания на этом рынке гораздо выше, чем в среднем на фондовом. Это можно объяснить тем, что рынок пока что молодой и крайне эмоциональный.

Практически ежедневно курс колеблется в пределах 4-6% и это считается самым низкими показателями. Поэтому многие трейдеры перешли на трейдинг криптовалютами. Более подробно про этот рынок читайте в статьях:

4. Волатильность рубля

Волатильность рубля это размер колебаний его по отношению к другим валютам. Ключевыми парами считаются Доллар/Рубль и Евро/Рубль. У этих пар самая большая ликвидность и объемы.

На волатильность рубля оказывают влияние следующие факторы:

  • Цена на нефть
  • Геополитика (санкции, обстановка в мире)
  • Приток/отток капитала
  • Действия ЦБ РФ
  • Кредитный рейтинг в мире

Есть также сезонные факторы. Например, к концу году рубль чаще всего ослабевает. Также плохим месяцем для рубля традиционно считается август. В этот месяц почти в 100% случаев национальная валюта дешевеет.

Волатильность – что это такое простыми словами

Практически во всех статьях про фондовый рынок, говорится о непостоянности, обычной для всей финансовой сферы. Часто в средствах массовой информации используется определение ‘волатильность’. Что же оно означает? Волатильность — это скачок цены за конкретный промежуток времени.

Дабы сразу понять, что это такое, предлагаю представить, как сильно увеличилась относительная стоимость килограмма муки к стоимости килограмма сахара. К примеру, на 35%. Эти 35% и будем называть волатильностью. Проще говоря, Волатильность — это измерение разницы цены за какое-то количество времени, выражается в абсолютном или относительном значении.

Для ее определения соотносят цены за данный период времени. Полученный результат изменения цены за нужное время возможно записать как в числах, так и в процентном соотношении. Например, построив график отношения изменения цены картошки к свекле за один год, можно вычислить волатильность картошки и оценить ее. Допустим, 50 рублей или же 0,5%.

Так же волатильность располагает некоторыми особенностями:

  1. Постоянство — свойство цены повторяться изо дня в день.
  2. Цикличность движения цены – повторение ценовых амплитуд до нижнего и верхнего предела.
  3. Стремление к средним значениям – способность цены возвращаться к стандартным показателям после достижения самых высоких или низких значений рынка.

Волатильность можно условно разделить на, две категории. Во-первых, актуальная или историческая волатильность цен – то есть, реальное изменение стоимости товара за прошедшее время. В разных статьях, определение звучит, как “обыкновенная амплитуда движений цены за последний год”.

Чтобы было легче понять, давайте скажем проще: волатильность — это неодинаковость цены, за которой следят каждый день в течение целого года. Таким образом, если банка кофе стоимостью сто рублей, через год будет стоить столько же, скорее всего, ее волатильность достаточно велика.

Вполне возможно, что в этот промежуток времени эта банка стоила и восемьдесят рублей, сто десять, а может и все сто пятьдесят. И если каждый день в течении этого времени изменялась цена, это тоже может оказать влияние на конечное значение исторической волатильности.

Во-вторых, потенциальная или ожидаемая волатильность – это рыночная оценка волатильности в будущем, дающая возможность делать ставку на наиболее выгодный вариант.

Она не базируется на исторических данных. Наоборот, это значение, которое рынок может ожидать в будущем. Ожидаемая волатильность, как и историческая, определяется изменениями одного года. Она, в основном, сильнее привлекает внимание, чем историческая.

Это объясняется тем, что она предполагается в будущем. Опытные трейдеры могут с максимальной точностью определить потенциальную волатильность, делая ставки на самых многообещающих позициях. Чем больше этот результат, тем больше возможность заработать.

Добавлю, что она применяется для определения и оценки финансовых рисков.

Поделюсь парой советов: ” Как перестать переживать по поводу волатильности рынка”.

Во-первых, не останавливайтесь. Когда в ближайшем продуктовом магазине падают цены, люди не впадают в панику. Когда скидка распространяется на ваши любимые блюда, вы покупаете их на всякий случай побольше (пока дешево) То же самое и здесь. Во-вторых, помните, что у вас много времени. Не торопитесь, не забывайте про свойство цикличности цены. Продолжим…

Как оценивается уровень волатильности?

Легче сделать это визуально, посмотрев на график изменения цены. Если амплитуда колебаний усиливается, значит волатильность увеличивается. Посмотрите реальный пример, на Газпромовских акциях, где волатильность на данном отрезке за 2 дня стала около 3% от цены.

Пример высокой волатильности

И сравните акции “Магнита”, где амплитуда колебаний за неделю не дошла и до и 0,2%.

Пример низкой волатильности

Что такое индикатор волатильности?

Это прежде всего инструмент, позволяющий определить значение волатильности. Самый простой — ATR. Принцип работы прост: чем выше значение индикатора, тем выше возможность смены тренда; чем ниже его значение, тем слабее направленность. Есть так же и другие индикаторы, такие как CCI и другие. Последствия волатильности:

Волатильность несет плохие последствия, они распространяется с эффектом домино. Она может стать причиной падения торговли даже на международном рынке. Из-за повышения цен, люди снижают расходы, из-за этого предприятия теряют прибыль. Все вышеперечисленное может привести к кризисам и не стабильности курса валют.

Волатильность – что это, простыми словами: определение, примеры, как использовать, видео


Приветствую, тебя начинающий трейдер! На связи Дмитрий Соколов! Сегодня хочу поговорить о том, что такое волатильность, как ее определить, и зачем она вообще необходима. Для лучшего понимания темы мы рассмотрим пару простых примеров низкой и высокой волатильности. Одно могу сказать – скучно не будет. Даже не надейтесь. Прежде всего, давайте рассмотрим определение волатильности.

Волатильность рынка – что это такое и что это значит?
Почему она изменяется?

Каждый знает о том, что для получения прибыли на любом из финансовых рынков, цена актива должна меняться.

Если мы покупает актив по определенной цене, то мы рассчитывает, что его цена со временем возрастет, и мы успешно продадим его, забрав разницу себе.

И вот если бы не существовало волатильности рынка, цена оставалась бы на одном и том же уровне, а значит, вся торговля бинарными опционами, валютными парами и прочими инструментами утратила бы всякий смысл.

Как вы думаете, высокая волатильность – это хорошо или плохо?
С одной стороны, чем выше волатильность, тем в большем диапазоне произойдет изменение цены, и мы сможем больше заработать.

Но, в то же время, цена актива может уйти в противоположном направлении, что значительно повысит наши шансы на получение убытка. Одним словом, с волатильностью следует быть осторожным.

В руках неопытного участника торговли, который слабо ориентируется в особенностях используемых им торговых инструментов, активы с высокой волатильностью могут стать “бомбой замедленного действия”.

Так что теперь? Выбирать активы с низкой волатильностью? Я бы не советовал этого делать, ведь вы напрасно потеряете свое время, и, в лучшем случае, заработаете “мелочь”.

Смотрите, как лучше всего поступить: делаем ставку на актив, цена которого динамично изменяется в широком диапазоне, изучаем все его особенности, начинаем торговать небольшими лотами, постепенно наращиваем объемы.

И самое главное – никакой импульсивности, за это рынок наказывает, причем жестоко. И не забудьте предварительно прокачать свою финансовую грамотность, изучив статью «Основные понятия торговли бинарными опционами».

Данный материал относится к категории Must read, так что не пропускайте его.

Теперь давайте с вами уясним, какой бывает волатильность. Тут все просто – она может быть или низкой, или высокой. Третьего не дано.

Для того чтобы лучше представить себе, что это за волатильность, начинающим трейдерам рекомендуют провести аналогию с морем. Представьте себе, что вы сидите на берегу и смотрите на море.

Вас очаровывает красота небольших волн, которые едва касаются ваших ног. Но вот в один миг поднялся ветер, и одна крупная волна начала сменять другую, при этом высота волн существенно превысила уровень, который вы видели еще пару минут тому назад.

Именно по волнам каждый человек может определить, насколько море спокойно или нет.

Точно также и трейдер по уровню волатильности определяет, какая обстановка складывается на рынке, стоит торговать тем или иным торговым инструментом, либо от торговли следует воздержаться.

Важно знать и понимать следующее: чем сильнее отклонение цены актива, тем выше его волатильность. При низкой волатильности на рынке не наблюдается резких изменений цены в ту или иную сторону, а потенциал прибыли трейдера остается на низком уровне, равно как и его риски. Нужно ли входить в рынок в данной ситуации? Можно, но не нужно.

Если вы цените свое время, лучше используйте его с пользой для души и тела – прервитесь на несколько минут, а может и часов, прогуляйтесь по парку, подышите свежим воздухом. Так вы убьете сразу двух зайцев – и время не потратите, и отдохнете немного.

Трейдеры тоже люди, и от постоянного просиживания перед монитором теряется концентрация, что часто выливается в принятие неверных решений. К тому же, вы всегда можете установить торгового робота, более подробно можете прочитать про него в статье: “Робот для бинарных опционов – прибыльный советник!”.

Торговый робот помогает продолжать получать прибыль независимо от волатильности рынка, в то время когда сами занимаетесь любимыми делами.

Нужна ли трейдеру волатильность цен, или ну ее…?

Ответ на этот вопрос очевиден – да, она действительно необходима. Давайте вместе рассмотрим, почему так важно учитывать волатильность цен, на примере рынка Форекс.

Каждая сделка имеет свои параметры, которые заранее определены. К ним относятся: уровень стоп-приказа, цена открытия и цена закрытия.

Перед тем, как войти в рынок, необходимо определить объем торгового лота и уровень выставления стоп-приказа.

Использование фиксированного стопа в пунктах при высоком уровне волатильности на рынке может привести к тому, что его просто вынесет, а наличие на рынке шума будет постоянно сбивать с верного пути.

Чтобы решить эту проблему, следует использовать стоп-приказ, установив его на расстоянии всего 1% от действующей цены. Трейлинг стоп будет следовать за рыночной ценой.

Если она будет падать, он также пойдет за ней, а при ее повышении стоп-приказ также повысится.

Желаете узнать больше о стоп-приказах? Читайте нашу статью моего коллеги Виктора Самойлова “Стоп Лосс и Тейк Профит что это! Секрет безрисковой торговли на Форекс!”. В ней вы найдете всю интересующую вас информацию.

Впрочем, на рынке бинарных опционов все гораздо проще, ведь трейдеры не выставляют стоп-приказы. Соответственно, и волатильность рассчитывать не нужно? Так может показаться на первый взгляд, однако именно анализ волатильности рынка позволяет нам определить, кто преобладает на рынке – быки или медведи.

От этого зависит, куда пойдет цена на тот или иной актив, а без этого знания невозможно принять правильное торговое решение. Вернее, вы всегда можете “ткнуть пальцем в небо”, но далеко не факт, что вам всегда будет сопутствовать удача. Вопреки распространенному мнению, как торговля на Форекс, так и торговля бинарными опционами не является аналогом казино.

Здесь нужно ДУМАТЬ, а не просто ставить на “красное” или “черное”.

От того, какой будет волатильность на рынке, зависит решение трейдера пропустить сделку или войти в нее. Еще раз: Низкая волатильность – цена актива практически не меняется – не входим в рынок, а просто продолжаем отслеживать ситуацию. Высокая волатильность – быстрое изменение цены актива и высокие шансы на получение прибыли – открываем сделку.

Волатильность что это: несколько простых способов определения!

Очень часто трейдеры настолько увлечены анализом изменения цены актива, что не замечают, как начинают изобретать велосипед и делать сложными очень простые вещи.

Для того чтобы определить, как изменяется цена любого актива, следует просто использовать один из двух популярных индикаторов – Heiken Ashi или ATR. Данные индикаторы не повторяют друг друга, что делает оправданным их совместное использование. Что такое индикаторы можете узнать из статьи:” Индикаторы Форекс без перерисовки!”

Индикатор ATR показывает волатильность пар в истории и на данный момент, а Heiken Ashi позволит понять, как двигалась цена, показав ее усредненное значение. Оба индикатора доступны в торговой платформе и совершенно бесплатны.

При работе с валютными парами определение волатильности займет у вас не более 2 секунд! Достаточно будет лишь подсмотреть в следующую таблицу, выбрав валютную пару и сессию, во время которой вы предполагаете торговать.

В этой таблице приводятся показатели волатильности различных валютных пар в определенные торговые сессии. Если вы работаете с парой EUR/USD, вам лучше будет торговать во время европейской и американской сессии. Как видите, волатильность – это очень просто. Ее не так сложно определить, как кажется на первый взгляд.

Многие трейдеры задаются вопросами: “В какую из торговых сессий лучше торговать?”, “С какой суммы начать торговлю?”, “Какую стратегию использовать?”. Ответить на эти вопросы однозначно довольно сложно, так как каждая ситуация на рынке индивидуальна, как индивидуальны и особенности каждого трейдера.

Если вы до сих пор не нашли ответы на перечисленные вопросы – для вас есть отличная новость. Мы подготовили для вас самую ценную информацию для начинающих, читайте ее в статье: “Бинарные опционы для новичков! FAQ для начинающего трейдера!” Теперь опыт профессионалов доступен вам совершенно бесплатно.

Однако валютные пары являются не самыми волатильными торговыми инструментами для трейдера, так как они проигрывают двум другим инструментам – серебру и золоту.

Благодаря высокой динамике цен этих инструментов, трейдер получает шанс заработать еще больше прибыли, чем при торговле на Форекс. Стоимость металлов регулярно растет, а их ликвидность остается высокой.

Достаточно сказать о том, что цена золота может изменяться на 1500 и более пунктов в неделю.

Не верите? Тогда посмотрите, как изменялась цена золота за последние 12 лет!

Примеры высокой и низкой волатильности!

Как мы уже отмечали ранее, существует два вида волатильности на рынке – высокая и низкая. Чтобы понимать, насколько рационально входить в рынок, и на какой размер прибыли можно рассчитывать, трейдеру важно понимать степень волатильности рынка.

Мы с вами уже перечислили два популярных индикатора, которые помогут вам определить волатильность рынка, но есть еще один способ, который гораздо проще и надежнее – просто посмотреть на график движения цены.

Сторонники технического анализа именно так и поступают, ведь один из постулатов ТА гласит – цена учитывает все, а потому все факторы уже учтены и нашли свое отображение на графике.

Важно обращать внимание на то, сколько пунктов прошла цена за определенный период времени.

В качестве примера высокой волатильности можно привести график акций “Газпрома”, на котором видно, как всего за 2 дня цена резко двигалась то вверх, то вниз:

А теперь обратим внимание на другой график, на котором представлены изменения цены акций компании “Магнит”.

За целую неделю цена актива практически не менялась.

Приведем еще один пример низкой волатильности:

Из вышеприведенного графика можно сделать вывод об отсутствии резких изменений цены. Сложившаяся ситуация не сулит трейдеру значительной прибыли.

Если вы посмотрите на график и заметите, как цена движется в широком диапазоне то вверх, то вниз, вы сразу поймете – потенциал прибыли высок, а значит, пришла пора заключать сделки.

Обратите внимание на следующий график:

При торговле по новостям волатильность в экономическом календаре, как правило, обозначается бычьими головами.

Одна голова говорит о том, что новость не окажет значительного влияния на рынок, две головы говорят о том, что влияние новости может как привести к резким движениям на рынке, так и не оказать на него существенного влияния, а три бычьих головы обозначают особенно важную новость, которая с высокой долей вероятности приведет к резким скачкам цены актива. Именно на таких новостях и рекомендуется торговать на рынке бинарных опционов.

Как заработать на волатильности рынка?

Можно ли заработать на резких движениях цены?

Скажем честно – не только МОЖНО, но и НУЖНО!

Вы можете заработать на спокойном рынке, цена на котором движется в узком диапазоне, но даже заработок с 20 – 40 торговых сделок не сравнится по величине с прибылью, которую вы можете получить, заключив всего-навсего одну торговую сделку на высоковолатильном рынке.
Просмотрите это видео об успешной стратегии торговли:

Для того чтобы заработать на движении цены, следует придерживаться нескольких правил:

  1. Работайте только с теми торговыми инструментами, особенности которых вам известны. Сколько опытных трейдеров рынка Форекс потеряли весь свой капитал, сделав ставку на экзотические валюты, которыми они ни разу в жизни не торговали. Это же правило справедливо и при торговле бинарными опционами.
  2. Не заключайте сделок в период низкой волатильности. Даже если вы и сможете заработать, овчинка не будет стоить выделки. Торгуйте только в периоды, когда наблюдается активное движение цены торгового инструмента.
  3. Вам не обязательно знать все! Не перегружайте себя лишней информацией и не берите во внимание новости, которые не окажут на рынок никакого влияния.

Поймите вот что – на волатильности можно отлично заработать. Торгуя бинарными опционами, вам по силам брать прибыль в 500 и 1000%, это не является чем-то фантастическим и труднодостижимым.

НО! Прежде, чем начать зарабатывать, рекомендуем вам изучить статью “Энциклопедия трейдинга для чайников”, в которой подробно описываются основные понятия и правила торговли бинарными опционами.

На завершение!

Если вы желаете зарабатывать на бинарных опционах, вам просто обязательно знать о прибыльных стратегиях, приносящих более 300% прибыли.

Вы можете начать с самой простой стратегии. Она подробно рассмотрена в статье: «Стратегия бинарных опционов: №1 торговля по тренду”. Для торговли по которой достаточно депозита в 200-500 долларов. Она действительно проста в применении, но при ее правильном использовании вы сможете рассчитывать на получение отличной прибыли.

Если вы являетесь сторонником фундаментального анализа и не пропускаете ни одной важной новости, вам наверняка понравится прибыльная фундаментальная стратегия для начинающих, которая рассмотрена в статье: «Стратегия по бинарным опционам №6! Торговля по новостям!», благодаря которой вы всегда с высокой точностью сможете спрогнозировать, в какую сторону пойдет цена на рынке, после чего принять правильное торговое решение и неплохо на этом заработать.

Подведя итог, можно с уверенностью сказать, что волатильность –это основополагающий фактор, дающий возможность нам заработать, а как ею распорядитесь, зависит от Вас.Одним словом, никогда не останавливайтесь на достигнутом.

Выбирайте стратегию, которая подойдет вашему методу и стилю торговли, и используйте ее в своей работе.И помните – ваш успех на финансовых рынках на 99% зависит от принимаемых вами решений, и только на 1% – от вашей удачи.

Что такое волатильность – значение и примеры

Волатильность – что это простыми словами

Читая биржевые сводки, слушая о положении дел на рынке часто можно услышать о повышенной либо наоборот о низкой волатильности. Простого обывателя или начинающего трейдера эти термины могут привести в замешательство. А потому разберем значение этого явления детально.

Итак, волатильность — что это простыми словами

Как известно, цена на тот или иной инструмент финансового рынка никогда не стоит на месте. Она постоянно либо растет, либо снижается. Таким образом, волатильность – это не что иное, как уровень изменения цены на рынке. Volatility с английского так и переводится – «изменчивость, непостоянство».

Отсюда различают низкую и высокую волатильность. При низкой на рынке царит относительное спокойствие, цена если и меняется, то незначительно. А вот высокая волатильность характеризуется значительными колебаниями цены за короткий промежуток времени. К примеру, в начале торговой сессии цена на нефтяной фьючерс была на уровне 47, затем опустилась до 45 и вновь поднялась до 46,5.

Факторы, влияющие на волатильность

На колебания цены того или иного актива влияет множество разных факторов. Среди них выделим главные:

  • ожидания игроков рынка, их эмоции;
  • экономическая и политическая ситуация;
  • стихийные бедствия, военные конфликты;
  • ликвидность самого инструмента.

Главное правило рынка — периоды высокой волатильности сменяются периодами низкой.

Особенно повышается волатильность рынка перед значительными событиями, как-то предполагаемое изменение ставок регулятора, обнародование статистических данных, выступления глав Центробанков, стихийные бедствия, которые затрагивают те или иные сектора экономики. В такие периоды рыночные игроки, в зависимости от прогноза, начинают массово покупать или продавать активы и, соответственно, начинаются значительные изменения цены.

Понятно, что ажиотаж не может продолжаться вечно, рано или поздно он спадает и на рынке снова воцаряется низкая волатильность.

Причем, чем дольше длиться один из этих периодов, тем выше вероятность, что скоро наступит другой. Таким образом, наиболее выгодно входить в сделку в периоды низкой волатильности, поскольку это позволяет выставить удобный стоп-лосс, который затем, когда цену будет «носить» вверх-вниз, не вынесет волной.

Виды волатильности:

Историческая показывает колебания цены инструмента в течении определенного промежутка времени исходя из статистических данных. Ожидаемая рассчитывается исходя из текущей ситуации. При ее расчете учитывается как исторические показатели изменения цены, так и важные новости, и прочие рыночные факторы.

Также, когда говорят про волатильность, различают два значения:

Абсолютная выражается в тех величинах, которыми мы оперируем, говоря об инструменте. Например, в долларах, рублях или в пунктах – 100$ + 5$ либо 250 пунктов +- 50 пунктов. Относительная – в процентах.

Волатильность рубля — что это значит

Если рассматривать отдельно вопрос что такое волатильность рубля или другой национальной валюты, то это изменение цены этой валюты относительно другой денежной единицы, к примеру, доллара или евро.

При этом высокая волатильность валютных пар указывает, что на валютном рынке в данный момент царит нестабильность и можно хорошо заработать на колебаниях цен.

Хотя при этом конечно и существуют высокие риски понести большие потери.

Как используют волатильность

  • Для определения степени рискованности открытия сделки.
  • Для определения запаса хода инструмента. Ведь если актив уже прошел большую часть пути в ту или иную сторону, входить в него вряд ли есть смысл. Например, исходя из статистических данных мы знаем, что фьючерс на индекс РТС проходит в день в среднем 3 тысячи пунктов. И если к середине дня он уже прошел больше 2,5 тысяч пунктов, значит скоро уйдет или в боковой флет, или развернется и направится в обратную сторону.

Исходя из показателя волатильности можно оценить, насколько рискованно вкладывать деньги в тот или иной инструмент. Чем выше волатильность курса в данный промежуток времени, тем выше и риски.

Недаром неопытным трейдерам перед выходом важных экономических новостей советуют воздерживаться от торговли, поскольку в такие периоды очень сложно предугадать куда и на сколько далеко пойдет цена в следующий момент.

В экономическом календаре всегда указывают степень волатильности, которую может вызвать та или иная новость. Это могут быть цвета от желтого до красного, что обозначают минимальную и максимальную волатильность, либо бычьи головы, когда одна указывает на низкую изменчивость рынка, а три – на высокую.

В то же время, когда на рынке «полный штиль» и цена меняется буквально на несколько пунктов в ту или иную сторону, в такие периоды деньги не потеряешь, но и особенно не заработаешь.

Подводя итоги можно сказать, что волатильность помогает определить степень рискованности той или иной сделки и просчитать возможные прибыли. Те, кто имеет хороший опыт в торговле и не боится рисковать, быстро и неплохо зарабатывают именно на резких колебаниях цен. Главное правильно проанализировать состояние рынка и подобрать оптимальное время для входа в сделку.

Что такое волатильность простыми словами

Термин “волатильность” незаменим в практике любого трейдера. Но даже те, кто не имеет отношение к биржам, наверняка не раз слышали об его применении к ценным активам. Показатель волатильности берется во внимание при планировании стратегии трейдинга, помогает определять риски и возможные движения стоимости.

Что такое волатильность рынка

Волатильность — статистическая характеристика, которая отражает силу изменения стоимости любого ценного актива, например, валюты, акций или природного ресурса.

Простыми словами ее можно назвать амплитудой колебания стоимости от самой высокой до самой низкой.

Данный термин произошел от латинского “volatilis”. Значение слова переводится как летающий, стремительный, мимолетный.

В русском языке к нему можно подобрать еще синоним изменчивый и непостоянный. Волатильность является антонимом к стабильности.

Показатель рассчитывается в процентах от изменения в стоимости актива. Допустим, если за какой-то промежуток времени стоимость российского рубля по отношению к доллару изменилась на 7%, то и волатильность рубля составит 7%.

Анализ волатильности рынка для трейдера — это все равно, что прогноз погоды для моряка.

С помощью отслеживания данной характеристики трейдер имеет возможность определить безопасность вхождения на рынок и свои шансы выйти “сухим из воды”.

Чем больше показатель волатильности рынка, тем опаснее хранить и торговать его активами. В то же время вместе с рисками высокая волатильность увеличивает и процент возможного заработка.

Степень волатильности рынка, как правило, рассчитывается из показателя цены за длительный промежуток времени, поскольку изменения за короткий период могут отражать лишь колебания стоимости в рамках конкретного рыночного тренда.

Виды волатильности

При расчете показателя во внимание принимаются различные временные интервалы и расчеты. Поэтому различают несколько видов волатильности:

  • историческая (реализованная) — показатель рассчитанный по фактическим ценам за определенный промежуток времени;
  • подразумеваемая (ожидаемая) — изменение в стоимости, которое может быть достигнуто в будущем ввиду грядущих изменений и анонсирования важных новостей.

Историческая волатильность отражает состоявшиеся изменения цены. По факту, данный показатель учитывается как стандартное допустимое изменение в стоимости актива за взятый период времени и является показателем рискованности вложений и прогнозируемой доходности.

Ожидаемая волатильность включает в себя текущие показатели волатильности и прогнозируемые изменения рисков на будущее. К расчету ожидаемой волатильности добавляются различные факторы влияния на стоимость.

Важно отметить, что реализованная и ожидаемая волатильность редко совпадают, поскольку первая является свершившимся показателем прошлого, а вторая – дает прогноз на будущее, включая множество факторов.

Волатильность криптовалют и биткоина

Криптовалютный рынок отличается специфически высокой волатильностью. На криптовалютных торговых площадках изменения в стоимости биткоина и других цифровых монет нередко фиксируются на показателе свыше 32% в сутки. Такой размах колебаний свойствен исключительно криптовалютам.

Сверхвысокая волатильность криптовалют является одновременно их преимуществом и недостатком. Вместе с ней существенно возрастает и потенциальный заработок инвесторов и трейдеров, но в то же время это привлекательное поле для спекуляций.

На формирование высокой волатильности криптовалют влияют:

  • отсутствие материального обеспечения;
  • децентрализованность;
  • дампы и пампы;
  • прикованность внимания общества;
  • высокая ликвидность.

Также высокая волатильность во многом является следствием того, что криптовалютный рынок еще достаточно молодой и перспективный. В нем постоянно происходят изменения и вносятся новшества, которые влияют на рост стоимости активов.

Но поскольку многие инвесторы еще не слишком уверены в будущем криптовалют, при возникновении паники на рынке они способны быстро сливать активы по низкой стоимости. В совокупности два этих фактора создают высокую амплитуду цен.

Анализировать криптовалютный рынок целесообразно начиная с месячного периода, а для составления прогнозов и стратегий рекомендуется использовать квартальные изменения. Волатильность валютных пар по дням недели на криптовалютном рынке может отражать только краткосрочную тенденцию.

Волатильность валюты

Валютный рынок также не стоит на месте. Присутствие волатильности в нем можно заметить по ежедневному изменению курса одной валюты по отношению к другой. На данных принципах построена межбанковская биржевая площадка Форекс.

Волатильность валютного рынка тесно связана с экономическими показателями в государстве и мире. Например, изменения стоимости доллара привязано к американской экономике. Чаще всего высокие скачки вызваны фундаментальными факторами:

  • событиями на мировой политической арене;
  • изменениями внутри государства;
  • пересмотром эмиссии монет;
  • спекуляцией и паникой.

Волатильность акций

Волатильностью акций называют тенденцию к изменению их стоимости за взятый промежуток времени. Изменения в стоимости акций, как правило, связаны исключительно с изменениями в стратегии конкретной компании, к которой они принадлежат.

Некоторое влияние на изменение стоимости оказывают также общие экономические и фондовые факторы. Например, во время паники в мировой экономике количество инвестиций резко сокращается, инвесторы склонны переводить капитал в более стабильные активы для его сохранения.

Волатильность цен

Ценовая волатильность — степень изменения цены на те или иные продукты и товары. На основе данного показателя фермеры принимают решение о производстве и рисках связанных с ним.

Волатильность производственных товаров зависит как от внешних экономических показателей, так и внутригрупповых.

Как правило, рост стоимости одних товаров, тесно связан с ростом стоимости других. К примеру, рост цен на нефть в 2008 году сопровождался увеличением стоимости практически всех групп товаров.

Дополнительно волатильность обусловлена:

  • количеством импорта и экспорта товаров;
  • соотношением спроса и предложения на рынке.

Немалую роль играет волатильность национальной валюты по отношению к валюте экспортера.

Волатильность опционов

Колебания стоимости опционов по сути являются своеобразным индикатором страха и эйфории на рынке. Данный показатель определяют сами участники, совершая сделки.

Основная причина, по которой меняется стоимость опциона, — изменения в ожиданиях и прогнозе стоимости акций. Таким образом, волатильность опционов — достаточно динамичный показатель, который зависит от активности участников рынка.

Волатильность фьючерсов

Особую роль волатильность играет при торговле фьючерсами. Здесь она помогает определить, какой может быть стоимость актива в будущем, чтобы составить фьючерсный контракт на выгодных условиях.

По сути торговля фьючерсами является торговлей волатильностью. Чем выше волатильность фьючерса, тем большая премия будет получена за завершение сделки.

В данном случае необходимо рассматривать волатильность самого товара, по которому совершается сделка.

Волатильность ценных бумаг

Процентное или графическое отражение волатильности ценных бумаг позволяет трейдерам принимать решение о рискованности и выгодности сделки, даже не зная особенностей компании или предприятия.

На волатильность ценных бумаг влияют внутренние изменения на предприятии, к которому они относятся, а также глобальные изменения в мировой экономики.

Волатильность фондового рынка

По сравнению с криптовалютным рынком, фондовый имеет значительно меньшую волатильность, поэтому большинство активов поддаются легкому техническому анализу, позволяющему более точно определять изменения в стоимости.

По сути в данном случае волатильность является отражением эмоций и прогнозов трейдеров, касательно будущего тех или иных активов. Нормальным показателем волатильности фондового рынка считается 1-2%, высоким — 10%.

От чего зависит волатильность

На волатильность каждого конкретного актива может влиять множество как внутренних, так и внешних факторов. В глобальном плане можно выделить несколько основных причин:

  • политические и экономические изменения;
  • ликвидность актива;
  • показатель спроса и предложения на рынке;
  • смена технических особенностей;
  • временные тренды;
  • паника на рынке.

Какими бы факторами не была вызвана волатильность актива, ей всегда будет свойственно несколько характерных черт:

  • Постоянство. Волатильность, присущая активам сегодня, с огромной вероятностью и завтра будет такой же. Если текущая ситуация на рынке показывает увеличение амплитуды колебания цены, то и в дальнейшем следует ожидать увеличение, и наоборот.
  • Цикличность. Волатильность всегда пытается достичь максимального или минимального значения, а после – устремляется в противоположном направлении. То есть достигнув пика стоимости, показатели цен начинают снижаться до нижнего предела, а затем заново расти. Данный феномен даже лег в основу многочисленных стратегии торговли.
  • Стремление к среднему. Как бы сильно не менялась волатильность, она всегда стремиться к своему среднему показателю. То есть достигнув экстремума, через некоторое время она вернется к среднему показателю.

Как рассчитать волатильность

При расчете волатильности учитывается два основных фактора:

  • стандартное отклонение стоимости;
  • временной период.

Для расчета применяется формула: волатильность пропорциональна стандартному отклонению стоимости и обратно пропорционально корню временного периода.

Рассчитать простую историческую волатильность можно в Excel. Для этого необходимо:

  1. Собрать данные о цене закрытия по дням за выбранный период времени.
  2. Далее необходимо создать колонку А с датами изменения цены.
  3. Создать колонку В с показателем цены в день, соответствующей колонке А.
  4. Далее необходимо просчитать волатильность каждого дня. Для этого необходимо данные следующего дня, поделить на данные предыдущего и вычесть единицу.
  5. Данную операцию следует проделать с показателями каждого дня и вписать в колонку С.
  6. Полученный показатель в колонке С следует перевести в процентный показатель.
  7. На основе данных из колонки С можно рассчитать стандартное отклонение стоимости за выбранный период. Допустим, для расчета волатильности за 10 дней следует показатель первого из десяти дней, разделить на показатель последнего.

Если же нужна годовая волатильность, то рекомендуется сначала просчитать волатильность недели, а затем умножить на корень из 52, поскольку в году 52 торговые недели.

Индикаторы волатильности

Для того, чтобы провести тонкую оценку рисков и определить оптимальные точки для входа на рынок, используют различные индикаторы волатильности. К самым популярным из них можно отнести:

  • ATR — наиболее распространенный индикатор, отражающий текущие крайние значения стоимости. Может содержать данные, например, за месяц и может быть наложен на актуальный суточный график.
  • Линии Боллинджера — график, который отражает изменчивость стоимости с диапазоном колебаний. Если полосы графика в течении длительного времени будут напоминать узкий коридор, то с огромной вероятностью в ближайшее время следует ожидать движения цены вверх или вниз.
  • CCI — индикатор, который помогает вычислить оптимальные точки входа на рынок и моменты для выхода с него при помощи мониторинга японских свечей.
    Есть также и множество других индикаторов волатильности, которые представляют собой финансовые инструменты, позволяющие оценить рискованность вложений и ожидаемую прибыль. Все они могут работать в паре с другими или самостоятельно.

Как зарабатывать на волатильности

Знание данного показателя позволяет определять риски при открытии рыночной позиции. Использование показателя волатильности вместе с другими инструментами технического анализа активов можно применять для определения движения стоимости. Показатель учитывают для формирования инвестиционного портфеля с определенными параметрами риска.

На практике показатель волатильности применяется:

  • для планирования и управления рисками;
  • для мониторинга и контроля стоимости;
  • для определения безопасного запаса движения стоимости;
  • для разработки торговой стратегии;
  • для ориентирования на рынке.

Используя в торговле данные волатильности, трейдер может управлять своими рисками, работать в достутимом коридоре изменения цены. Данные ATR можно использовать для определения движений на рынке. Линии Bollinger используются преимущественно для отслеживания тенденций и точек разворота рынка. Они позволяют отследить состояние рынка в целом и помогут принять правильное решение.

Показатель волатильности важно использовать для выставления отложенных ордеров, а также команд по типу стоп-лосс и тейк-профит.

Волатильность это хорошо или плохо?


Большинство инвесторов стараются выбирать активы с наименьшей волатильностью для минимизации рисков, но в руках опытного трейдера высокая волатильность превращается в профильный инструмент для заработка. Чем выше диапазон колебания стоимости на актив, тем большей может быть потенциальная выгодность от него. Вместе с этим растут и риски от инвестиций в данный актив.

Если смотреть глобально, то высокая волатильность может свидетельствовать о панике на рынке. Новичкам торговать на таком рынке достаточно опасно.

А вот стойкие трейдеры могут получить прибыль значительно большую, чем при инвестировании в стабильные активы.

Объясняется это тем, что в случае покупки актива при достижении минимальной стоимости и его продаже при максимальной, трейдер сумеет заработать значительно больше. Цена активов с низкой волатильностью может и вовсе месяцами не изменяться.

Выводы

Волатильность присуща всем активам и используется для определения рисков и прибыли. Влиять на показатель волатильности частный инвестор не может, но оперируя его значением может управлять степенью риска и определять тенденции к движениям на рынке.

Высокая волатильность зачастую выступает признаком высокого интереса к активу, и ярким примером этому являются криптовалюты. Данный показатель следует обязательно учитывать при выборе торговой стратегии.

Высоковолатильные и низковолатильные рынки требуют от трейдера различной модели поведения.

Волатильность на Forex — что это такое и с чем ее едят

Доброго времени суток, товарищи форекс трейдеры. Сегодня речь пойдет о понятии Волатильность на валютном рынке Forex. Мы поговорим о том, что это такое, от чего зависит волатильность, и самое главное — КАК мы можем применять эти данные для построения и улучшения собственных торговых стратегий и, как следствие, получения большей прибыли от трейдинга.

Сервисы для получения данных

Что же такое волатильность?

Волатильность – это диапазон изменения цены от максимума к минимуму в ходе торгового дня, недели или месяца. Чем выше волатильность, тем выше диапазон в течении торгового временного периода. Считается что из-за этого выше риски ваших позиций, но при этом вы получаете больше возможностей для заработка.

Волатильность может измеряться в течение различных временных периодов. Если мы откроем дневной график и померяем расстояние от high до low, то получим волатильность дня:

Получается, что на скрине выше она составляла 98 пунктов.

Также мы можем измерить и на другом временном промежутке, к примеру, на недельном графике:

Расстояние от точки high до точки low было 174 пункта. Общая волатильность в течение недели составляла 174 пункта. Волатильность может измеряться внутри торговой сессии или внутри торгового часа. Это позволяет нам сделать вывод, что это величина фрактальная.

Как правило, учитывают среднюю волатильность за последние N свечей. Если взять дневные графики, то среднюю волатильность обычно считают за последние 10 дней. Грубо говоря, последние 10 свечей суммируют и делят на 10.

От чего зависит волатильность?

Она зависит от количества сделок на рынке, игроков, торговой сессии, общего состояния экономики той или иной валюты и, конечно же, от спекуляций. От того, насколько спекулятивен рынок по данной валюте. Обратите внимание, что волатильность может измеряться как в пунктах, так и в процентах.

Но при этом стоит заметить, что чаще всего в процентах измеряют волатильность акций. На форексе привычнее измерение в пунктах. Если вам скажут, что среднее изменение цены пары EURUSD 0,7% то вы можете спокойно пересчитать это в пункты. И наоборот, вычислить из пунктов проценты если вам это необходимо для каких-либо исследований.

Теперь перейдём к самому главному вопросу.

Как применять данные волатильности для получения прибыли?

На самом деле всё довольно просто. Как говорится, все об этом знают, но никто не применяет. Особенно это касается внутридневной торговли. Никто не хочет применять простейшее правило.

Предположим, что вы знаете, что средняя волатильность по паре GBPUSD составляет 120 пунктов. Вопрос: если от начала дня цена прошла вверх 100 пунктов, стоит ли открывать позицию на покупку? Ответ будет очевидным, — нам не следует этого делать. Потому что, вероятность того, что цена пройдёт ещё какое-то количество пунктов слишком мала.

Следовательно, открывать позицию на покупку не стоит и наоборот следует заострить внимание на медвежьих позициях. Но по какой-то причине люди забывают про эту простейшую методику и следуют за своей системой. Я считаю, что включать волатильность, как минимум на внутридневных стратегиях, в свои чеклист для входа в рынок обязательно нужно.

Аналогично можно поступать и с более высокими таймфреймами. Представим, что мы знаем, что средняя волатильность в неделю у GBPUSD составляет 200 пунктов. Если с понедельника пара прошла 50 пунктов, то мы можем рассчитывать, что если цена продолжит движение вниз, есть потенциал примерно в 150 пунктов.

Конечно же, бывают дни, когда какие-то движения становятся больше или меньше, но мы стараемся опираться на статистику.

С помощью неё можно вычислить размеры стопов и тейков.

Если мы решили ориентироваться на данные волатильности и открывать продажу по фунту, то тогда мы бы старались не ставить большой (относительно недельного таймфрейма) тейк-профит.

Потому что наши ожидания в пределах недели составляют 150 пунктов. Для определения стопов мы бы воспользовались специальными индикаторами. Кроме того, мы наблюдали бы за размером канала.

Если средняя волатильность пары 200 пунктов, то ожидать движения в 1000 пунктов глупо. По крайне мере в пределах недели. Таким образом, волатильность можно применять и для расчётов рисков.

Если вы открыли много позиций по разным парам, то можно рассчитать, что будет, если сработают все стоп-лоссы.

Естественно, рынок не обязан подчиняться вашим расчётам, но это даёт некую опору для вашего удобства и торговли.

Как рассчитывать волатильность?

Конечно же, вы можете вручную мерить каждую свечку, а потом делить на 10 используя калькулятор. Это не так сложно. Но существуют специальные сервисы, которые помогают производить расчёты автоматически.

Один из таких сервисов Mataf.net

На сайте нужно выбрать раздел «Форекс волатильность»:

И в открытом окне мы уже можем работать с данными:

По умолчанию показана статистика за 10 недель. Автоматически будет установлена пара EURUSD:

Если вам нужна статистика иной пары, то просто выбираете из списка слева и получаете данные:

Возьмём пару GBPUSD. Мы видим, что средняя волатильность в день составляет 116 пунктов. Так же можем просмотреть волатильность по часам в течении дня. Трейдеры, которые торгуют, скажем, на М5 могут это использовать.

Для этой пары средняя волатильность в час составляет 25 пунктов. Представим, что у вас появляется в течение часа сигнал на покупку, а цена уже прошла 20 пунктов. В этом случае лезть не стоит. Только при условии, что в следующий час цена продолжит движение.

Итак, на этом сервисе вы можете просмотреть волатильность любой торговой пары. На сайте указано время по Гринвичу. Так же мы видим статистику, которую можно анализировать и использовать в торговле. Так, самый волатильный час для пары GBPUSD на момент написания статьи — 10 часов по Гринвичу — 38,8 пункта:

Так же можно увидеть данные по дням недели. Самый волатильный день у нас вторник, а наименее — понедельник:

Опять же, эти данные можно использовать для построения или корректировки собственной стратегии. Наверняка вам уже пришли какие-то идеи по мере того, как мы движемся дальше.

Ещё ниже можно увидеть историческую волатильность:

Это пригодится при тестировании стратегий на истории. Можно сделать вывод, что в 2009 году волатильность была наибольшей. А на текущий момент она усреднённая. Аналогично можно поступать с другими валютными парами и металлами, таким как золото или серебро.

Также данные по волатильности можно посмотреть на сервисе myfxbook.com

Он должен быть известен вам, как сайт для мониторинга торговли. Но здесь так же есть и дополнительные инструменты для просмотра волатильности.

Чтобы открыть показатели, находим раздел «Market –> Volatility»:

И получаем углублённые данные по торговым парам:

По нашей паре GBPUSD мы можем увидеть волатильность: в 1 минуту, за 5 минут, за 15 минут и так далее. Это всё можно использовать в торговле. Кроме того, здесь можно поменять показатели пунктов на проценты, а так же искать пары со значениями волатильности в заданных рамках:

Если нажать вкладку «Ещё», то можно добавить какие-то дополнительные пары:

На сервисе, который мы рассматривали выше, к примеру, нет пары USDRUВ, а на этом сервисе мы можем включить ее в список:

Лично мне удобнее использовать Mataf, но вы можете сделать проще и для работы использовать оба сервиса, потому что их возможности отличаются. На myfxbook имеются минутные данные, а на Mataf есть больше графиков и более подробная информация. Используйте оба этих сервиса для построения и корректировки своих стратегий.

Индикаторы, основанные на волатильности

Я расскажу о стандартных индикаторах, которые есть по умолчанию в терминале.

Первый индикатор — это ATR:

Индикатор среднего истинного диапазона изобретённый в далёком 1972 году. Он показывает среднюю волатильность и его используют чаще всего для установки целей и стоп лоссов. Значение индикатора умножают на какой-то множитель и таким образом рассчитывают стоп-лосс либо и/или тейк профит. При этом расчёты будут автоматически меняться в зависимости от текущей волатильности.

Волатильность больше, тейк профит становится больше. Волатильность меньше и тейк профит становится меньше.

Следующий индикатор – это ССI:

Он основывается на данных по средней цене и скользящей средней. Используется как осциллятор, то есть при нахождении в зоне перепроданности рекомендуется покупать. А при нахождении в зоне перекупленности — продавать.

Ещё один индикатор, который всем известен – это Ленты Боллинджера:

Они состоят из стандартной скользящей средней и скользящей средней плюс и минус стандартное отклонение, которое рассчитывается на основе цены. Эти ленты используются чаще всего для определения границ движения от стандартной средней. Мы можем делать выводы на основе этого индикатора об окончании движения,коррекции и т.п.

В этой статье я постарался дать вам понимание о том, что такое волатильность на рынке форекс и самое главное, как мы можем её применять в своей торговле. Я надеюсь, что эти данные помогут вам в разработке и корректировке собственных торговых систем.

P.S. Теперь данные по волатильности можно смотреть в специальном Индикаторе волатильности на нашем сайте.

Что такое волатильность – простыми словами

Волатильность (Изменчивость, англ Volatility) – это диапазон изменяемой цены конкретного актива, фиксируемый в определённый промежуток времени (день, месяц, неделя, год).

Именно волатильность предоставляет возможность делать прогнозы и ставки с учётом предыдущих колебаний стоимости.

Существуют такие понятия, как волатильность облигаций, валюты, драгоценных металлов, акций и т.д.

Каждый актив финансового и биржевого рынка имеет свою цену, которая может изменяться по разным причинам. Именно на разнице в цене акций, валют, драгоценных металлов и сырья зарабатывают трейдеры. Если бы стоимость перечисленных ценностей не изменялась, то такого явления как биржа не существовало бы вообще.

Профессиональный трейдер должен не только понимать суть всех биржевых терминов и инструментов, но и уметь использовать их в повседневной работе. Одним из основополагающих понятий финансового рынка является параметр волатильность (изменяемость), на котором базируются все инвестиционные прогнозы.

О волатильности простыми словами

Чтобы сразу понять, что такое волатильность, достаточно представить себе изменение стоимости российского рубля за последний месяц по отношению к доллару, которое, к примеру, составило 5%. Именно эти 5% и называются волатильностью рублёвой валюты.

Приведенная в примере волатильность рубля особенно ярко проявилась в начале экономического кризиса (2014 г.), когда за год этот показатель составил около 50%, позволив прозорливым трейдерам заработать миллионы на стремительном росте американского доллара и евро.

Разновидности волатильности

Этот финансовый параметр можно условно разделить на следующие две категории:

  • актуальная или историческая волатильность цен – реальное изменение стоимости актива за прошедший промежуток времени;
  • потенциальная или ожидаемая волатильность – прогнозируемый диапазон колебания цены, позволяющий делать ставку на наиболее выгодный вариант. Этот показатель вычисляется на основе сиюминутной стоимости актива в ожидании падения или роста цены с учётом исторической волатильности

Опытные трейдеры умеют максимально точно рассчитать ожидаемую волатильность, делая ставки на самых перспективных позициях. Чем больше этот показатель, тем выше вероятность хорошего заработка.

Открыть демо-счетОткрыть Реальный счет

Волатильность валютных пар

Волатильность валютных пар – это диапазон колебания стоимости соответствующих валют за единицу времени.

Чтобы вычислить этот показатель, достаточно открыть график с тайм фреймом D1 и оценить расстояние от высшей и нижней позиции одной «свечи» в пунктах.

Под «свечой» в данном случае понимается промежуток с максимальной и минимальной ценой валютной пары за определённый период, в данном случае за один биржевой день.

Если далее оценить недельный график, то показатель изменяемости будет иметь другое значение. В финансовом мониторинге, как правило, применяется средняя волатильность., вычисляемая как среднее арифметическое показателей выборки «свечей». Приведённая в примере волатильность валюты предоставляет возможность прогнозировать рост или падение стоимости с учётом предыдущих значений.

ВНИМАНИЕ! Перспективность валютной пары оценивается с помощью вычисления отношения дневной волатильности к спреду – лучшей цене на продажу/покупку валюты в конкретный промежуток времени.

Что такое индикатор волатильности

Чтобы провести такую оценку используются специальные инструменты – индикаторы волатильности, представленные следующими популярными разработками:

  1. ATR (Average True Range) – самый простой и наглядный индикатор, демонстрирующий среднее текущее минимальное и максимальное значение стоимости валютной пары. Чтобы применить этот инструмент достаточно открыть актуальный дневной график и наложить на него данные ATR, например, за 100 дней. Индикатор растёт, когда изменчивость активизируется и падает при её пассивности.
  2. Линии Bollinger Bands – эта инфографика отражает изменчивость цены валютной пары с ограничением диапазона колебания стоимости. Если такие полосы в течение длительного времени представлены в виде узкого коридора, с большой долей вероятности в ближайшее время можно ожидать взлёта или падения курса.
  3. CCI – этот инструмент позволяет определить оптимальные точки выхода и входа в сделки с помощью оценки падающих и взлетающих «свечек» («бычьих» и «медвежьих»).

Существует ещё несколько широко известных индикаторов волатильности, работающих самостоятельно или в паре с другими приложениями.

Открыть демо-счетОткрыть Реальный счет

Заключение

Досконально изучив все нюансы и понятия, связанные с волатильностью, можно существенно повысить вероятность заключения удачных сделок. Только комплексный подход к торговле на бирже Форекс способен обеспечить стабильный успех вашей деятельности.

Волатильность – что это такое простыми словами

Практически во всех статьях про фондовый рынок, говорится о непостоянности, обычной для всей финансовой сферы. Часто в средствах массовой информации используется определение ‘волатильность’. Что же оно означает? Волатильность — это скачок цены за конкретный промежуток времени.

Дабы сразу понять, что это такое, предлагаю представить, как сильно увеличилась относительная стоимость килограмма муки к стоимости килограмма сахара. К примеру, на 35%. Эти 35% и будем называть волатильностью. Проще говоря, Волатильность — это измерение разницы цены за какое-то количество времени, выражается в абсолютном или относительном значении.

Для ее определения соотносят цены за данный период времени. Полученный результат изменения цены за нужное время возможно записать как в числах, так и в процентном соотношении. Например, построив график отношения изменения цены картошки к свекле за один год, можно вычислить волатильность картошки и оценить ее. Допустим, 50 рублей или же 0,5%.

Так же волатильность располагает некоторыми особенностями:

  1. Постоянство — свойство цены повторяться изо дня в день.
  2. Цикличность движения цены – повторение ценовых амплитуд до нижнего и верхнего предела.
  3. Стремление к средним значениям – способность цены возвращаться к стандартным показателям после достижения самых высоких или низких значений рынка.

Волатильность можно условно разделить на, две категории. Во-первых, актуальная или историческая волатильность цен – то есть, реальное изменение стоимости товара за прошедшее время. В разных статьях, определение звучит, как “обыкновенная амплитуда движений цены за последний год”.

Чтобы было легче понять, давайте скажем проще: волатильность — это неодинаковость цены, за которой следят каждый день в течение целого года. Таким образом, если банка кофе стоимостью сто рублей, через год будет стоить столько же, скорее всего, ее волатильность достаточно велика.

Вполне возможно, что в этот промежуток времени эта банка стоила и восемьдесят рублей, сто десять, а может и все сто пятьдесят. И если каждый день в течении этого времени изменялась цена, это тоже может оказать влияние на конечное значение исторической волатильности.

Во-вторых, потенциальная или ожидаемая волатильность – это рыночная оценка волатильности в будущем, дающая возможность делать ставку на наиболее выгодный вариант.

Она не базируется на исторических данных. Наоборот, это значение, которое рынок может ожидать в будущем. Ожидаемая волатильность, как и историческая, определяется изменениями одного года. Она, в основном, сильнее привлекает внимание, чем историческая.

Это объясняется тем, что она предполагается в будущем. Опытные трейдеры могут с максимальной точностью определить потенциальную волатильность, делая ставки на самых многообещающих позициях. Чем больше этот результат, тем больше возможность заработать.

Добавлю, что она применяется для определения и оценки финансовых рисков.

Поделюсь парой советов: ” Как перестать переживать по поводу волатильности рынка”.

Во-первых, не останавливайтесь. Когда в ближайшем продуктовом магазине падают цены, люди не впадают в панику. Когда скидка распространяется на ваши любимые блюда, вы покупаете их на всякий случай побольше (пока дешево) То же самое и здесь. Во-вторых, помните, что у вас много времени. Не торопитесь, не забывайте про свойство цикличности цены. Продолжим…

Как оценивается уровень волатильности?

Легче сделать это визуально, посмотрев на график изменения цены. Если амплитуда колебаний усиливается, значит волатильность увеличивается. Посмотрите реальный пример, на Газпромовских акциях, где волатильность на данном отрезке за 2 дня стала около 3% от цены.

Пример высокой волатильности

И сравните акции “Магнита”, где амплитуда колебаний за неделю не дошла и до и 0,2%.

Пример низкой волатильности

Что такое индикатор волатильности?

Это прежде всего инструмент, позволяющий определить значение волатильности. Самый простой — ATR. Принцип работы прост: чем выше значение индикатора, тем выше возможность смены тренда; чем ниже его значение, тем слабее направленность. Есть так же и другие индикаторы, такие как CCI и другие.

Волатильность несет плохие последствия, они распространяется с эффектом домино. Она может стать причиной падения торговли даже на международном рынке. Из-за повышения цен, люди снижают расходы, из-за этого предприятия теряют прибыль.

Все вышеперечисленное может привести к кризисам и не стабильности курса валют.

Изучив данную информацию о волатильности, Вы не только увеличили свой кругозор, но и увеличили шанс удачных сделок и ставок.

Волатильность простыми словами

В техническом анализе существует такое понятие как Волатильность. Оно довольно часто встречается в описаниях стратегий, индикаторов и аналитике в целом.

Волатильность переводится как изменчивость, и помогает определить возможные отклонения от текущей цены в разные стороны в определенный период времени.

Этот показатель помогает инвестору понять, на сколько выгодной или рискованной может быть сделка.

Волатильность имеет широкое применение во всех видах анализа, чем выше ее показатель – тем активнее считается рынок. Вы можете выбирать разные базовые активы, но любой из них будет иметь свое значение волатильности.

Что такое волатильность на примере

К примеру, золото за последние пару часов изменилось в цене с 1650.50 до 1651.50, а серебро за это же время с 34.90 до 35.20. Как видно, цена золота изменилась на 100 пунктов, когда серебро всего на 30.

Как думаете, какой актив самый волатильный на данный момент? Правильный ответ – серебро. Ведь если посмотреть на график или подсчитать относительность, то для золота с ценой в 1651.5 изменение в 100 пунктов не сильно заметно как для цены в 35.

2 изменение в 30 пунктов.

В торговле бинарными опционами понятие волатильность особенно важно, ведь с одной стороны оно означает активный и изменчивый рынок на котором можно заработать не только на росте или падении, а на обоих направлениях сразу, и с другой стороны, если волатильность низкая, то стоит инвестировать в бинарные опционы по направлению тренда.

Самыми волатильными активами можно назвать валютные пару EUR/USD, GPB/USD, индекс DOW JONES, NASDAQ, золото и нефть.

Эти активы на много изменчивы в колебаниях чем к примеру акции неизвестных компаний, или непопулярные валютные пары.

Некоторые считают, что высокая волатильность означает большие риски, а некоторые утверждают обратное. На самом деле волатильность ни как не характеризует величину риска. Многие даже используют волатильность для безрисковых сделок и применяют Стратегию Хеджирования, которая основана на открытии противоположных позиций.

Историческая волатильность показывает разброс цен и отклонения в разные стороны за определенный промежуток времени. Например, историческая волатильность может показать активность цены актива за прошлый год, но она не может предсказывать будущую изменчивость цены.

Ожидаемая волатильность – это предполагаемая волатильность рассчитанная на основе прошлого периода.

Волатильность может быть рассчитана на минутном, часовом, дневном, годовом… графиках. Самый важный показатель волатильности для инвестора – это Ожидаемая волатильность, которая будет подсказывать что может происходить на рынке в будущем периоде.

Полезные статьи по теме:

Как правило каждый базовый актив имеет свой пик активности, или простыми словами пик колебаний цены. Например, пара EUR/USD имеет большую волатильность в первой половине дня, как и многие другие активы.

У каждого актива можно найти свою закономерность и как правило она не зря возникает, ведь в активное время что-то происходит, значит в это время особенно стоит следить за новостями и текущими событиями связанные с конкретным активом.

Так же эти данные могут вам позволить ориентироваться на возможности рынка и изменения цен. Но если вдруг волатильность увеличивается в тот момент когда она обычно стихает – самое время возобновлять торговлю, ведь рынок обретает новую тенденцию.

Волатильность простыми словами. Как заработать на волатильности

Волатильность в переводе с английского означает изменчивость. Изменчивость цены за короткий промежуток времени. Если объяснять простыми словами, то волатильность — это диапазон цен, в пределах которых меняется цена за определенный промежуток времени.

Волатильность — это разница между максимальной и минимальной ценой в отрезок времени. Обычно волатильность измеряется в процентах, где предел до 1-2% считается низкой волатильностью, выше 10% — высокой.

Пример волатильности из жизни

Чтобы понять что же такое волатильность, возьмем несколько примеров из жизни.

Пример 1. Вы каждый день покупаете хлеб в магазине. И всегда по одной и той же цене. Проходят недели, месяцы и вот однажды вы обнаружили, что цены выросли на 5% — за полгода. Не страшно думаете вы, и снова покупаете хлеб. Цена на хлеб за полгода изменилась на 5%, что говорит о низкой волатильности.

Пример 2. А теперь другой пример — сигареты. Вы заядлый курильщик и пачка сигарет в день для вас норма. Но вы стали замечать очень неприятную вещь.

Каждые 2 месяца стоимость пачки сигарет увеличивается на 10%, за полгода цена выросла на 30% — для вас это кошмар. И причем цены не останавливаются и продолжают расти.

Вы уже подумываете о том, чтобы бросить курить, а сэкономленные деньги можно откладывать и пустить на благое дело. Цены растут как на дрожжах. Все это говорит о высокой волатильности.

Пример 3. Если брать аналогии из природы, то волатильность можно сравнить с морем или океаном. Если на море полный штиль, то мы наблюдаем низкую волатильность волн. Но как только разыграется шторм, волны начнут подниматься, все выше и выше, то здесь мы наблюдаем высокую волатильность.

Обычно понятие волатильности используют на биржах: фондовой и валютной; срочном и товарных рынках. На использовании волатильности строятся многие стратегии торговли.

На графиках она выглядит следующим образом:

Почему волатильность меняется?

По своей сути волатильность — это баланс спроса и предложений. И если с одной стороны происходит изменение этого соотношения, то это сразу влечет за собой всплеск цены. Т.е. если все захотят покупать какой- либо актив, но практически никто не захочет его продавать, то мы будем наблюдать быстрый рост стоимости этого актива за короткий промежуток времени.

Яркий пример, стоимость доллара по отношению к рублю. В 20014-2015 годах он рос как на дрожжах. Все знали, что доллар будет укрепляться по отношению к рублю, все покупали. Практически никто не продавал. Соответственно волатильность только росла.

Пик пришелся на декабрь 2014 года. Волатильность в отдельные дни достигала 50%. Доллар мог в течении дня вырасти на 30%, затем упасть на 20 и к концу дня закрыться с результатом +5%. В результате мы имеем такую картину высокой волатильности.

Волатильность рубля на валютном рынке

Волатильность — это хорошо или плохо?

По своей сути высокая волатильность означает отсутствие стабильности. Разбег цен от минимального до максимального начинает увеличиваться. Для экономики это конечно плохо. Так так подобные скачки цен не дают предсказывать дальнейшее развитие страны. Начинается массовый отток инвесторов.

Для торговли на рынке это тоже не есть хорошо. При повышении волатильности все крупные инвесторы стараются уйти с капиталом из этого неспокойного климата и переждать в тихой гавани (помните пример про море).

Но есть игроки, которые специально используют высокую волатильность для получения прибыли.

Ведь что дает им повышенная волатильность? Большой разбег цен и конечно же высокий потенциал для движении цены в заданном направлении, что влечет за собой возможность неплохого заработка.

Но как правило, это удел профессионалов, которые умею прочитываться риски, ведь с повышение изменчивости рынка, риски потерять деньги также пропорционально увеличиваются. Поэтому новичкам все же, лучше переждать эти времена повышенного движения цены.

Волатильность: Что это простыми словами !?

Когда речь касается экономического состояния рынка, аналитики привыкли использовать термин «волатильность».

Обыкновенным гражданам не совсем понятно, что данное слово означает: хорошо это для рынка или нет. А по сути, волатильность означает довольно простые явления, но в завуалированной форме.

Содержание этой статьи:

Волатильность – это показатель, который означает изменения экономического характера. Если сказать простыми словами, то волатильность – это скорость, с которой растут цены. Понятие не имеет ничего общего с инфляцией и дефляцией.

К примеру, волатильность рубля – это изменения его позиций: сегодня растет, завтра падает. Такие изменения пригодятся тем, кто интересуется, что будет с рублем, изображаются в виде графиков, к примеру, таких:

Рассматриваемый показатель используется для оценки возможных рисков от использования определенного экономического инструмента. Подобная информация может понадобится инвесторам, брокерам, управляющим компаниям и т.д.

Данное понятие отображается в виде графиков всех изменений ценовой политики относительно определенного товара за отдельный промежуток времени.

Значение изменений равно разнице между наиболее высокой и низкой ценовой точки, которая фиксируется в рассматриваемом временном промежутке:

Высокий показатель характеризуется нестабильностью, то есть такие изменения трудно предугадать. Если вы хотите совершить сделку с определённым товаром, у которого в данный момент высокая изменчивость, то лучше всего переждать эти скачки цен.

Различают два вида подобных изменений:

  1. Историческая – это отклонения цены от исходных данных, которое рассчитывается, основываясь на показатели за определенное время.
  2. Ожидаемая – это отклонения, которые рассчитываются, основываясь на предположениях изменений рыночной цены за определенное время.

Чаще всего используют исторические колебания, наблюдая изменения относительно определенного товара за прошлые года. Из полученных данных можно сделать аргументированные выводы и принять решение.

Учитывать этот показатель необходимо для того, чтобы приобретать товар не за максимально возможную цену, которая через время уменьшится до минимальной.

Для того чтобы определить показатель изменений, кроме теории, необходимо владеть знаниями на практике применений рассматриваемого товара. Любые изменения в экономике не появляются из неоткуда, нужно понимать, что обусловило непостоянство в определенной сфере.

Волатильность рубля обычно вычисляют, как среднегодовую или абсолютную. Во время подобных расчетов используется статистический материал и его возможные отклонения. Таким образом, определяют возможный риск.

Понятие волатильности рубля включает в себя его изменения в соотношении к другим валютам. Волатильность рубля также имеет такие виды:

  1. Историческая – это стандартные отклонения прибыли за определённое время. Рассчитывается этот показатель, исходя из данных статистики.
  2. Ожидаемая – это отклонения, которые рассчитываются из текущей статистической стоимости. Ее суть заключается в том, что рыночная цена может отразить все возможные риски.
  3. Ожидаемая историческая – это предположение ожидаемых отклонений, которые могут появиться за весь период анализа.

Волатильность рубля определяется следующим образом:

  • Определяем, за какой промежуток нам нужно вычислить изменения. К примеру, с 5 февраля до 1 апреля 2015 года.
  • В этом промежутке находим самое максимальное и минимальное значение рубля к интересующей нам валюте.
  • Из максимального показателя вычитаем минимальный, полученный результат делим пополам и получаем волатильность рубля.

Рассмотрим на примере:
Возьмем тот же промежуток с 5 февраля до 1 апреля 2015 год.

  • Максимальное значение рубля – 60
  • Минимальное значение рубля – 20

60 – 20 =40. 402 = 20 – волатильность рубля за рассматриваемый период.

Для нормальной экономики необходима стабильность, т.к. низкий показатель непостоянства рубля провоцирует повышение ставок или санкций, а высокая – постоянные изменения, которые негативно сказываются на экономической сфере государства.

Поэтому стоит искать ту золотую середину, которая обеспечит стабильность валют.

На изменения экономического инструмента могут влиять различные факторы, к которым относятся:

  • Ставка рефинансирования Центробанка РФ – повышение, понижение.
  • Риски с кредитной стороны.
  • Оценочная стоимость на газ и нефть в отношении международной политики.
  • Процедуры на финансовом рынке
  • Непредвиденные ситуации, которые влияют на экономику: войны, стихийные бедствия, катастрофы и т.д.

Рассмотренные факторы могут увеличивать или понижать изменения экономических инструментов. К примеру, в 2014 году Центробанк увеличил ставку к 17%.

После таких операций изменения курса рубля увеличились. Однако, на сегодняшний день в стране уже добились стабильности и снижения колебаний на графике.

Экономика в современном мире представляет собой систему рынков, на которых производятся операции по продажам и покупке товаров:

  • Товар: одежда, техника, природные ресурсы и т.п.
  • Ценные бумаги
  • Валюта

Торги ведутся на биржах между двумя заинтересованными лицами в лице брокеров или другим способом. Сложно было бы анализировать экономическое состояние государства, если не учитывались бы все изменения.

Низкий показатель означает, что на рынке в экономической сфере стабильность. Ее повышение увеличивает риски кризиса и говорит о том, что необходимо предпринять меры по уравниванию показателей.

Волатильность рынка показывает изменения в ценовой политике именно на рассматриваемом рынке за определенный период.

К примеру, рассмотрим изменения рынка одежды за период с 1 января по 1 апреля 2015 года:

  • Январь – Февраль – высокий показатель
  • Март – низкий показатель

Из этого следует, что на протяжении января-февраля наблюдались постоянные изменения в финансовой стороне экономики, однако, к марту удалось добиться стабильности и понижения показателей.

Высокая волатильность имеет ряд последствий. Зачастую такие последствия несут негативный характер не только на рынок используемого финансового инструмента, но и на весь финансовый рынок.

Один скачок в определенной рыночной зоне вызывает эффект домино, вследствие чего падают объемы торговли международного формата.

Когда ценовая политика изменяется очень быстро, то потребители быстро снижают свои расходы, тем самым снижая доходы предприятия. Такие скачки влекут за собой возникновения кризиса, нищеты. Многие компании рассчитывают на риск-менеджмент, стремясь снизить риски.

Волатильность постоянно изменяется, в зависимости от спроса на определенный финансовый инструмент. Если появляются какие-то изменения в востребованности, то показатели изменчивости понижаются или увеличиваются соответственно.

Что такое Волатильность простыми словами: Детальный анализ явления и причины возникновения

Откройте счет и получите бонусы:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
БО-стратегии, индикаторы, роботы и сигналы от А до Я
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: